كيفية الربح من الصعود والهبوط: الدليل الكامل لمراكز التداول في العملات الرقمية

عندما يدخل المبتدئ عالم تداول العملات الرقمية، يصادف فورًا مفهومين رئيسيين: الونغات والشفات. هذه الأدوات الأساسية تتيح للمتداولين جني الأرباح ليس فقط من السوق الصاعد، بل ومن انخفاض أسعار الأصول أيضًا. دعونا نوضح كيف يعمل ذلك عمليًا ولماذا أصبحت الونغات والشفات أساس التداول الحديث.

ما الذي يكمن وراء مصطلحي «لونج» و«شورت»

الصفقة على الارتفاع (لونج) — هو نهج كلاسيكي: تشتري الأصل بالسعر الحالي وتأمل أن يرتفع. على سبيل المثال، إذا كانت العملة الآن بقيمة 100 دولار، وتتوقع أن تصل إلى 150 دولارًا، ببساطة اشترِ وانتظر. الفرق بين $150 و$100 — هو ربحك. هذا هو نوع الصفقات الأكثر بديهية ويعمل تمامًا مثل الشراء في السوق الفوري.

الصفقة على الانخفاض (شورت) — آلية أكثر تعقيدًا. هنا، تقترض الأصل من البورصة، تبيعه فورًا بالسعر الحالي، ثم تنتظر انخفاض الأسعار. عندما ينخفض السعر، تشتري نفس الأصل بسعر أقل وتعيده إلى البورصة. الفرق هو ربحك.

لنأخذ مثالاً محددًا: تعتقد أن البيتكوين مبالغ فيه وسينخفض من $61 000 إلى $59 000. تقترض 1 بيتكوين من المنصة وتبيعه مقابل $61 000. عندما ينخفض السعر إلى $59 000، تشتري البيتكوين مرة أخرى وتعيده إلى البورصة. يبقى لديك $2000 ناقص الرسوم على القرض. عمليًا، تتم جميع هذه العمليات بشكل آلي وتحدث خلال ثوانٍ معدودة عبر أزرار في واجهة التداول.

الجذور التاريخية لمصطلحات المتداولين

الأصل الدقيق لهذه المصطلحات ضاع في التاريخ، لكن أول ذكر موثق يعود إلى مجلة The Merchant’s Magazine and Commercial Review (عام 1852). منطق الأسماء مرتبط بالمعنى الأصلي للكلمات: «لونج» (بالإنجليزية long — طويل) يشير إلى مدة الصفقة، حيث نادرًا ما يحدث ارتفاع الأسعار بشكل فوري. «شورت» (بالإنجليزية short — قصير) يعكس طبيعة العمليات القصيرة — عادةً ما يتطور انخفاض الأسعار بسرعة أكبر وأكثر غير متوقع.

الثيران مقابل الدببة: الشخصيات الرئيسية في السوق

في أي سوق، توجد فئتان متعاكستان من اللاعبين:

الثيران — المتداولون الذين يتوقعون ارتفاع السوق أو أصل معين. يفتحون مراكز لونج، يشترون الأصول، وبطلبهم يساهمون في رفع السعر. المصطلح مستمد من صورة الثور الذي يرفع قرونه للأعلى، رمزًا لاتجاه السوق الصاعد.

الدببة — المشاركون الذين يراهنون على انخفاض الأسعار. يفتحون مراكز شورت، يبيعون الأصول، ويضغطون على الأسعار. صورة الدب بأرجله المنخفضة تمثل انخفاض القيمة.

هذه المفاهيم أدت إلى حالتين مهمتين في السوق: السوق الصاعد (ارتفاع عام) والسوق الهابط (انخفاض مستمر).

كيف تضمن العقود الآجلة الونغات والشفات

إذا كنت في السوق الفوري لا يمكنك إلا شراء الأصل، فإن العقود الآجلة تفتح إمكانيات جديدة. هي أدوات مشتقة تتيح لك الربح من تحركات الأسعار دون الحاجة لامتلاك الأصل نفسه.

