التنظيم | الرئيس التنفيذي لشركة Mesh.Trade يبرر ضرورة حصول جميع مزودي الخدمات المالية (FSPs) في جنوب أفريقيا على ترخيص للعملات المشفرة

وفقًا لكوني بلويم، المؤسس المشارك والمدير الإداري لـ Mesh.trade، مزود الخدمات المالية المرخص (FSP) في جنوب أفريقيا، فإن ظهور التوكننة يجعل من الضروري لمزودي الخدمات المالية في جنوب أفريقيا (FSPs) تبني هذا الابتكار للبقاء تنافسيين وذوي صلة.

حصلت 248 شركة على تراخيص مزود خدمات الأصول المشفرة في جنوب أفريقيا، مما يجعلها أكثر الدول حيوية للأعمال المشفرة في القارة. ومع ذلك، تصر بلويم على أن تراخيص CASP لا ينبغي أن تقتصر على الشركات التي تتعامل مع العملات المشفرة.

توضح أن التوكننة – عملية تحويل الأصول الواقعية مثل السندات والأسهم والعقارات إلى رموز رقمية – تعيد تشكيل المشهد المالي بسرعة. وبينما قد يبدو هذا التحول دراماتيكيًا، تؤكد بلويم أنه يعكس بدقة سرعة تطور الصناعة.

وبالتالي، تجادل بأن معظم المستشارين الماليين لا يمكنهم تقديم إرشادات حول هذه الأصول لأنها تفتقر إلى فئة الأصول المشفرة المطلوبة لتراخيصهم. هذا الفجوة تحد من قدرتهم على تلبية الطلب المتزايد من العملاء على الأصول المالية المرمزة. وهذا يعرض للخطر استبعاد المستشارين من تدفق أعمال مربح وسريع النمو.

“لا يوجد طريق آخر لتجاوزه. في هذا العصر، من الحكمة أن يضيف مزودو الخدمات المالية فئة الأصول المشفرة إلى تراخيصهم. فذلك يضمن بقائهم ذوي صلة ومجهزين لتقديم مجموعة شاملة من الخدمات المالية لعملائهم,” تقول بلويم.

في يوليو 2024، منحت FSCA Mesh تراخيص مزود خدمات الأصول المشفرة من الفئة 1 والفئة 2 (CASP)، مما يجعل Mesh أول منصة إصدار مرخصة بالكامل في أفريقيا لتوكننة الأصول المالية.

• ترخيص CAT I هو الترخيص القياسي لمزود الخدمة المالية المطلوب لمزود خدمات الأصول المشفرة في جنوب أفريقيا لتقديم النصائح أو خدمات التبادل للعملاء
• ترخيص CAT II، أو الترخيص التفويضي الاختياري، يتيح للعملاء تفويض مزود الخدمة المالية باستخدام سلطته التقديرية لتنظيم محفظة العميل، على سبيل المثال

تهدف هذان الترخيصان إلى حماية العملاء والمستثمرين وتمكين الجهات التنظيمية من اتخاذ إجراءات تنفيذية في حالات عدم الامتثال.

في عام 2022، قدر سوق الأصول المرمزة بـ $310 مليار. وفقًا لتقرير BCG، من المتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى $16 ترليون بحلول 2030، ليشكل 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.

مع اكتساب التوكننة زخمًا سريعًا، يخاطر المستشارون الذين يترددون في التكيف بأن يُتركوا خلف الركب بينما يستغل المنافسون هذه الفرص الناشئة، قالت بلويم.

بلويم، التي كانت Mesh.trade حديثًا في الأخبار لتسهيل إصدار رأس مال بقيمة 1.6 مليون دولار (30 مليون راند) لشركة Water Financial، مزود التمويل العقاري العكسي في جنوب أفريقيا، حددت مزايا التوكننة التي تجلبها لجميع مزودي الخدمات المالية.

تذكر بلويم المزايا التالية:

1. توسيع فرص الاستثمار مع الأصول البديلة

تحدث التوكننة ثورة في الاستثمار من خلال توفير الوصول إلى مجموعة أوسع من الأصول، من العقارات والسندات إلى السلع الفاخرة مثل الفن.

وتمكن مزودي الخدمات المالية )FSPs( من تقديم منتجات استثمارية مبتكرة، تلبية للطلب المتزايد على الأصول البديلة.

في عام 2024، أطلقت Mesh.trade أول سندات شركات مرمزة في أفريقيا، مع المزيد من المنتجات الرائدة في الطريق.

كما يقول مايك نوفوغراتز، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital:

“يمكن للتوكننة أن تقسم ملكية أي شيء، وتديم الوصول، وتفتح الاستثمار العالمي.”

)

2. توسيع الوصول إلى الثروة

يتيح الملكية الجزئية من خلال التوكننة لمزيد من الناس الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية، مما يعزز الشمول المالي.

وهذا يتماشى مع رؤية التمويل 3.0 لتوسيع الوصول إلى فرص بناء الثروة.

وجدت دراسة لـ PwC أن 57% من المستثمرين العالميين يستكشفون الأصول المرمزة، مع دفع المستثمرين الأفراد جزءًا كبيرًا من هذا الاهتمام.

وكشفت دراسة مماثلة لعام 2024 من McKinsey أن حوالي ###ترليون من الأصول يمكن أن يتم توكننتها بحلول 2030.

)

$2 # 3. زيادة السيولة وكفاءة السوق

تعزز الأصول المرمزة السيولة، مما يتيح التداول العالمي السلس للوحدات الجزئية.

تعمل تقنية البلوكشين على تبسيط المعاملات، وتقليل التكاليف، وجعل الاستثمار أكثر كفاءة.

يبرز فيتالك بوتيرين، مؤسس مشارك لشركة Ethereum، هذا التحول:

“التوكننة ليست فقط عن الكفاءة – إنها عن إنشاء أنظمة أكثر عدلاً وسهولة في الوصول إليها بشكل أساسي.”

4. الشفافية والثقة

يضمن دفتر الأستاذ غير القابل للتغيير في البلوكشين ملكية ومعاملات آمنة وقابلة للتحقق.

تعمل العقود الذكية على أتمتة العمليات، وتقليل الحاجة إلى الوسطاء، وجعل الاستثمار أسرع وأكثر شفافية.

كما يقول أندرياس أنطونوبولوس، خبير البلوكشين:

“مع التوكننة، لم تعد الثقة تعتمد على الوسطاء. إنها مدمجة في النظام نفسه.”

وبحسب لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock:

“الجيل القادم للأسواق، والجيل القادم للأوراق المالية، سيكون توكننة الأوراق المالية. هذا سيجعل الأسواق أكثر كفاءة بكثير.”

من خلال الحصول على تراخيص CASP، يمكن لمزودي الخدمات المالية أن يظلوا في مقدمة التغييرات التنظيمية ويقدموا للعملاء مجموعة شاملة من الخدمات، بما في ذلك النصائح حول السندات المرمزة والأسهم والأصول الأخرى، كما تقول بلويم. كما يساعد ذلك مزودي الخدمات المالية على تجنب فقدان العملاء لمنافسين أكثر تجهيزًا لتلبية الطلب المتزايد على منتجات الأصول المشفرة.

من خلال الاستعداد الآن، يمكن لمزودي الخدمات المالية أن يكسبوا ميزة تنافسية ويُعترف بهم كمستشارين متقدمين، مطلعين على التكنولوجيا، حسب قول بلويم. بالإضافة إلى ذلك، فإن إضافة فئة الأصول المشفرة إلى ترخيصهم يفتح تدفقات إيرادات جديدة، مما يعزز مكانتهم في السوق.