دليل المبتدئين للاستثمار في الصناديق: ابدأ من الصفر وتعلم فن إدارة الأموال

بالنسبة للموظفين المشغولين أو الأشخاص الذين لا يهتمون كثيراً بالتحليل المالي لكنهم يحتاجون إلى إدارة أموالهم، يعتبر الاستثمار في الصناديق طريقة نسبياً سهلة. ستساعدك هذه المقالة على فهم عميق لماهية صناديق الاستثمار وكيفية عمل آليات العائدات الخاصة بها، وكيفية تعديل محفظتك الاستثمارية الشخصية بطريقة علمية.

أولاً: التعرّف على الصناديق: طريقة ذكية للإدارة المالية

ما هي صناديق الاستثمار؟ ببساطة، الصندوق يشير إلى صناديق الاستثمار في الأوراق المالية، التي تصدر البنوك أو شركات الوسائط وحدات الصندوق، وتسلم أموال المستثمرين إلى مديرين صناديق متخصصين للاستثمار والإدارة، مع مراقبة الأموال من قبل أمين الصندوق. هذه طريقة استثمار غير مباشر في الأوراق المالية، حيث يشارك المستثمرون في الاستثمار في السوق من خلال شراء وحدات الصندوق، مما يحقق نمط استثمار جماعي يتحقق من خلاله تقاسم الأرباح والمخاطر.

بناءً على اختلاف الأهداف الاستثمارية، يمكن تقسيم الصناديق إلى خمس فئات رئيسية: صناديق سوق النقد، صناديق السندات، صناديق المؤشرات، الصناديق المختلطة وصناديق الأسهم.

كيف تحقق الصناديق العائدات: أربع حلقات رئيسية

الحلقة الأولى: تتبع تدفق الأموال

كيف تعمل صناديق الاستثمار؟ الأساس يكمن في التعاون بين ثلاثة أنواع من المشاركين - المستثمرون (حاملو وحدات الصندوق)، مديرو الصناديق (مديرو الصناديق) والمؤسسات المصرفية (أمناء الصندوق). تدفق الأموال هو: يتم تجميع أموال المستثمرين أولاً، ثم يقوم مدير الصندوق باتخاذ قرارات بناءً على استراتيجية الاستثمار، وبعد ذلك يقوم أمين الصندوق بتوظيف هذه الأموال في منتجات إدارة أموال في سوق النقد أو سوق رأس المال.

الحلقة الثانية: اختيار نوع الصندوق المناسب

في مواجهة مجموعة متنوعة من أنواع الصناديق، يصبح الاختيار حاسماً للغاية.

صناديق سوق النقد —— تستثمر في منتجات الدخل الثابت قصيرة الأجل مثل السندات الحكومية والأوراق التجارية وشهادات الإيداع، وتندرج ضمن الأصول منخفضة المخاطر، بسيولة ممتازة. العيب هو أن معدل العائد طويل الأجل منخفض نسبياً، وهو الأنسب للمستثمرين المحافظين الذين يركزون على سيولة الأموال والأمان.

صناديق السندات —— موجهة أساساً للسندات الحكومية والسندات الحكومية والسندات الشركاتية وأدوات الدخل الثابت الأخرى، وتحقق العوائد من دخل فوائد السندات. صناديق السندات التي تستثمر في السندات الحكومية تحمل أقل المخاطر وسيولة أفضل أيضاً، لكنها تتطلب فترة استثمار أطول لرؤية عوائد ملحوظة.

صناديق الأسهم —— تركز على الأسهم كموضوع استثمار أساسي، تشمل الأسهم الممتازة والأسهم العادية. تندرج ضمن الفئات عالية المخاطر، لكنها قادرة أيضاً على تحقيق عوائد أعلى. يجب الانتباه للمخاطر المنهجية والمخاطر غير المنهجية ومخاطر التشغيل والإدارة.

صناديق المؤشرات —— تستهدف مؤشراً معيناً، يشتري مديرو الصناديق جميع أو جزء من الأسهم المكونة للمؤشر، بحيث تبقى محفظة الاستثمار متسقة مع اتجاه المؤشر الأساسي. سيولة جيدة، وصناديق ETF هي من بين أمثلتها.

الصناديق المختلطة —— تخصص الأموال في نفس الوقت في أسهم وسندات وأصول متعددة أخرى، وتحقق التوازن بين المخاطر والعائدات. مستوى المخاطر بينها وبين صناديق السندات وصناديق الأسهم، مناسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تخصيص متوازن.

مقارنة بالأسهم والعقود الآجلة وغيرها من المنتجات، تتمتع صناديق الاستثمار بمخاطر وعوائد أكثر اعتدالاً، وأكبر ميزة لها هي المخاطر المنخفضة نسبياً وحد الاستثمار المنخفض - عادة ما يتطلب فقط 3000 يوان للبدء. الصناديق مناسبة للمستثمرين طويل الأجل، وفترة الاستثمار عموماً أطول، وغالبية الصناديق لا تنطوي على الرافعة المالية.

