إتقان قواعد تقلبات أسعار الصرف | الدليل العملي للاستثمار في العملات الأجنبية وتحقيق أرباح من فروقات أسعار الصرف

في السنوات الأخيرة، لم تتراجع شعبية جميع أنواع الاستثمارات، حيث لا تزال سوق الأسهم نشطة، وأسعار المعادن الثمينة تصل إلى مستويات قياسية، وبدأ العديد من المستثمرين يركزون على فرص السندات. ولكن إذا تحدثنا عن أكبر أدوات التداول من حيث الحجم على مستوى العالم، فهي تتجاوز جميع ما ذكرنا، وهي سوق الصرف الأجنبي. حيث يتجاوز حجم التداول اليومي 6 تريليون دولار، وأصبحت عمليات تبادل العملات بين العملات الأجنبية تشكل أكبر مشهد استثماري على مستوى العالم.

وفي الآونة الأخيرة، شهدت حتى العملات في الأسواق الناضجة تقلبات واضحة، كما أن العملات ليست مجرد أدوات استثمارية، بل ترتبط بشكل وثيق بالحياة اليومية، مما يجعل مستوى المشاركة فيها منخفضًا نسبيًا. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في سوق الصرف الأجنبي ولكن تفتقر إلى الخبرة، فسيأخذك هذا المقال للتعرف بشكل شامل على آلية تداول العملات، ويشاركك نصائح عملية حول سعر الصرف، لمساعدتك على بدء رحلتك في الاستثمار في سوق الفوركس بسهولة.

الطريقة الأساسية لتحقيق الأرباح من تداول العملات

يرغب الكثيرون في دخول سوق الفوركس، وأول شيء يجب فهمه هو: ماذا نربح؟ الجواب بسيط — نربح من فرق سعر الصرف.

تعريف فرق سعر الصرف

فرق سعر الصرف هو الفرق بين سعر الصرف لنفس العملة في “وقت مختلف” أو عبر “قنوات مختلفة”. هذه هي الطريقة الأكثر شيوعًا للمستثمرين الأفراد. حيث يتوقع المستثمرون حركة قيمة العملة في المستقبل، ويحققون أرباحًا من خلال “شراء منخفض وبيع مرتفع” أو “البيع مرتفع والشراء منخفض”.

طريقة حساب فرق سعر الصرف

هل تريد معرفة مقدار الربح من عملية واحدة؟ المعادلة واضحة جدًا: الربح = (سعر الإغلاق - سعر الافتتاح) × حجم التداول

على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع ارتفاع اليورو واشتريت عقدًا قياسيًا (100,000 وحدة) من EUR/USD عند سعر 1.0800، ثم ارتفع السعر إلى 1.0900 وأغلقت الصفقة، فسيكون الربح: (1.0900 - 1.0800) × 100,000 = 1,000 دولار. هذا التغير البالغ 100 نقطة في سعر الصرف يحقق أرباحًا ملحوظة.

الطرق الثلاثة للاستثمار في العملات الأجنبية

وفقًا لمستوى المخاطرة وصعوبة التشغيل، يمكن تصنيف استثمار الفوركس إلى ثلاث فئات.

حسابات الودائع بالعملات الأجنبية في البنوك — الخيار المبتدئ

هذا هو أقل مستوى من المخاطرة وأقرب إلى متناول اليد. فقط تحتاج إلى فتح حساب عملة أجنبية، وتحويل العملات وفقًا لسعر الصرف المعلن من البنك، ثم وضع وديعة ثابتة. الدولار الأمريكي والعملة الجنوب أفريقية هما الخياران الأكثر شعبية للمستثمرين في تايوان، الأول بسبب ميزة الفائدة وانتشار الاستخدام، والثاني بسبب جاذبيته العالية من حيث العائد مقارنةً بالعملة التايوانية.

