تقلبات السوق العالمية: أزمة انخفاض الين الياباني تتفاقم، الأسهم الأمريكية تتعافى أولاً، وتباين أداء البيتكوين والفضة

الأسواق المالية العالمية تواصل سرد قصص معقدة. قرار البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بشكل جريء لم ينجح في دعم الين بشكل فعال، بل أثار مخاوف السوق من تقلبات سعر الصرف المفرطة. في الوقت نفسه، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة بشكل جماعي، وحقق سوق السلع ارتفاعًا تاريخيًا في سعر الفضة، بينما أظهر سوق العملات المشفرة تباينًا، مع تراجع بيتكوين وضغطها التصحيحي.

مأزق انخفاض قيمة الين: تحذيرات من الجهات التنظيمية مجددًا

أصدر وزير المالية الياباني كاتسوي كاتسوي يوم نهاية الأسبوع تحذيرًا واضحًا، مشيرًا إلى أن الين شهد انخفاضًا كبيرًا بعد رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي، وأن اليابان ستتخذ التدابير اللازمة لمواجهة تقلبات سعر الصرف المفرطة. وأكد بشكل خاص أن “تقلبات أحادية الجانب وشديدة” خلال الساعات الماضية أثارت قلق الجهات التنظيمية، وأن اليابان ستتخذ إجراءات مناسبة وفقًا للإعلان المشترك بين اليابان والولايات المتحدة الموقع في سبتمبر، للحد من المضاربة.

ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الين بنسبة 1.39%، مقتربًا من مستوى 158.0. ومن الجدير بالذكر أن بعد رفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ارتفعت عائدات السندات الحكومية لمدة 10 سنوات إلى فوق 2%، مسجلة أعلى مستوى منذ عام 1999. يعكس هذا التوجه توقعات وضغوط رفع أسعار الفائدة المستقبلية من قبل البنك الياباني. بالنسبة لصناديق التحوط العالمية ذات الرافعة المالية العالية، أصبح جاذبية الين كعملة تمويلية منخفضة بشكل كبير.

انتعاش سوق الأسهم الأمريكية وقيادة التكنولوجيا

شهد يوم الجمعة الماضي يوم تسوية الأرباح الربعية، حيث عادت شهية المخاطرة في السوق، وانخفض مؤشر VIX بمقدار 11.57%. ارتفعت المؤشرات الثلاثة الرئيسية، حيث ارتفع داو جونز بنسبة 0.38%، وستاندرد آند بورز 0.88%، وناسداك 1.31%، كما ارتفع مؤشر الصين التنين الذهبي بنسبة 0.86%.

أداء أسهم التكنولوجيا كان لافتًا، حيث ارتفعت أسهم أوراكل بنسبة 6.6%، وNVIDIA وBroadcom بنسبة 3.9% و3.2% على التوالي، مع تفوق NVIDIA كأقوى مكون في مؤشر داو جونز. بالمقابل، تراجعت أسهم نايكي بنسبة 10.5% بسبب ضعف أداء أعمالها في السوق الصينية. كما ارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل عام، حيث ارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.61%، وDAX 30 الألماني بنسبة 0.37%، وCAC 40 الفرنسي بنسبة 0.01%.

سوق السلع: الفضة تتجاوز 67.0 والذهب مستقر

مدفوعًا بالطلب الاستثماري وضيق العرض، قفز سعر الفضة إلى أعلى مستوى تاريخي، متجاوزًا 67.0 دولار. واستمر الذهب في إغلاقه على شكل نجمة دوجي لليوم الثاني على التوالي، مرتفعًا بنسبة 0.14%، ليصل إلى 4338.6 دولار للأونصة. من ناحية الطاقة، ارتفعت أسعار النفط WTI بنسبة 1.14%، لتصل إلى 56.5 دولار للبرميل.

ارتفعت عائدات السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.15%، وارتفعت عائدات السندات لمدة سنتين الحساسة لمعدلات الفائدة بمقدار 3.2 نقطة أساس إلى 3.492%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت عائدات السندات الفرنسية لمدة 30 سنة إلى أعلى مستوى منذ عام 2009 عند 4.525%، نتيجة فشل مفاوضات الميزانية لعام 2026.

تباين الأصول المشفرة: تراجع بيتكوين وارتفاع إيثريوم

شهد سوق العملات المشفرة تباينًا، حيث تراجعت بيتكوين بنسبة 0.67% خلال 24 ساعة، وتُسجل حاليًا 93.28 ألف دولار، متأثرة بتعديلات شهية المخاطرة العالمية. بالمقابل، أظهرت إيثريوم أداءً مقاومًا للتراجع، حيث ارتفعت بنسبة 2.38% خلال 24 ساعة، وتُسجل حاليًا 3.26 ألف دولار، مما يعكس استمرار التفاؤل بتطوير بيئة إيثريوم.

أما في سوق هونغ كونغ، فقد أغلق مؤشر هانغ سنغ لعقود الخيارات الليلية عند 25843 نقطة، مرتفعًا 118 نقطة، مقارنة بإغلاق أمس عند 25690 نقطة، بزيادة قدرها 152 نقطة، مع حجم تداول بلغ 11984 عقدًا. وأغلق مؤشر الصين الوطني لعقود الخيارات الليلية عند 8958 نقطة، مرتفعًا 57 نقطة عن إغلاق أمس.

