متوسط تكلفة الأسهم: طريقة سهلة وفعالة لجمع الثروة

اتجاهات الادخار في الوقت الحالي لم تعد تقتصر على إيداع الأموال في البنوك، فالعديد من المستثمرين يختارون DCA (Dollar-Cost-Averaging) لأنها استراتيجية تخلق عادة الادخار وتوفر عوائد مرضية على المدى الطويل، دون الحاجة لفهم عميق لتوقيت السوق.

لماذا DCA؟ الأسباب التي دفعت المستثمرين لاستخدام هذه الاستراتيجية

إذا كنت تتقاضى راتبًا، ففكرة أن يكون لديك مبلغ كبير للاستثمار تعتبر خاطئة. DCA تساعدك على البدء بمبلغ فقط بين 1,000-5,000 بات شهريًا، ثم يقوم النظام بخصم المبلغ تلقائيًا كل شهر، لا داعي للقلق، لا حاجة للتفكير، فقط دع مدخراتك تعمل.

ما الذي يميز DCA عن الاستثمار التقليدي هو:

• عند ارتفاع سعر السهم، يمكنك شراء عدد قليل فقط من الأسهم
• عند انخفاض السعر، يمكنك شراء المزيد
• النتيجة أن متوسط التكلفة سيكون أقل من الشراء مرة واحدة

مزايا واضحة لعملية الادخار المنتظمة

1. رأس مال صغير يمكن البدء به

لا حاجة لوجود مبلغ كبير من المدخرات، فقط قسم جزء صغير من راتبك شهريًا. الأشخاص ذوي الدخل الثابت هم الأنسب لهذه الاستراتيجية.

2. تقليل القلق، لا تقلق بشأن الأسعار

واحدة من مشاكل المستثمرين الجدد هي “هل سيرتفع السعر أم سينخفض؟” مع DCA، لا داعي للقلق، لأن الاستثمار المنتظم سيعتني بهذا الأمر.

3. عوائد أعلى من إيداع البنك

الفوائد على الودائع الحالية منخفضة جدًا، وDCA يتيح فرصة لتحقيق أرباح من نمو الأسهم، بالإضافة إلى توزيعات أرباح من العديد من الأسهم التي توزع بشكل منتظم.

4. بناء عادة الاستثمار

لمن ليس لديهم خبرة، تعتبر DCA أول درس يساعدك على التعرف على سوق الأسهم قبل الاستثمار بكثافة بنفسك.

قيود عملية الادخار المنتظم

1. المتوسط لا يعني أدنى سعر

إذا استمر السوق في الارتفاع، قد يكون متوسط تكلفتك أعلى من أدنى سعر تم الوصول إليه.

2. اختيار الأسهم بشكل خاطئ = خسارة

إذا اخترت أسهمًا لا مستقبل لها وتنخفض أسعارها باستمرار، حتى مع DCA، لن تتمكن من تجنب الخسارة.

3. غير مناسب للمضاربين الذين يركزون على توقيت السوق

إذا كنت من المضاربين الذين يسعون لتحقيق عوائد سريعة، فإن DCA ليس خيارك.

كيف تختار أسهم DCA بشكل صحيح

اختيار أسهم DCA ليس معقدًا، ابحث عن الأسهم التي تتصف بـ:

• القيادة في القطاع — احذر من “Disrupt” الذي قد يحل محلها
• نمو مستمر — ضمن اتجاهات المستقبل، مثل السيارات الكهربائية، خدمات الصحة
• أرباح منتظمة — تعكس قدرة الإدارة على إدارة جيدة
• ديون مناسبة — الديون المفرطة تعتبر إشارة خطرة
• زيادة الأرباح المجمعة — تظهر قدرة الشركة على الحفاظ على أدائها
• تحكم جيد في التكاليف — كفاءة الإدارة

مثال واضح: استثمار 3,000 بات شهريًا لمدة 12 شهرًا

لو اشتريت مرة واحدة عند سعر 15 بات، بمبلغ 36,000 بات، ستحصل على فقط 2,400 سهم.
أما مع DCA، فحصلت على 3,940.69 سهم بنفس المبلغ، مما خفض متوسط السعر إلى 9.67 بات للسهم.

شركات الوساطة التي تقدم خدمة DCA مع المقارنة

( أفضل شركة للمبتدئين

SBI ไทย ออนไลน์ — أقل رسوم عمولة )0.075%###، وبدء استثمار منخفض (1,000 بات)، ينصح بالتركيز على SET100 فقط، وهو مناسب نوعًا ما.

Phillip Securities — تقدم 36 سهمًا مقترحًا من قبل محللين، مع إمكانية الشراء 3 أيام في الشهر (5، 20، 28)، وبدء استثمار منخفض 1,000 بات.

6 أسهم يُنصح بمعرفتها للاستثمار عبر DCA

( 1. PTT — الطاقة الوطنية

شركة متكاملة من الاستكشاف، الإنتاج، التكرير، والتوزيع، ذات استقرار عالٍ، وتوزيعات أرباح منتظمة، مناسبة للمبتدئين.

) 2. CPALL — رائد البيع بالتجزئة

أكثر من 13,000 فرع 7-Eleven في جميع أنحاء تايلاند، تنمو باستمرار، وتوزيعات أرباح جيدة، مناسبة للاستثمار طويل الأمد.

3. SCC — عملاق الأسمنت لمدة 100 سنة

شركة بناء، كيميائيات، تغليف، بتاريخ تايلاند ومنطقة الآسيان، تتكيف مع التكنولوجيا بشكل جيد.

4. INTUCH — بوابة الاتصالات

حصة كبيرة في AIS، شركة الاتصالات الكبرى، تستثمر في الأقمار الصناعية والتكنولوجيا، وتوزيعات أرباح عالية.

5. BBL — بنك موثوق

شبكة واسعة، عملاء متنوعون، استقرار عالٍ، توزيعات منتظمة، مناسبة للاستثمار طويل الأمد.

6. CPN — مراكز تجارية وعقارات

30 مركزًا، عوائد إيجار مستقرة، تتكيف مع سلوك المستهلك، خيار آمن للاستثمار عبر DCA.

CFD: خيار آخر لمن يرغب في الادخار عبر الأسهم

بالإضافة إلى DCA على سوق الأسهم الحقيقي، هناك طريقة أكثر مرونة وهي التداول عبر CFD ###Contract for Difference###.

CFD هو أداة تسمح لك بالتداول على الأسهم على مدار 24 ساعة، ويمكنك:

• التداول على الارتفاع (Long) أو الانخفاض (Short)
• استخدام الرافعة المالية (لتضخيم العوائد)
• يتطلب رأس مال ابتدائي منخفض

مثال: تداول على سهم أبل (APPL) عند سعر $136.63

• شراء (Long) عند $136.63 → إغلاق عند $140.00 = ربح $33.70 (50% ROI) بمبلغ $68.32 فقط(
• بيع )Short( عند $136.63 → إغلاق عند $133.00 = ربح $36.30 أيضًا

CFD مناسب لمن يبحث عن مرونة، لكنه يحمل مخاطر أعلى من DCA.

ملخص النصيحة: إذا كنت تتقاضى راتبًا، وتبدأ بميزانية محدودة، وترغب في الادخار وجعل الأموال تعمل، فإن DCA هو الخيار الأول، مع اختيار أحد الأسهم الستة المذكورة أعلاه. أما إذا كنت تفضل التداول بمرونة وتقبل المخاطر، فإن CFD يمكن أن يكون أداة إضافية.