عوائد الودائع تأتي بشكل رئيسي من الفوائد، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر سعر الصرف. حاليًا، تمر الولايات المتحدة بدورة خفض أسعار الفائدة، وهناك مخاوف من تراجع قيمة الدولار مقابل التايوان دولار، لذلك لا يُنصح بشراء الدولار بشكل مكثف في الوقت الحالي. شكل الودائع غير مناسب للتداول المتكرر، وإذا كنت تريد الاستفادة من فرق سعر الصرف، فالأفضل اختيار خطة أكثر مرونة في التداول.

صناديق الاستثمار بالعملات الأجنبية — الخيار المتوسط للمخاطر

هذه الصناديق تجمع بين العملات الأجنبية وأدوات الاستثمار، وتخصص جزءًا من رأس المال في أسهم أو سندات لدولة معينة. بالإضافة إلى الأرباح الناتجة عن تقلبات سعر الصرف، يمكن أيضًا تحقيق أرباح من زيادة قيمة الأصول الأساسية.

على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع ارتفاع الين الياباني وتعتقد أن تقييم الأسهم اليابانية منخفض، يمكنك شراء صندوق أسهم ياباني مقوم بالين، بحيث تستفيد من ارتفاع سعر الصرف وارتفاع أسعار الأسهم في آنٍ واحد، محققًا “مكسب مزدوج”.

تداول الهامش في سوق الفوركس — الخيار المتقدم

تداول الهامش في سوق الفوركس(Foreign exchange margin trading) هو خيار عالي المخاطر وعالي العائد، حيث يتم التداول عبر عقود يقدمها الوسيط. يكفي أن يدفع المستثمر نسبة معينة من رأس المال كضمان(Margin)، ليتمكن من التداول بمبالغ تفوق رأس ماله بكثير.

المخاطر عالية بسبب مضاعفات الرافعة المالية (من عدة أضعاف إلى مئات الأضعاف)، وإذا كانت التوقعات صحيحة، يمكن أن تتضاعف الأرباح في فترة قصيرة، لكن إذا كانت التوقعات خاطئة، فإن رأس المال قد يتعرض لخسائر فادحة بسرعة. هذه الخاصية في المضاربة قصيرة الأجل تميزها بكونها عالية المخاطر وعالية العائد.

المزايا التنافسية لتداول الهامش في سوق الفوركس

على الرغم من أن المخاطر عالية، إلا أن العائد المرتبط بها غالبًا ما يكون مرتفعًا. وتتمثل مزايا تداول الهامش في:

تضخيم الرافعة المالية

يتمتع تداول الهامش بخصائص الرافعة المالية، حيث توفر المنصات عادة خيارات لرافعة مالية تتراوح بين عدة أضعاف إلى مئات الأضعاف. على سبيل المثال، مع USD/JPY، يمكن فتح رافعة تصل إلى 200 ضعف، مما يعني أن تحركات صغيرة جدًا يمكن أن تضاعف الأرباح. في أغسطس من العام الماضي، شهد الين الياباني ارتفاعًا كبيرًا من 161 إلى 141، واستفاد المستثمرون الذين استخدموا الرافعة المالية من مضاعفة أرباحهم.

ميزة انخفاض تكاليف التداول

مقارنةً بالفروق السعرية العالية في البنوك (حيث تتراوح فروق الشراء والبيع بين 0.3% و0.47% من قيمة العملة)، فإن فروق منصة الفوركس تكون منخفضة جدًا، حوالي جزء من العشر آلاف. على سبيل المثال، EUR/USD، فروق الشراء والبيع حوالي 0.0082%، ومعظم المنصات لا تفرض رسوم عمولة. حتى بدون استخدام الرافعة، فإن تحقيق أرباح من فرق السعر يكون أفضل بكثير من تحويل العملات عبر البنوك.

التداول ثنائي الاتجاه والمرونة العالية في التكرار

يمكن للمستثمرين شراء(Buy) وبيع(Sell) في نفس الوقت، مع عدم وجود حد لعدد العمليات في نفس اليوم. إذا كنت تتوقع ارتفاع الدولار، فاشترِ USD/TWD، وإذا توقعت انخفاض التايوان دولار، فبع USD/TWD، بحيث تلتقط فرص الربح من كلا الاتجاهين.

