أوهام التداول الكمي للمستثمرين الأفراد: من النقاش الحامي إلى التفكير العقلاني

مؤخرًا، في المجتمع، الجميع يتحدث عن التداول الكمي، يبدو معقدًا وغامضًا، ولكن في الواقع، الكثيرون لا يميزون بين التداول الكمي الحقيقي وتلك “الأدوات الآلية المبسطة” الموجودة في السوق. اليوم، سنوضح المنطق وراء ذلك.

لماذا يبيع البعض أنظمة كميّة ولم يرَ مؤسس شركة كميّة حقيقية يبيعها؟

هذه هي النقطة التي تشرح المشكلة بشكل واضح. شركات مثل فانتوم كوانت، ليانغ وونفانغ، هؤلاء الشخصيات البارزة في المجال، يقدمون خدمات إدارة الأصول، ولن يبيعوا أنظمتهم كبرمجيات للمستثمرين الأفراد. السبب بسيط: إذا كانت استراتيجية معينة قادرة على تحقيق أرباح ثابتة، فلماذا يجهد منشئوها لعرضها للبيع؟ هذا يوضح واقعًا قاسيًا — معظم أنظمة التداول الكمي التي تُعرض في السوق قد لا تكون موثوقة في جوهرها.

أما روبوتات التداول والأدوات الاستراتيجية المدمجة في بينانس، فهي على الأقل مدعومة من قبل المنصة، وهذه تتجاوز مستوى العديد من “أنظمة السوق الكمية” المزعومة.

كيف يبدو التداول الكمي الحقيقي؟

من الناحية الأكاديمية، يُعرف التداول الكمي (Quantitative Trading) بأنه استخدام نماذج رياضية، وتحليل إحصائي، وخوارزميات حاسوبية، استنادًا إلى البيانات التاريخية والمعلومات السوقية اللحظية (الأسعار، حجم التداول، المؤشرات الاقتصادية، وغيرها)، بهدف التعرف التلقائي على فرص التداول، وتوليد إشارات، وتنفيذ عمليات الشراء والبيع.

بعبارة بسيطة: هو تداول يُدار بالبيانات والمعادلات، ويُنفذ بشكل كامل تلقائي، دون تدخل عاطفي بشري.

المنطق وراء التداول الكمي للمؤسسات يتضمن عدة مراحل:

البحث عن أنماط من البيانات الضخمة — حيث تُخفي البيانات التاريخية احتمالات كبيرة لحدوث أحداث معينة، مثل اتجاهات الأسعار أو تقلبات غير طبيعية تحت ظروف معينة.

بناء نماذج رياضية — باستخدام أدوات الإحصاء، والتعلم الآلي، لبناء نماذج تنبئية تحاول فهم المنطق الداخلي للسوق.

اختبار الاستراتيجيات عبر البيانات التاريخية — تقييم العائد، والمخاطر، والاستقرار، وهذه المرحلة تساعد على تصفية الاستراتيجيات غير الفعالة.

التنفيذ البرمجي الصارم — لتجنب الأحكام الذاتية والعواطف (الجشع، والخوف)، والالتزام بالقواعد تمامًا.

التحكم في المخاطر المدمج — مثل قيود المراكز، وآليات وقف الخسارة لضمان عدم تفاقم الخسائر بشكل غير مسيطر عليه.

لكن، لهذه الأنظمة حدود واضحة: غالبًا ما تعتمد على بيانات تاريخية، وعند وقوع أحداث غير متوقعة (مثل أحداث “البجعة السوداء”)، قد تتوقف عن العمل. الإفراط في تحسين النموذج (“الملائمة المفرطة”) قد يؤدي إلى أداء ممتاز في الماضي، لكنه يفشل في الوقت الحقيقي؛ وتغيرات السوق أسرع من نماذجنا.

التداول الكمي للمستثمرين الأفراد يختلف تمامًا عن المؤسسات

هذه نقطة قد تخلط بين الأمور. المستثمرون الأفراد الذين يتعاملون مع ما يُسمى “التداول الكمي” هم في الواقع يستخدمون أدوات آلية مبسطة — عبر منصات وبرامج أو روبوتات، تعتمد على قواعد بسيطة (مثل تقاطع المتوسطات، الشبكات السعرية، أو إشارات زمنية) لإنتاج إشارات أو تنفيذ أوامر مباشرة، وبعضها يتيح ضبط المعلمات لتحسين الاستراتيجية.

ببساطة، هو أتمتة لعملية التداول اليدوي، بحيث تساعد الخوارزميات على تنفيذ عمليات “شراء منخفض وبيع مرتفع” أو عمليات عالية التردد، بهدف تجنب العواطف. بشكل أدق، يُطلق عليه “أداة تداول آلية” أكثر من “تداول كمي”.

واقع السوق الناضج

في أسواق الأسهم، والعقود الآجلة، والعملات الأجنبية، تتجاوز نسبة التداولات التي تتم بواسطة البرمجيات 70%. المؤسسات وصناديق التحوط تعتبر التداول الكمي من الركائز الأساسية لمنافساتها. المستثمرون الأفراد يمكنهم الدخول عبر أدوات API ومنصات التداول، لكن الأمر ليس سهلاً — يتطلب مهارات برمجة، أساسيات رياضية، واستمرارية في التحسين والاختبار. النجاح لا يعتمد فقط على مدى تطور الأدوات، بل على جودة الاستراتيجية، وبيانات السوق، والانضباط في التنفيذ، وإدارة المخاطر.

لماذا معظم العروض في السوق عبارة عن فخاخ؟

هذه سلسلة منطقية بسيطة. إذا كان بإمكان المستثمرين الأفراد تحقيق أرباح ثابتة باستخدام أدوات “كمية” جاهزة، فلماذا أكثر من 85% منهم يخسرون؟ الجواب: معظم الأدوات مجرد أدوات تسويقية أكثر منها فعالة.

الخيارات الموثوقة قليلة في الواقع. روبوتات التداول المدمجة في بينانس تعتبر من الحلول الأكثر موثوقية، لأنها تحت إشراف المنصة، وليست منتجات عشوائية من فريق صغير. بالمقابل، الأنظمة التي يطورها أفراد ويعدون بأنها “مربحة دائمًا” غالبًا ما تكون مجرد وعود وهمية للبيع.

تذكير أخير

لا تتوقع أن هناك طريقة سهلة تضمن لك الثراء السريع. إذا كانت هناك طريقة كهذه، فإن مبتكرها لن يبيعها بسهولة — بل سيستخدمها ليحقق أرباحه بصمت، بدلاً من بيع برمجيات لتحقيق ربح صغير.

عالم البلوكشين والعملات الرقمية مليء بالفرص، لكن الفرص لا تبتسم إلا للصبورين والعقلانيين. الصبر، والتفكير المنطقي، والتعلم المستمر، وإدارة المخاطر، هي المفاتيح الحقيقية. التداول الكمي أيضًا، بدلاً من الانجراف وراء أنظمة متنوعة، من الأفضل فهم منطق السوق بعمق، وببطء تراكم المعرفة والخبرة.

الثروة تتراكم عبر الفوائد المركبة، وليس عبر الأحلام الليلة. استثمر وقتك، وامشِ خطوة خطوة، لتصل إلى أهدافك بشكل أعمق وأبعد.