دليل تحقيق الأرباح من أساسيات الأسهم: طرق الاستثمار العملية للمبتدئين

شرط النجاح في الاستثمار: إدارة النفس

الاستثمار في الأسهم ليس لعبة لكسب المال. إنه لعبة إدارة النفس.

الكثير من المبتدئين يصفون “الأسهم بالمقامرة”. لكن هذا نصف صحيح فقط. إذا دخلت بدون نهج منهجي، فإنها تصبح مقامرة. وعلى العكس، إذا امتلكت المعرفة والاستراتيجية ودخلت بشكل مدروس، فإن الأسهم تصبح وسيلة قوية لزيادة الأصول بكفاءة عالية.

ما هو القاسم المشترك بين المستثمرين الناجحين؟ إنه اتخاذ القرارات بدون عواطف.

انظر إلى مؤشر S&P 500. سجل معدل عائد سنوي حوالي 10% منذ عام 1957. لكن في مارس 2020، خلال جائحة كوفيد-19، انخفض المؤشر بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد فقط. في مثل هذه الانهيارات، إذا استسلمت للذعر وبيعت، ستفوت فرصة التعافي وتتكبد خسائر كبيرة. بالمقابل، المستثمرون الهادئون استغلوا ذلك كفرصة.

ما هو: الأسهم، ملكية جزء من شركة

لفهم أساسيات الأسهم، يجب أن نوضح أولاً “ما هي الأسهم”.

الأسهم بسيطة. هي أوراق مالية تمثل ملكية في شركة. شراء سهم واحد من سامسونج إلكترونيكس، على سبيل المثال، يعني أنك تملك جزءًا ضئيلًا من الشركة(وفقًا لتاريخ 21 فبراير 2025، حوالي 0.0000018%).

ماذا يترتب على امتلاك الأسهم؟

1. فرق السعر: عندما تنمو الشركة وتتحسن نتائجها، يرتفع سعر السهم. وتحقق من خلال هذا الفرق أرباحًا.
2. الأرباح الموزعة (الأسهم): توزع الشركات جزءًا من أرباحها على المساهمين. مما يخلق تدفقًا نقديًا منتظمًا.

ولها ميزة مهمة أخرى: السيولة. العقارات قد يستغرق بيعها شهورًا، لكن الأسهم يمكن تحويلها إلى نقد في أي وقت.

هل أنا مناسب حقًا للاستثمار في الأسهم؟

قبل أن تبدأ، هناك أسئلة يجب أن تطرحها على نفسك.

ما هو وضعك المالي؟
هل لديك صندوق طوارئ يغطي 3-6 أشهر من نفقات المعيشة؟ هل لديك أموال للاستثمار فقط؟ إذا كانت الإجابة “لا”، فأنت لم تستعد بعد.

ما مدى قدرتك على تحمل النفسية؟
هل يمكنك تحمل انخفاض سعر السهم بنسبة 50%؟ هل تستطيع عدم البيع في حالة الهبوط الذعر؟ هذا هو الأهم.

ما هو مدة استثمارك؟
هل تنوي الاحتفاظ لأكثر من 5 سنوات، أم تريد تحقيق أرباح خلال شهور قليلة؟ تختلف الاستراتيجية تمامًا حسب المدة.

إذا كانت إجاباتك إيجابية على كل هذه الأسئلة، فإن الاستثمار في الأسهم سيكون أداة ممتازة لزيادة ثروتك.

الأسهم الفردية مقابل الصناديق المتداولة (ETF) والمنتجات الأخرى: اختيار طريقة الاستثمار

هناك طرق متعددة لشراء الأسهم. من المهم اختيار الأسلوب الذي يناسب وضعك وميولك.

الاستثمار في الأسهم الفردية
شراء أسهم شركات معينة مثل سامسونج أو هيونداي. يمكن أن يحقق عوائد عالية، لكنه يعرضك لمخاطر شركة واحدة فقط. للمبتدئين، هذا يحمل مخاطر كبيرة.

صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)
هي منتجات تحتوي على مجموعة من أسهم شركات متعددة. على سبيل المثال، شراء ETF لمؤشر S&P 500 يعني استثمار موزع تلقائيًا على 500 شركة أمريكية قوية. المخاطر أقل وإدارتها أسهل.

التداول بالجزء من السهم (الجزء العشري)
حتى الأسهم ذات السعر المرتفع يمكن شراؤها بأقل من سهم كامل. بمعنى، يمكنك شراء سهم بقيمة 1,000,000 و تقسيمه إلى 100,000، وشراء جزء منه. مناسب للمبتدئين لتجربة السوق بمبالغ صغيرة.

