دليل المبتدئين لتداول السلع الأساسية: كيف تختار الأصول الصحيحة لتحقيق الأرباح؟

السلع الأساسية تتبوأ مكانة مهمة في سوق الاستثمار العالمية، وتُعد من الخيارات الرئيسية لتخصيص الأصول إلى جانب الأسهم والسندات. نظرًا لارتباطها الوثيق بكفاءة الاقتصاد، غالبًا ما تعكس تحركات أسعارها بشكل دقيق التغيرات في البيئة الكلية، ولهذا السبب يولي المزيد من المستثمرين اهتمامًا متزايدًا لهذا المجال.

ما هي الأصول التي تشملها تجارة السلع الأساسية؟

السلع الأساسية في جوهرها هي المنتجات التي تدخل في دورة التداول لكنها لم تصل بعد إلى مرحلة البيع بالتجزئة، وتتميز بوفرة في العرض والطلب وحجم تداول كبير. وفقًا لنوعها، تشمل بشكل رئيسي القطاعات التالية:

الطاقة وتشمل النفط الخام، البنزين، زيت الوقود، الغاز الطبيعي، وغيرها، حيث يُعد النفط الخام الأكثر اهتمامًا نظرًا لحجمه الكبير في العرض والطلب وتطبيقاته الواسعة في القطاعات النهائية. من المنتجات البلاستيكية إلى النسيج والمواد الإنشائية، وصولًا إلى وقود النقل، تغطي تطبيقات النفط كل جانب من جوانب الحياة اليومية.

المعادن الصناعية وتشمل النحاس، الألمنيوم، الرصاص، الزنك، وخام الحديد، وهذه الأنواع مرتبطة بشكل وثيق بدورة الإنتاج الصناعي.

المعادن الثمينة وتشمل الذهب، الفضة، البلاتين، والبالاديوم، وتتميز بكونها أكثر ندرة وتحافظ على قيمتها، وتتمتع بخصائص العملة والملاذ الآمن بشكل طبيعي.

المنتجات الزراعية وتمثل فول الصويا، الذرة، والقمح، من أهم الحبوب العالمية.

السلع غير المعدنية وغير الطاقة وتشمل السكر، القطن، القهوة، وغيرها.

المنتجات الحيوانية وتشمل لحم الخنزير، لحم البقر، وغيرها.

ما هي أنواع السلع الأساسية التي تستحق المشاركة في التداول؟

ليس كل السلع مناسبة للمستثمرين. لتقييم ما إذا كانت نوع معين من السلع يستحق التداول، يجب النظر إلى عدة معايير:

السيولة الكافية هي الشرط الأول. تدفق التداول الكافي يعني أن آلية التسعير متكاملة، وأن السوق يحدد الأسعار بمشاركة العديد من الأطراف، مع عدم وجود مجال كبير للتلاعب. تشمل هذه الخاصية المنتجات الرئيسية مثل النفط، النحاس، الذهب، وفول الصويا.

السعر الموحد عالميًا يضمن إمكانية التداول وفقًا للأسعار الدولية. حيث يتم إدراج النفط والذهب في العديد من البورصات العالمية، ولا داعي للقلق بشأن القيود الجغرافية.

سهولة الحفظ والنقل يقلل من تكاليف التداول. المعادن والسلع الزراعية أسهل في التخزين، وتتأثر بشكل أقل بالمناخ والجغرافيا.

المعايير القياسية للجودة تضمن أن المنتجات، بغض النظر عن مصدرها، تتوافق مع مواصفات ومعايير صارمة.

الطلب المستقر والواسع يعكس فرص استثمار طويلة الأمد. الطلب العالمي على الطاقة والمواد الغذائية مستقر ويزداد باستمرار.

سهولة الحصول على المعلومات تمكن المستثمرين من اتخاذ قرارات استنادًا إلى الأساسيات وليس فقط التحليل الفني.

وفقًا لهذه المعايير، فإن أنواع مثل النفط، النحاس، الألمنيوم، الذهب، الفضة، فول الصويا، الذرة، السكر، القطن هي الأكثر جدارة بالاهتمام. فهي تتميز بسيولة عالية، وتحديد السعر على مستوى العالم، وتُحركها العوامل الأساسية.

متى تظهر أفضل فرص تداول السلع الأساسية؟

نظرًا لأن السلع الأساسية تُحدد أسعارها على مستوى العالم، فإن تزامن دورات الاقتصادات الكبرى غالبًا ما يؤدي إلى ظهور فرص تداول كبيرة. على سبيل المثال، في عام 2020، مع جائحة كوفيد-19، أطلقت البنوك المركزية العالمية سياسات التيسير الكمي بشكل متزامن، مما أدى إلى فائض في السيولة، وفي النهاية أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية ودخولها في دورة ارتفاع عام. التعرف على مثل هذه النقاط الكلية هو المفتاح للعثور على فرص تداول ذات احتمالات نجاح عالية.

ما الأدوات التي يحتاجها المستثمر للمشاركة في تداول السلع الأساسية؟

بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، فإن العقود الآجلة والخيارات هي الأدوات الأكثر شيوعًا لتداول السلع. أهم ما يجب فهمه في تداول العقود الآجلة هو منطق تصميم العقود — حيث يمثل كل عقد سلعة معينة وشهر استحقاق معين، ويعكس سعر العقد توقعات سعر السوق الفوري في ذلك الشهر.

يحتاج المستثمرون إلى امتلاك مهارتين رئيسيتين:

التحليل الأساسي الذي يركز على البيئة الاقتصادية الكلية، وتغيرات القدرة الإنتاجية من جانب العرض، وتوقعات النمو من جانب الطلب، حيث تحدد هذه العوامل بشكل نهائي اتجاه وحجم حركة الأسعار.

التحليل الفني الذي يستخدم أنماط الرسوم البيانية، والإشارات المؤشرات، وأدوات أخرى لتحديد أوقات الدخول والخروج. لكن لا ينبغي إهمال أحدهما — فالأول يحتاج إلى تأكيد من الثاني، والثاني يحتاج إلى إرشاد من الأول. فقط من خلال الجمع بينهما يمكن تحقيق دقة في إدارة المخاطر.

الخلاصة

تعد تجارة السلع الأساسية عملية إعادة تسعير لسلاسل التوريد العالمية، وتقف جنبًا إلى جنب مع الاستثمار في الأسهم والسندات لتشكيل إطار كامل لتخصيص الأصول. يحتاج المتداول الناجح في السلع الأساسية إلى إيجاد توازن بين البحث الأساسي والتداول الفني، والتركيز على الأصول ذات السيولة العالية، والتسعير العالمي، والعوامل الأساسية، كي يحقق أرباحًا مستقرة من تداول السلع.