من يسيطر على سوق النفط والغاز العالمية في 2024؟

يستمر القطاع الطاقي العالمي في كونه أحد الركائز الأساسية للاقتصاد العالمي. تتحكم أكبر الشركات النفطية في مليارات الأصول، وتدير عمليات في قارات متعددة وتحقق تدفقات نقدية مذهلة. في هذا التقرير، نستعرض مشهد الشركات النفطية الرائدة في الصناعة، نماذج أعمالها وما يجعلها جذابة للمستثمرين.

تصنيف أكبر 10 شركات نفط عالمية

وفقًا لتحليلات الإيرادات الفصلية، تظهر أكبر شركات النفط في العالم التوزيع التالي:

أرامكو السعودية تتصدر بإيرادات قدرها 590.3 مليار دولار، وتؤكد مكانتها كأكبر منتج ومالك احتياطيات نفطية. العملاق السعودي يهيمن على الإنتاج ويؤثر مباشرة على الأسعار العالمية.

سينوبك وبتروتشاينا، كلاهما صينيان، يحتلان المرتبتين الثانية والثالثة بإيرادات قدرها 486.8 مليار دولار و486.4 مليار دولار على التوالي. معًا، تمثل هاتان الشركتان قوة السوق الآسيوي في التكرير وإنتاج النفط.

إكسون موبيل (386.8 مليار دولار) و شيل (365.3 مليار دولار) تحافظان على حضور قوي كعملاقين متكاملين غربيين، يسيطران على عمليات تشمل الاستكشاف، التكرير والتوزيع.

توتال إنرجيز، خامس أكبر شركة بإيرادات قدرها 254.7 مليار دولار، تبرز بتنويعها في مصادر الطاقة المتجددة، وتعمل في أكثر من 130 دولة.

شيفرون (227.1 مليار دولار)، بي بي (222.7 مليار دولار)، ماراثون بتروليوم (173 مليار دولار) و فاليرو إنرجي (170.5 مليار دولار) تكمل المراتب العشرة الأولى، وتوفر تعرضًا لمختلف قطاعات سلسلة النفط.

سوق النفط: أرقام تحدد 2024

يعكس المشهد الطاقي الحالي ديناميكيات معقدة. من المتوقع أن تتوسع الطلبات العالمية على النفط بمقدار 1.1 مليون برميل يوميًا، لتصل إلى 102.3 مليون برميل يوميًا. ومع ذلك، فإن هذا النمو أكثر اعتدالًا مقارنة بالسنوات السابقة، وهو انعكاس لتحسن الكفاءة الطاقية واعتماد السيارات الكهربائية.

من المتوقع أن تصل الإنتاجية العالمية إلى رقم قياسي قدره 102.7 مليون برميل يوميًا، مدفوعة بشكل رئيسي من دول خارج أوبك+، بما في ذلك الولايات المتحدة، كندا، البرازيل وغويانا. في الوقت نفسه، تتذبذب أسعار برنت حول $83 دولار أمريكي( للبرميل، متأثرة بالتوترات الجيوسياسية وقرارات خفض الإنتاج.

انخفضت مخزونات النفط التجارية العالمية إلى 4.4 مليار برميل في مارس 2024، مما يبرز الضغوط على سلاسل التوريد. تظل الاستثمارات في قطاع upstream قوية عند 580 مليار دولار سنويًا، وتولد أكثر من 800 مليار دولار في تدفقات نقدية حرة للشركات.

نماذج الأعمال في صناعة النفط

تغطي بنية القطاع فئات مختلفة من الشركات، كل منها بوظائف مميزة:

الشركات المتكاملة تقوم بجميع مراحل السلسلة التشغيلية: الاستكشاف، الإنتاج، التكرير والتوزيع. يوفر هذا النموذج تنويعًا طبيعيًا ضد تقلبات الأسعار، كما هو الحال مع إكسون موبيل وشيفرون.

المنتجون المتخصصون )E&P( يركزون حصريًا على اكتشاف واستخراج الهيدروكربونات. شركات مثل كونوكوفيليبس وأناداركو بتروليوم تعمل في هذا القطاع.

المصافي والموزعون يركزون على معالجة النفط الخام إلى مشتقات )بنزين، ديزل( وتسويقها. فاليرو إنرجي وماراثون بتروليوم أمثلة على هذه الفئة.

مقدمو الخدمات يقدمون الدعم الفني والتشغيلي، ويقومون بالحفر، وبناء البنى التحتية البحرية وصيانة المعدات. شلمبرجير وهاليبرتون من اللاعبين الراسخين.

البرازيل: فرص في قطاع النفط

تتصدر البرازيل قائمة المنتجين العالميين، مع شركات تكتسب مساحة دولية:

بتروبراس تظل أكبر منتج وطني، شركة حكومية مختلطة تسيطر على الاستكشاف حتى التوزيع. خبرتها في تقنيات الاستخراج تحت الماء تحافظ على تنافسيتها عالميًا.

3R بتروليوم تتخصص في إعادة تشغيل الحقول الناضجة، باستخدام تقنيات متقدمة للاسترجاع لتعظيم الإنتاج في المناطق المهجورة.

بريو )Ex-PetroRio(، أكبر منتج خاص في البرازيل، تركز على الاستكشاف والإنتاج، وتوسع ربحية الأصول الموجودة من خلال استثمارات استراتيجية.

بترو ريكوانكافو تدير حقولًا برية في حوض ريكوانكافو البرازيلي، وتحسن الإنتاج في الاحتياطيات الناضجة باستخدام تقنيات متطورة.

لماذا )ولماذا لا الاستثمار في شركات النفط

الجوانب الإيجابية: توزع أكبر شركات النفط أرباحًا ثابتة ومرتفعة، مما يضمن دخلًا سلبيًا. يظل الطلب العالمي قويًا، مما يضمن إيرادات مستمرة. توفر الشركات المتكاملة تعرضًا متنوعًا لسلسلة القيمة.

المخاطر الجوهرية: تؤثر تقلبات أسعار النفط الخام، المتأثرة بالجيوسياسة والعوامل الاقتصادية، بشكل مباشر على الربحية. تزداد الضغوط التنظيمية البيئية، مما يرفع التكاليف التشغيلية. يمثل الانتقال العالمي إلى مصادر الطاقة المتجددة تهديدًا استراتيجيًا طويل الأمد للشركات التي تركز على الوقود الأحفوري.

يتطلب قرار الاستثمار في أكبر شركات النفط تقييمًا متوازنًا بين فرص الأرباح والنمو مقابل المخاطر الهيكلية والبيئية. يبقى تقييم الملف الشخصي للمخاطر والأهداف المالية ضروريًا قبل أي تخصيص رأس مال.