الاستثمار المنتظم (الادخار الاستثماري)
استثمار مبلغ ثابت شهريًا بشكل تلقائي. مثلاً، استثمار 100,000 شهريًا، مما يساعد على تجنب تقلبات السوق وزيادة الأصول بشكل مستمر.

فتح حساب تداول: خطوات من 5 مراحل

لبدء الاستثمار، تحتاج إلى فتح حساب في شركة وساطة. الآن يمكن فتحه خلال 10 دقائق عبر الهاتف الذكي.

المرحلة 1: اختيار شركة الوساطة
قارن بين الرسوم، سهولة استخدام التطبيق، دعم العملاء. من الأفضل اختيار شركة وساطة تستخدمها لفترة طويلة، لذا فكر جيدًا قبل الاختيار.

المرحلة 2: تحميل التطبيق والتحقق من الهوية
قم بتنزيل تطبيق الشركة، وامسح بطاقة هويتك. اكمل التحقق عبر الهاتف.

المرحلة 3: إدخال البيانات الشخصية
أدخل اسمك، عنوانك، مصدر دخلك بدقة. تجنب الأخطاء لتجنب المشاكل لاحقًا.

المرحلة 4: الموافقة على الشروط وتقديم المستندات
اقرأ ووافق على شروط التداول والإفصاحات. يمكن التوقيع رقميًا.

المرحلة 5: إتمام فتح الحساب
عند الانتهاء، ستتلقى إشعارًا بفتح الحساب. الآن يمكنك إيداع الأموال وبدء التداول.

نصائح لاختيار نوع الحساب

• حساب وديعة عادية: للاستخدام اليومي
• حساب ISA: للاستثمار طويل الأمد مع مزايا ضريبية
• حساب CMA: يوفر فوائد على الودائع

تحليل الأسهم: التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي

قبل اتخاذ قرار، يجب أن تحلل بشكل كافٍ. هناك طريقتان رئيسيتان لتحليل الأسهم.

التحليل الفني: قراءة إشارات السوق عبر الرسوم البيانية
يحلل أنماط الأسعار وحجم التداول للتنبؤ بالمستقبل. يستخدم مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة، MACD.

مثلاً، إذا كان سعر السهم فوق المتوسط المتحرك، فهو في اتجاه صاعد، وإذا كان تحته، فهو في اتجاه هابط. يلتقط المستثمرون هذه الإشارات لتوقيت البيع والشراء.

مزاياه: سرعة في اتخاذ القرارات، إمكانية تحقيق أرباح قصيرة المدى.
عيوبه: لا يعكس أخبار السوق أو العوامل السياسية التي لا تظهر على الرسوم.

التحليل الأساسي: تقييم قيمة الشركة
يحلل البيانات المالية، الأداء، وتوقعات الصناعة بشكل شامل. يستخدم مؤشرات مثل PER(نسبة السعر إلى الأرباح)، PBR(نسبة السعر إلى القيمة الدفترية)، ROE(معدل العائد على حقوق الملكية).

مثلاً، إذا كانت شركة A لديها PER = 10، وشركة B PER = 50، فشركة A أرخص من حيث السعر مقارنة بقيمتها الحقيقية. يهدف إلى تقييم ما إذا كان السعر الحالي يعكس القيمة الحقيقية للشركة.

مزاياه: فهم جوهر الشركة، مناسب للاستثمار طويل الأمد.
عيوبه: يتطلب وقتًا وجهدًا، ومعرفة متخصصة.

أفضل طريقة: الجمع بين التحليلين
المستثمرون المتمرسون يستخدمون الاثنين معًا. يختارون شركة جيدة عبر التحليل الأساسي، ثم يحددون الوقت المناسب للشراء عبر التحليل الفني.

استراتيجيات الاستثمار: قصير المدى مقابل طويل المدى، أيهما يناسبك؟

استراتيجيات الاستثمار تختلف حسب المدة.

الاستثمار قصير المدى (تداول يومي، تداول متأرجح)
يتم تكرار عمليات البيع والشراء خلال أيام أو أسابيع. يهدف لتحقيق أرباح سريعة، ويشعر المستثمر بالنجاح بشكل متكرر.

لكن هناك مشاكل:

• تكاليف التداول تتزايد بشكل كبير
• ضغط نفسي كبير
• غالبية المستثمرين الأفراد يحققون عوائد أقل من المستثمرين طويل المدى
• الضرائب أعلى

الاستثمار طويل المدى (الاحتفاظ لأكثر من 5 سنوات)
يبحث عن شركات جيدة ويحتفظ بها لفترة طويلة. فلسفة وارن بافيت هي هذا.