خمس استراتيجيات عملية لتداول العملات الأجنبية

استراتيجية التداول ضمن النطاق

عندما يكون سعر الصرف يتذبذب ضمن نطاق معين دون اتجاه واضح، تكون استراتيجية النطاق هي الأنسب. يحتاج المتداول إلى تحديد مستويات الدعم والمقاومة، وتنفيذ عمليات البيع عند القمم والشراء عند القيعان. خلال الفترة من 2011 إلى 2015، عندما حافظ البنك المركزي السويسري على حد أدنى عند 1.2000 لـ EURCHF، حقق العديد من المستثمرين أرباحًا مستمرة ضمن نطاق 1.2000-1.2500.

استخدام مؤشرات الزخم مثل(RSI) و(CCI) للمساعدة في تحديد نقاط الدخول والخروج. يجب الحذر من اختراق النطاق، ووضع أوامر وقف خسارة عند النقاط الحرجة، وإلا فإن الاختراق قد يؤدي إلى خسائر فادحة.

استراتيجية تتبع الاتجاه

عندما يظهر سعر الصرف اتجاهًا قويًا، تكون استراتيجية الاتجاه هي الأكثر فاعلية. غالبًا ما تكون هذه الصفقات طويلة إلى متوسطة الأجل، وتحقق أرباحًا مع استمرار الاتجاه. على سبيل المثال، من مايو 2021 إلى أكتوبر 2022، بسبب رفع الفائدة بشكل حاد من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وتردد البنك المركزي الأوروبي، هبط اليورو مقابل الدولار بشكل أحادي، وحقق المستثمرون الذين احتفظوا بمراكز بيع أرباحًا جيدة.

بمجرد تكوين الاتجاه، يكون عادة مستقرًا. بعد تأكيد نقطة الدخول باستخدام مؤشرات الزخم، يتم تحديد نقاط البيع بناءً على نسبة المخاطر إلى العائد لضمان أن الأرباح المتوقعة أكبر من وقف الخسارة.

استراتيجية التداول اليومي

مناسبة للمستثمرين الذين يفضلون التداول القصير. الأحداث الإخبارية مثل تعديل أسعار الفائدة أو قرارات الاجتماعات هي محركات رئيسية، حيث يمكن أن تتسبب في تقلبات حادة. خلال 2021-2022، رفع الفيدرالي أسعار الفائدة في كل اجتماع FOMC، وأحيانًا بمقدار 4 نقاط أساس، وهو أسرع وتيرة خلال الثلاثين عامًا الماضية، مما يتيح للمستثمرين الذين يلتقطون هذه اللحظات تحقيق أرباح ضخمة خلال يوم أو يومين.

المفتاح هو اتخاذ قرارات سريعة، وتجنب الانتظار الطويل الذي قد يؤدي إلى تحولات غير متوقعة وخسائر.

استراتيجية التداول على الموجة

استراتيجية متوسطة إلى قصيرة المدى بين التداول اليومي واتجاه السوق، تعتمد على التحليل الفني والأساسي معًا. المهم هو التقاط أربع إشارات: الاختراق الصعودي، الاختراق الهبوطي، انعكاس الاتجاه، وتصحيح الاتجاه. بعد إعلان البنك المركزي السويسري إلغاء الحد عند 1.2000 في يناير 2015، حدثت أزمة الفرنك السويسري الشهيرة، وإذا تمكن المتداول من التوقع الصحيح، فسيحقق أرباحًا من تقلبات السوق. كلما زادت التقلبات، زادت الأرباح، لكن المخاطر تزداد أيضًا، ويجب أن يكتفي المستثمر بجني الأرباح عند ظهور إشارات جيدة.

