العملات البديلة: ما هي، لماذا تستثمر وكيفية تحديد أفضل الأصول

إذا كنت في عالم العملات المشفرة، فمن المؤكد أنك سمعت عن العملات البديلة. لكن في النهاية، ما هي العملة البديلة ولماذا يراهن عليها العديد من المستثمرين؟ الجواب بسيط: العملات البديلة هي جميع العملات الرقمية التي ليست بيتكوين. يبدو الأمر بسيطًا، لكن وراء هذا التعريف يوجد عالم من الفرص التي يمكن أن تحقق عوائد أكبر بكثير من الاستثمار في العملة الأم.

فهم المفهوم: ما هي العملة البديلة؟

كلمة “عملة بديلة” تأتي من “عملات بديلة” وتشير إلى أي أصل رقمي لا يكون بيتكوين. يشمل ذلك من عمالقة راسخة مثل إيثيريوم وكاردانو إلى مشاريع ناشئة ذات إمكانات نمو عالية.

ميزة بارزة للعملات البديلة هي رأس مال السوق الخاص بها أقل من بيتكوين. حاليًا، تسيطر بيتكوين على 49% من سوق العملات المشفرة بالكامل، بينما تتقاسم العملات البديلة الـ51% المتبقية بين آلاف المشاريع. حتى العملات الرقمية المستقرة منذ سنوات، مثل إيثيريوم، لا تزال تُصنف كعملات بديلة ببساطة لأنها دخلت السوق بعد العملة الرائدة.

البيانات الحالية للسوق:

• بيتكوين: 92.70 ألف دولار (-0.99% خلال 24 ساعة)
• إيثيريوم: 3.25 ألف دولار (+2.21% خلال 24 ساعة)
• دوجكوين: 0.15 دولار (-3.17% خلال 24 ساعة)

ما الفرق الحقيقي بين بيتكوين والعملات البديلة الأخرى؟

بينما بنت بيتكوين سمعتها كـ"ملاذ للقيمة الرقمية" – غالبًا ما تُقارن بالذهب في الأسواق التقليدية – تقدم العملات البديلة حلولًا تكنولوجية أكثر تقدمًا وحالات استخدام محددة.

تعمل بيتكوين بنظام إثبات العمل، وهو تكنولوجيا قوية لكنها محدودة في القابلية للتوسع. أما العملات البديلة من الجيل الجديد فقد نفذت إثبات الحصة (كما فعل إيثيريوم 2.0) وابتكارات أخرى تجعلها أسرع وأكثر كفاءة وأسهل وصولًا.

من الناحية العملية:

• بيتكوين: مصممة بشكل رئيسي كوسيلة تخزين قيمة
• العملات البديلة: تقدم وظائف محددة – من العقود الذكية إلى الرموز الحكومية، منصات الألعاب، الستاكينج، وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)

هذه المرونة هي بالضبط ما يجعل العملات البديلة جذابة جدًا لمن يبحث عن التعرض لأسواق جديدة داخل نظام العملات المشفرة.

أكبر الأسماء في سوق العملات البديلة اليوم

من بين الآلاف من العملات البديلة المدرجة، تبرز بعض منها من حيث رأس المال، السمعة، والابتكار:

• إيثيريوم: 192.3 مليار دولار
• تيثر (USDT): $83 مليارات
• بي إن بي (BNB): 32.6 مليار دولار
• يو إس دي كوين: 26.1 مليار دولار
• إكس آر بي (XRP): 25.5 مليار دولار
• كاردانو: 8.7 مليار دولار

عند تقييم أي عملة بديلة، هناك ثلاثة عناصر حاسمة: رأس مال السوق، إجمالي العرض من الرموز المتداولة، وكيف تصرف السعر خلال الأشهر والسنوات الماضية.

القطاعات الواعدة التي تُحدث تحولًا في الأسواق بواسطة العملات البديلة

سوق العملات البديلة ليس موحدًا. هناك فئات محددة جيدًا، كل منها لديه إمكانات نمو:

التمويل اللامركزي (DeFi): منصات تلغي الوسطاء البنكيين، وتوفر القروض، والادخار، والتداول مباشرة بين المستخدمين.

الألعاب والميتافيرس: رموز تُستخدم في ألعاب البلوكتشين، العوالم الافتراضية، والأنظمة البيئية الغامرة التي تستكشف NFTs.

الحوكمة: العملات البديلة التي تمنح حقوق التصويت لحامليها بشأن قرارات البروتوكول.

العقود الذكية: منصات تتيح إنشاء تطبيقات لامركزية وأتمتة العقود.

عملات الميم: أصول نشأت من مجتمعات الإنترنت مع نمو فيروسي.

العملات المستقرة: العملات الرقمية المرتبطة بقيمة الدولار أو عملات ورقية أخرى.

فهم القطاع الذي تنشط فيه العملة البديلة ضروري لتقييم إمكاناتها للنمو المستقبلي.

لماذا يراهن المستثمرون المتمرسون على العملات البديلة؟

الجواب يكمن في إمكانات العائد الأسي. مع أن بيتكوين تظهر رأس مال سوقي يفوق معظم العملات البديلة الرئيسية بـ1000 مرة، فإن النطاق النسبي للتقدير يتركز بوضوح في سوق العملات البديلة.