مزاياه:

• فوائد الفائدة المركبة، حيث تتضاعف الأرباح مع الوقت
• ضغط نفسي أقل
• العديد من الدول تقدم مزايا ضريبية
• تقليل تكاليف التداول

عيوبه:

• يحتاج إلى صبر، وقد يضطر للانسحاب في منتصف الطريق
• يستغرق وقتًا أطول

نصيحة واقعية:
للغالبية العظمى من المستثمرين، الاستثمار طويل المدى هو الخيار الأفضل. وفقًا لبيانات البنك المركزي الكوري أو هيئة الرقابة المالية، أكثر من 80% من المستثمرين الأفراد يخسرون في التداول قصير المدى.

إدارة المخاطر: بدونها، أنت تموت ماليًا

الأهم في الاستثمار هو ليس تحقيق الأرباح، بل تقليل الخسائر.

التنويع في الاستثمار: “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”
الاستثمار في شركة واحدة فقط يعرضك لخطر كبير إذا تدهورت. وزع استثماراتك على شركات وقطاعات وأصول مختلفة.

مثلاً:

• سامسونج(صناعة) 30%
• هيونداي(سيارات) 20%
• نيفر(تكنولوجيا) 20%
• البنوك(مالية) 15%
• ETF(أسهم خارجية) 15%

بهذا، تقلل من تأثير سقوط سهم واحد على كامل محفظتك.

وقف الخسارة: تأمين ضد الخسائر
حدد قاعدة تقول: “إذا انخفض سعر السهم بنسبة 10% عن سعر شرائي، أبيع فورًا”.
إذا تأخرت في البيع وقلت “سنتعافى”، فستتراكم الخسائر ككرة الثلج.

الاستثمار التدريجي: الاعتراف بعدم كمال توقيت السوق
لا تستثمر كامل المبلغ مرة واحدة، بل على مراحل. مثلاً، استثمر 200,000 شهريًا لمدة 5 أشهر. يقلل ذلك من شراء الأسهم بأسعار مرتفعة.

إعادة توازن المحفظة بشكل دوري
راجع محفظتك كل ربع أو نصف سنة، وعدل النسب حسب الهدف. بيع الأسهم التي ارتفعت، وشراء التي انخفضت.

نصائح عملية للمبتدئين في الاستثمار

1. ابدأ بمبالغ صغيرة
ابدأ ببضع عشرات الآلاف. من الطبيعي أن تخسر في البداية، لكن يجب أن تكون الخسائر ضمن قدراتك.

2. تجنب جنون الأسهم ذات الموضوعات الرائجة
لا تتأثر بكلام مثل “هذه الأسهم ارتفعت”، أو “يجب أن أشتري أسهم الطرح الأولي”. غالبًا، تنتهي بخسائر.

3. اقرأ الأخبار يوميًا
خصص 30 دقيقة يوميًا لقراءة الأخبار الاقتصادية. تعرف على نتائج الشركات، أخبار الصناعة، ومؤشرات الاقتصاد الكلي.

4. احتفظ بمذكرات استثمار
سجل كل عملية شراء، وسببها، والنتائج. بعد 3 أشهر، ستلاحظ أنماطًا، وتعرف نقاط ضعفك، وتتمكن من تحسينها.

5. كن حذرًا من أن صفقة واحدة قد تطيح بك كاملًا
لا تضع كل أموالك في سهم واحد، أو تستخدم أدوات الرافعة المالية، أو العقود الآجلة. خطأ واحد قد يكلفك كل شيء. حظر مطلق.

النصيحة الأخيرة لإتقان أساسيات الأسهم

الاستثمار في الأسهم هو ماراثون، ليس سباقًا سريعًا.

عند النظر إلى المستثمرين الناجحين، هناك شيء مشترك: السلوك الثابت والمتواصل. يلتزمون بخططهم، لا يتأثرون بالعواطف، ويتعلمون باستمرار.

قد يكون الأمر صعبًا في البداية. قد لا تفهم الرسوم البيانية، أو الأخبار، أو تتعثر في البداية. هذا طبيعي، وهو جزء من عملية التعلم.

لا تحاول أن تفهم كل مفاهيم الأسهم دفعة واحدة. تعلم شيئًا واحدًا في الشهر، وطبقه ببطء.

عند شراء أول سهم، ستشعر بالخوف والتوتر. لكن فرحة تحقيق أول ربح، والشعور بالإنجاز بعد سنوات عندما تتضاعف ثروتك ثلاث مرات، ستبرر كل ذلك.

ابدأ رحلتك في الاستثمار في الأسهم. ببطء، ولكن بثبات، ستقترب أكثر من حريتك المالية.