استراتيجية الاحتفاظ بالمراكز

خطة طويلة الأمد، مناسبة للمستثمرين الذين لا يرغبون في التداول بشكل متكرر. يعتمد المتداول على التحليل الفني والأساسي والعوامل الاقتصادية الكلية لتحديد الاتجاه طويل الأمد. يتميز سوق الفوركس بأنه لا يرتفع إلى اللانهاية ولا ينخفض إلى الصفر، وإنما يتذبذب ضمن نطاق معين. يجب أن تكون استراتيجية الدخول عند مستويات منخفضة التكلفة داخل هذا النطاق. على سبيل المثال، كان أعلى سعر للدولار الأمريكي خلال 10 سنوات عند 114، وإذا كنت تتوقع انخفاضه مع الركود الاقتصادي، يمكنك البحث عن إشارات انعكاس قريبة من هذا المستوى للدخول في عمليات بيع.

الدرس الرئيسي هو تحديد الاتجاه طويل الأمد للعملة، واكتشاف نقاط دخول منخفضة التكلفة خلال فترات التقلب.

لماذا تختار الاستثمار في العملات الأجنبية

مقارنةً مع أدوات الاستثمار الأخرى، تتمتع العملات الأجنبية بثلاث مزايا رئيسية:

تطبيقات واسعة النطاق

السفر، التسوق عبر الإنترنت، التجارة الدولية، كلها مواقف تتطلب تحويل العملات، لذلك فإن الاستثمار في العملات له فائدة عملية. فهم الاختلافات الاقتصادية بين الدول يساعد في التحضير للسفر، ويقدم أدوات للمضاربة على الفوائد.

اتجاهات واضحة نسبيًا

مقارنةً بالأسهم، السندات، والصناديق، فإن اتجاهات سوق العملات أكثر استدامة ووضوحًا. فقط من خلال فهم سياسات أسعار الفائدة والعملات للدول المعنية، يمكن التنبؤ باتجاه سعر الصرف. أما في التداول القصير، فيجب مراقبة مؤشرات مثل(CPI)، وتقارير اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي(FED)، وسياسات التخفيف الكمي(QE) أو التشديد الكمي(QT)، عند نقاط زمنية مهمة.

سيولة السوق الأقوى

حجم التداول اليومي يتجاوز 6 تريليون دولار، وتعمل المراكز المالية العالمية عبر المناطق الزمنية، مما يضمن عمل السوق على مدار 24 ساعة تقريبًا. هذا الحجم الكبير يمنع التلاعب بالسوق، ويزيد من شفافيته، ويجعل قرارات الاستثمار تعتمد على البيانات الموضوعية أكثر من التخمين.

أوقات عمل سوق العملات الأجنبية

ساعات التداول البنكية

يجب أن تتم العمليات خلال ساعات عمل البنوك، عادة من 9:00 صباحًا إلى 3:30 مساءً (مع اختلاف بسيط بين البنوك). في عطلات نهاية الأسبوع والأعياد، تكون البنوك مغلقة، ولا يمكن إجراء عمليات.

ساعات تداول الهامش

لا توجد قيود على التداول في البورصات المركزية، وتقسم السوق إلى أربع فترات رئيسية، مع تداخل المناطق الزمنية، مما يتيح التداول على مدار 24 ساعة من الاثنين إلى الجمعة.

الخلاصة

الاستثمار في العملات لتحقيق فرق سعر الصرف يتطلب استراتيجيات متعددة، وكل طريقة تناسب نوعًا معينًا من المستثمرين. بالإضافة إلى أدوات التداول المذكورة، ينبغي للمستثمرين أن يختاروا استراتيجيات تتوافق مع مستوى المخاطرة، وعادات التداول، وحجم رأس المال، ويطوّروا نظام تداول شخصي تدريجيًا باستخدام مختلف التقنيات.

سوق الفوركس يتطلب دراسة متأنية، لاكتشاف فرص الربح من تقلبات سعر الصرف. يُنصح المبتدئون بالتدريب عبر حسابات تجريبية لاختبار الاستراتيجيات باستخدام أموال افتراضية، وعند اكتساب المهارة، يمكنهم الانتقال إلى التداول الحقيقي. فقط بفهم آلية حركة سعر الصرف، وإتقان توقيت الدخول والخروج، يمكن أن يصبح الاستثمار في العملات وسيلة ثابتة لزيادة الأصول.