موقف الاحتياطي الفيدرالي يتجه نحو الحذر

قال جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك(، إن الاحتياطي الفيدرالي لا يرى حاليًا ضرورة ملحة لتعديل أسعار الفائدة، وأن البيانات الأخيرة حول التوظيف والتضخم لم تغير توقعاته تقريبًا. وأعرب عن اعتقاده أنه لا حاجة للتخفيض الإضافي للفائدة في الوقت الحالي، مع أمل أن يتراجع التضخم إلى 2% دون أن يضر سوق العمل بشكل غير ضروري.

كما تبنى بيث هاماك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند)، موقفًا مماثلاً، مشيرًا إلى أن بعد خفض الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس خلال الثلاثة اجتماعات الأخيرة، لا حاجة لتعديل أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة، على الأقل قبل الربيع، مع الحفاظ على نطاق الفائدة المستهدف بين 3.5% و3.75%. وأعربت عن قلقها من مخاطر ارتفاع التضخم، وتفضل الحفاظ على السياسة الحالية.

انخفض معدل التضخم في الولايات المتحدة في نوفمبر إلى أدنى مستوى منذ 4 سنوات، لكن البيانات الرسمية تعرضت لتشويش بسبب توقف الحكومة. وأشار ويليامز إلى أن التضخم الأساسي يواصل التقدم نحو هدف 2%، وأن سوق العمل يبرد تدريجيًا.

ضعف ثقة المستهلك الأمريكي وتوترات الإنفاق

نشرت جامعة ميشيغان مؤشر ثقة المستهلك النهائي لشهر ديسمبر، مرتفعًا بمقدار 1.9 نقطة ليصل إلى 52.9، أقل من المتوقع عند 53.5. على الرغم من بعض التحسن في نهاية العام، إلا أن ثقة المستهلكين لا تزال أقل بنحو 30% مقارنة بالعام السابق. وقالت جوآن هسو، المسؤولة عن الاستطلاع، إن الوضع الاقتصادي لا يزال هو القضية الأهم للمستهلكين.

انخفض مؤشر الوضع الحالي إلى أدنى مستوى له عند 50.4، بينما ارتفع مؤشر التوقعات إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أشهر. كما تدهورت آراء المستهلكين حول وضع شراء السلع الكبيرة إلى أدنى مستوى تاريخي، مما يعكس استمرار مخاوف القدرة على التحمل المالي.

تعديل سياسة الفضاء الأمريكية: القمر أولوية والمريخ مؤجل

أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستعيد إرسال رواد الفضاء إلى القمر في أقرب وقت، بهدف الهبوط على سطح القمر بحلول 2028، ثم بناء قاعدة على القمر، مع تأجيل مهمة المريخ مؤقتًا. أصدر ترامب أمرًا تنفيذيًا شاملًا يطلب من الولايات المتحدة إرسال البشر مرة أخرى إلى القمر بحلول 2028، وإنشاء عناصر أولية لمحطة دائمة على القمر قبل 2030، مع تأكيد خطط نشر المفاعلات النووية على القمر والمدار.

يهدف هذا التحرك إلى تسريع تقدم الولايات المتحدة على الصين، التي تخطط لإرسال رواد فضاء إلى القمر وبناء قاعدة قبل عام 2030. وقد أدى تعيين جارد إيزاكمان، الملياردير ورئيس شركة سبيس إكس، مديرًا لوكالة ناسا، إلى تعزيز تنفيذ خطة أرتيميس( بشكل ملموس.

تطورات الشركات العالمية

ترقية تنظيم تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي

دعا أعضاء الحزب الجمهوري في مجلس النواب إلى تنظيم تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي بشكل مماثل لبيع الأسلحة، عبر تشريع من الكونغرس. قدم رئيس لجنة الشؤون الخارجية بمجلس النواب، بريان ماست)، مشروع قانون تنظيم الذكاء الاصطناعي، يتطلب إبلاغ الكونغرس عن أي تصدير لشرائح الذكاء الاصطناعي للدول المعادية. أي معالج يساوي أو يتفوق على أداء معالج NVIDIA H200، الذي يعادل أداؤه حوالي 6 أضعاف H20، سيكون خاضعًا للرقابة.

شركة ByteDance تحقق أرباحًا قياسية

من المتوقع أن تحقق شركة ByteDance، مالكة TikTok، أرباحًا تقارب 50 مليار دولار في عام 2024، وهو رقم قياسي جديد. وقد حققت الشركة خلال الثلاثة أرباع الأولى من العام صافي أرباح يقارب 40 مليار دولار، متجاوزة التوقعات الداخلية. إذا تحقق الهدف، فسيقترب أرباح ByteDance من مستوى شركة Meta الأمريكية التي تتوقع حوالي 60 مليار دولار هذا العام.

وفقًا لمذكرة داخلية، وقعت ByteDance على اتفاق ملزم يخطط لتقسيم أعمال TikTok في الولايات المتحدة إلى شركة مشتركة مع مستثمرين أمريكيين، بما في ذلك شركة أوراكل، لضمان استمرارية التشغيل وتقليل السيطرة الصينية على المنصة. ولم تعلن الجهات التنظيمية الصينية بعد عن موافقتها على الصفقة.

مؤشر السوق يتغير باستمرار، ويجب على المستثمرين العالميين مراقبة تحركات الين، واتجاهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وأحدث التطورات في المنافسة الجيوسياسية الأمريكية.