مشاعر السوق Market Sentiment - أداة يجب على المتداولين فهمها لتحقيق الأرباح

لماذا يجب عليك مراقبة معنويات السوق؟

في عالم الاستثمار، إذا لم تكن تفهم موضوع معنويات السوق، فكر في الأمر كأنك تقود سيارة في الظلام دون تشغيل الأضواء، حيث أن الحالة النفسية للسوق هي التي تدفع تغيرات أسعار الأصول بشكل أسرع من الأرقام الفنية نفسها. عندما يشعر المستثمرون بالخوف، يخرجون من سوق الأسهم ويشترون الذهب. وعندما يجرؤون، ترتفع أسعار العملات الرقمية بشكل حاد. الحقيقة هي أن الأسعار لا تتغير فقط بناءً على الأرقام، بل بسبب عقول المتداولين والمستثمرين بشكل كبير.

ما هو معنويات السوق بالضبط؟

معنويات السوق أو مشاعر السوق يمكن شرحها على أنها الحالة النفسية الجماعية للمستثمرين، والتي يمكن أن تخلق سوق هابطة (Bear Market) أو سوق صاعدة (Bull Market) مرة واحدة. يحدث هذا الظاهرة عندما يكون غالبية المستثمرين يتشاركون نفس الرأي، سواء كان خوفًا أو أملًا. النتيجة هي تدفق رأس المال في اتجاه واحد، مثلًا عندما تتدهور الأخبار الاقتصادية، يفر المستثمرون إلى السلع الآمنة مثل الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب، بينما تتراجع أسعار الأسهم. هذا هو التغير الناتج عن مشاعر السوق.

كيف يستخدم المتداولون الأذكياء أدوات قياس معنويات السوق

يستخدم مؤشر VIX كالبوصلة

مؤشر VIX أو “مؤشر الخوف” هو مقياس يُظهر ما إذا كان المتداولون يشعرون بالخوف أم لا. كلما ارتفع خط VIX، زاد الخوف، وهو غالبًا إشارة إلى أن الأسعار تقترب من أدنى مستوياتها. وانخفاض خط VIX يعني أن الجميع في حالة استرخاء ولا يقلقون، وهو إشارة إلى أن الأسعار قد تصل إلى أعلى مستوياتها. يُستخدم هذا الأسلوب مع المتوسطات المتحركة لمراقبة اتجاهات الخوف بشكل أوضح.

اقرأ مؤشر High-Low

يقيس هذا المؤشر عدد الأسهم في المؤشرات الرئيسية (مثل S&P 500 أو Nasdaq 100) التي تصل إلى أعلى أو أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا. عندما يكون الرقم أقل من 30، فإن غالبية السوق تتجه نحو الانخفاض، مما يدل على ثقة في سوق الدببة، وعندما يتجاوز المؤشر 70، فإن السوق في اتجاه قوي صاعد.

راقب مؤشر النسبة الصعودية (BPI)(

هذا المؤشر يُظهر نسبة الأسهم في مجموعة معينة التي تتجه نحو الصعود. إذا كانت قيمة BPI فوق 80%، فهذا يدل على أن السوق غير متوازن ويميل إلى الإفراط في الشراء )Overbought(، وهو غالبًا إشارة إلى أن الارتفاع مبالغ فيه. وعلى العكس، إذا كانت أقل من 20%، فإن السوق يفتقد الثقة بشكل كبير، وهو إشارة إلى البيع المفرط )Oversold(.

) تابع الأخبار والكلام المنتشر

في عصر العملات الرقمية لعام 2021، كانت الإشارات الأكثر وضوحًا تأتي من انتشار الأخبار والنقاشات عبر الإنترنت. عندما يصبح البيتكوين موضوع حديث ويزداد الحديث عنه، يحدث FOMO (الخوف من فقدان الفرصة) وترتفع الأسعار. وعلى العكس، عندما تظهر أخبار سلبية، تتراجع الثقة، وتنخفض الأسعار بشكل مستمر. أدوات مثل تحليل المعنويات الاجتماعية تساعد المتداولين على قراءة هذه المشاعر بسرعة أكبر.

لماذا تعتبر معنويات السوق مهمة إذا كنت تريد تحقيق الأرباح؟

فهم معنويات السوق يمنح المستثمرين نظارات سحرية، تمكنهم من التنبؤ بموعد دخول أو خروج السوق من مراكزهم. تعرف متى يكون السوق في “لحظة سوداء” ###Panic Selling(، وهو وقت مناسب لجمع الأرباح، ومتى يكون السوق “مفرط في التفاؤل” )Euphoria(، وهو الوقت الذي يجب أن تكون حذرًا فيه.

ومع ذلك، التحذير المهم هو عدم الاعتماد فقط على تحليل المشاعر بشكل منفرد. يجب دمجه مع التحليل الفني أيضًا. استخدام كلا الأداتين معًا يحقق التوازن الأمثل.

الخلاصة

معنويات السوق هي جوهر التداول، لأن المتداولين والمستثمرين يتفاعلون بسرعة مع الأخبار والمشاعر، وليس مع الأرقام الرياضية الثابتة. فهم مشاعر السوق واستخدام أدوات قياس المعنويات مثل مؤشر VIX، مؤشر High-Low، ومؤشر النسبة الصعودية يساعد المستثمرين على قراءة السوق بشكل أدق، واتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً وتحقيق الأرباح.