في صناعة العملات الرقمية، أكثر نوعين انتشارًا هما:

• عقود دائمة — لا تحتوي على تاريخ انتهاء، تتيح الاحتفاظ بالمركز طالما رغبت
• عقود تسوية — عند الإغلاق، تحصل على الفرق في القيمة، وليس الأصل نفسه، ويُسمي في عملة معينة

لفتح مراكز لونج، تستخدم عقود الشراء (الشراء في المستقبل بسعر محدد)، وللشورت — عقود البيع (البيع بنفس الشروط). نقطة مهمة: في معظم المنصات، يدفع المتداولون رسوم تمويل كل عدة ساعات — وهو الفرق بين سعر السوق الفوري والعقود الآجلة.

التحوط: تأمين لمراكزك

التحوط هو استراتيجية إدارة المخاطر، مرتبطة مباشرة باللونجات والشفات. الفكرة بسيطة: فتح مراكز معاكسة لتخفيف الخسائر في حال حدوث تغير غير ملائم.

افترض أنك اشتريت 2 بيتكوين على أمل الارتفاع، لكنك لا تستبعد الانخفاض. تفتح في الوقت ذاته شورت على 1 بيتكوين. هذا يخلق وسادة أمان.

إذا ارتفع البيتكوين من $30 000 إلى $40 000:

• الربح = (2-1) × ($40 000 - $30 000) = $10 000

وإذا انخفض السعر من $30 000 إلى $25 000:

• الخسارة = (2-1) × ($25 000 - $30 000) = -$5 000

التحوط كان ليقلل الخسائر من $10 000 إلى $5 000. لكن «ثمن التأمين» مرتفع — أنت أيضًا تقلل من الربح المحتمل من الارتفاع.

خطأ شائع للمبتدئين: فتح مركزين متعاكسين متشابهين يؤدي إلى إلغاء الأرباح والخسائر، والعمولات تحول العملية كلها إلى خسارة.

التصفية: الخطر الرئيسي عند استخدام الائتمان

التصفية هي إغلاق قسري للمركز، يحدث عند التداول بالهامش. الآلية تعمل عند انخفاض حاد في السعر، عندما يصبح الضمان (الهامش) غير كافٍ.

عند اقترابك من النقطة الحرجة، ترسل المنصة نداء الهامش — عرض لإضافة أموال إضافية. إذا لم تفعل، سيتم إغلاق المركز تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى سعر معين.

تجنب التصفية يمكن أن يكون عبر:

• إدارة مخاطر صحيحة
• مراقبة حجم الضمان
• متابعة عدة مراكز مفتوحة في آن واحد

الرافعة المالية: سيف ذو حدين للمتداول

معظم المتداولين يستخدمون الرافعة المالية (الأموال المقترضة) لتعظيم الأرباح. لكن من المهم تذكر أن:

الإيجابيات: الونغات والشفات مع الرافعة المالية تتيح تحقيق أرباح أكبر بشكل محتمل بنفس مبلغ الاستثمار.

السلبيات: المخاطر تزداد بشكل متناسب — الخسائر يمكن أن تكون كبيرة، وتزداد صعوبة إدارة المراكز، وتزداد التكاليف.

الاختلافات العملية في الاستخدام

مراكز الونج:

• المنطق أبسط وأكثر بديهية
• الأقرب إلى الشراء العادي للأصل
• أكثر توقعًا، من الشورت
• تعمل بشكل أفضل في اتجاه السوق الصاعد

مراكز الشورت:

• تتطلب فهمًا أفضل للآلية
• المنطق أقل بديهية للمبتدئين
• الانخفاضات عادةً أكثر حدة وسرعة
• تتطلب إدارة أكثر دقة

الخلاصات النهائية

الونجات والشفات هما وجهان لعملة واحدة، تتيح للمتداولين جني الأرباح بغض النظر عن اتجاه حركة السوق. بناءً على المراكز المفتوحة، يُصنف المشاركون إلى «ثيران» يتوقعون الارتفاع، و«دببة» يراهنون على الانخفاض.

لافتتاح هذه المراكز في صناعة العملات الرقمية، تُستخدم العقود الآجلة وغيرها من المشتقات. توفر الوصول إلى الشورت (وهو غير ممكن في السوق الفوري)، وتتيح العمل بالرافعة المالية وتفتح أبواب التحوط.

لكن تطبيق هذه الأدوات يحمل ليس فقط فرصة للربح، بل ومخاطر حقيقية. التصفية، العمولات، صعوبة إدارة المراكز — كل ذلك يتطلب خبرة وانضباط. الونجات والشفات أدوات قوية، لكن في يد غير المتمرس قد تؤدي بسرعة إلى خسارة الأموال.