في دورات سابقة (مثل السوق الصاعدة حتى 2021)، رأى العديد من المستثمرين الذين حددوا عملات بديلة ذات رأس مال سوقي أقل أن استثماراتهم تتضاعف بشكل أسي. يشير خبراء سوق العملات المشفرة إلى أن إمكانات “الجواهر المخفية” بين العملات البديلة ذات رأس المال المنخفض لا تزال هائلة.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم العملات البديلة:

• ابتكار تكنولوجي: حلول لا تستطيع بيتكوين تقديمها
• اعتماد متزايد: الحكومات، الشركات، والسكان يتبنون تقنيات تعتمد على هذه العملات
• فائدة عملية: تطبيقات حقيقية في التمويل، الألعاب، NFTs، العقود، وأكثر
• مجتمعات نشطة: مشاريع بفِرق راسخة وقاعدة مستخدمين متفاعلة

كيف تحدد أفضل العملات البديلة للشراء: دليل عملي

مع وجود آلاف العملات البديلة، فإن الاختيار الصحيح أمر حاسم. إليك خطوة بخطوة ما يوصي به الخبراء:

تحليل الورقة البيضاء بعناية

يكشف المستند الفني عن القيمة الحقيقية للمشروع. يجب أن يوضح: ما المشكلة التي يحلها؟ ما رؤية الفريق؟ كيف يضيف قيمة للمستخدمين والمستثمرين؟ إذا كانت الورقة البيضاء غامضة أو عامة، فهذه علامة تحذير.

فهم ديناميكية العرض والطلب

راقب إذا كان المشروع يحرق رموزًا بانتظام (يقلل العرض) أو إذا كان يطلق رموزًا جديدة باستمرار (يزيد العرض). العملة البديلة ذات العرض المحدود والطلب المتزايد تميل إلى التقدير. قارن أيضًا مع أقرانها في نفس القطاع.

تقييم سمعة الفريق وخارطة الطريق

من يقف وراء المشروع؟ ابحث بشكل مستقل عن سجل المؤسسين والمطورين. تحقق من ثقة المجتمع في الفريق. خارطة طريق واضحة وقابلة للتحقيق تعتبر إشارة إيجابية؛ الوعود الغامضة والمواعيد المؤجلة باستمرار تعتبر علامات حمراء.

اعتبر إمكانات الاعتماد

إيثيريوم، على سبيل المثال، يُطلق عليه “ملك العملات البديلة” لأنه كان الأساس لإنشاء العديد من المشاريع الأخرى، NFTs، والعقود الذكية. العملات البديلة ذات البنية التحتية القوية والتي تسهل التطوير تميل إلى اكتساب القوة.

استراتيجيات مثبتة للاستثمار في العملات البديلة

يشارك المتداولون والمحللون بعض الاستراتيجيات التي أحدثت فرقًا:

1. البحث الدقيق قبل الشراء: برر كل استثمار بالبيانات، وليس بالعاطفة.

2. المقارنة التحليلية: قارن العملة البديلة المختارة مع غيرها في نفس القطاع من حيث رأس المال، التكنولوجيا، والإمكانات.

3. فهم التقلبات: العملات البديلة أكثر تقلبًا بشكل كبير من بيتكوين. الاستعداد لتقلبات حادة ضروري.

4. الهدوء العاطفي: حدد نقاط دخول وخروج بشكل عقلاني، دون أن يدفعك FOMO (الخوف من الفقد) لاتخاذ قراراتك.

5. متابعة المجتمع: شارك في مجتمعات العملة البديلة، فعّل الإشعارات، وابقَ على اطلاع على التطورات.

المستقبل: إلى أين تتجه العملات البديلة؟

مع تكنولوجيا متفوقة على بيتكوين، تميل العملات البديلة إلى النمو في الفائدة والاعتماد. إمكاناتها الثورية في التمويل، التسويق، الألعاب، العقود، وإزالة الحواجز المؤسسية هائلة.

شهد القطاع المشفر خلال الـ13 سنة الماضية تطورًا تكنولوجيًا غير مسبوق. مع اكتساب العملات البديلة للكتلة الحرجة والاستقلالية عن تأثير بيتكوين، يُتوقع أن تولد قيمة ذاتية أكبر.

الميتافيرس، NFTs، التمويل اللامركزي، الستاكينج، وتطبيقات جديدة ستستمر في دفع الطلب على العملات البديلة ذات الجودة. المشاريع البيئية، القابلة للتوسع، والقادرة على حل مشكلات حقيقية ستجد مساحة متزايدة.

الخلاصة: هل العملات البديلة هي الخطوة التالية لثورة العملات المشفرة؟

الجواب يعتمد على استراتيجيتك كمستثمر. لقد رسخت بيتكوين مكانتها كـ"ملاذ رقمي"، مماثل للذهب. لكن إذا كنت تؤمن بإمكانات التحول في فئات العملات البديلة المختلفة الموجودة في السوق – الميتافيرس، NFTs، العقود الذكية، التمويل اللامركزي – فإن العثور على مشاريع قوية بأساسيات قوية هو الطريق.

ما هي العملة البديلة في النهاية، هو أمر بسيط للتعريف. التحدي الحقيقي هو تحديد أي عملة بديلة لديها القدرة على تحقيق مضاعفات عائدات. بالبحث، والانضباط، والاستراتيجية الواضحة، من الممكن تمامًا الاستفادة من هذا السوق المتوسع بسرعة.