الحلقة الثالثة: بناء هيكل محفظة الاستثمار

ما هي صناديق الاستثمار؟ الأهم هو كيفية تحسين المخاطر من خلال محفظة استثمارية. لا تضع كل البيض في سلة واحدة - هذه هي القاعدة الذهبية للاستثمار. بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمل المخاطر، قم بترتيب معقول لنسبة المنتجات قصيرة وطويلة الأجل وعالية ومنخفضة العائدات:

المستثمرون الجريؤون: صناديق أسهم 50%، صناديق سندات 25%، صناديق سوق النقد 15%، أخرى 10%

المستثمرون المتوازنون: صناديق أسهم 35%، صناديق سندات 40%، صناديق سوق النقد 20%، أخرى 5%

المستثمرون المحافظون: صناديق أسهم 20%، صناديق سندات 20%، صناديق سوق النقد 60%

الحلقة الرابعة: بدء عملية الشراء

بعد تحديد محفظة الاستثمار، يمكنك الشراء من خلال قنوات مثل شركات الوسائط أو البنوك. الإجراء العام هو: تسجيل الدخول إلى منصة الاستثمار أو الذهاب إلى المكتب → الاستعلام عن معلومات الصندوق → تأكيد خطة الشراء → إكمال تأكيد المعاملة.

تحليل هيكل تكاليف الاستثمار في الصناديق

من الشراء إلى السحب، يتضمن الاستثمار في الصناديق عدة رسوم، الأربعة الأكثر شيوعاً هي رسوم الشراء، رسوم السحب، رسوم الإدارة ورسوم الحفظ.

رسوم الشراء: تفرض معظم الصناديق نسبة معينة من الرسوم عند اشتراء المستثمرين، حوالي 1.5% لنمط السندات، حوالي 3% لنمط الأسهم، وبعض القنوات توفر خصومات.

رسوم السحب (رسوم إدارة الصندوق): لا تفرض معظم الصناديق في تايوان رسوم عند السحب، لكن المستثمرين الذين يشترون من خلال البنوك سيواجهون رسوم إدارة الصندوق، التي تندرج ضمن فئة “الصندوق الاستئماني برصيد معين”، وعادة ما يتم خصمها من صافي القيمة، بينما المبيعات المباشرة لشركات الصناديق لا تحتوي على هذه الرسوم.

رسوم الإدارة: يتم جمعها بواسطة شركة الصندوق، كتعويض عن إدارة الأصول. عموماً تتراوح بين 1% و2.5%، تختلف الرسوم حسب نوع الصندوق المختلف، صناديق المؤشرات (مثل ETF) لها رسوم إدارة أقل نسبياً.

رسوم الحفظ: يتم جمعها بواسطة البنك أو مؤسسات طرف ثالث أخرى، لأن جميع أموال المستثمرين تحتفظ بها البنوك، ولا تشارك شركة الصندوق بشكل مباشر في الحفظ. عادة ما تكون حوالي 0.2%.

لماذا يستحق الاستثمار في الصناديق الاختيار

ما هي صناديق الاستثمار؟ خيار مالي حكيم، للأسباب التالية:

تنويع تخصيص الأصول: تجميع أموال العديد من المستثمرين للاستثمار في أسهم وسندات والسلع الأساسية والأصول المتعددة الأخرى، توفير فرص استثمارية واسعة، تقليل مخاطر الأصل الواحد.

آلية تشتيت المخاطر: تشتيت الأموال وتخصيصها في أصول متعددة، مما يقلل بشكل كبير من المخاطر الناجمة عن أي استثمار واحد.

إدارة فريق متخصص: يدير من قبل فريق مديري صناديق ذوي خبرة، يمتلكون معرفة سوق عميقة وقدرات بحثية، اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.

خصائص السيولة العالية: يمكن عادة شراء وبيع الصناديق في أي وقت، توفير سيولة كافية، يمكن تحويل الأموال بسرعة عند الحاجة.

حد الاستثمار المنخفض: تسمح معظم الصناديق بالشراء بأمبالغ صغيرة، حد الاستثمار منخفض نسبياً، مناسب للمستثمرين الصغار.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد أعلى برأس مال صغير، فإن العقود مقابل الفروقات (CFD) هي خيار آخر - وهي أداة تداول قصيرة الأجل شهيرة في السنوات الأخيرة، المكاسب الصغيرة من الأموال الكبيرة، مناسبة لاستخدام الأموال قصيرة الأجل. مقارنة بالصناديق، فرص عائد CFD أعلى، والمخاطر أيضاً أكبر. باختصار، ما هي صناديق الاستثمار؟ إنها أداة مثالية مصممة خصيصاً للأشخاص المشغولين والمحافظين لكن لديهم احتياجات إدارة مالية.