سيطرة أكبر شركات النفط في العالم على السوق في 2024

لا يزال قطاع النفط أحد الركائز الأساسية للاقتصاد العالمي، حيث يتداول بمليارات الدولارات في المعاملات السنوية. تسيطر الشركات الكبرى في القطاع على موارد هائلة وتعمل في قارات متعددة، مما يحقق إيرادات ضخمة. يوفر هذا المشهد فرصًا مثيرة لمن يبحث عن تنويع محفظة استثماراته.

فهم هيكل سوق النفط

قبل استكشاف أكبر شركات النفط في العالم، من الضروري فهم النماذج التشغيلية المختلفة الموجودة:

الشركات المتكاملة تقوم بجميع مراحل سلسلة الإنتاج: الاستكشاف، الاستخراج، التكرير والتسويق. تتبع شركات عملاقة مثل إكسون موبيل و شيفرون هذا النموذج.

المنتجون المتخصصون (E&P) يركزون حصريًا على اكتشاف واستخراج الهيدروكربونات، ويتركون التكرير لأطراف أخرى. تتبع شركة كونوك فيليبس هذا النهج.

المصافي والموزعون يعالجون النفط الخام إلى وقود نهائي، مثل البنزين والديزل، ثم يوزعونه على المستهلكين. تبرز شركات مثل فاليرو إنرجي و ماراثون بتروليوم في هذا القطاع.

مقدمو الخدمات يقدمون الدعم الفني الضروري، مثل الحفر وصيانة المنصات. تعمل شركات مثل شلمبرجير في هذا المجال.

ديناميكيات السوق العالمية في 2024

صناعة النفط والغاز لا تزال في تحول، مع أرقام تكشف عن اتجاهات مهمة:

سيزداد الطلب العالمي على النفط بمقدار حوالي 1.1 مليون برميل يوميًا في 2024، ليصل إلى حوالي 102.3 مليون برميل يوميًا. يعكس هذا المعدل المعتدل اعتماد السيارات الكهربائية وتحسين الكفاءة الطاقية.

من ناحية العرض، من المتوقع أن تصل الإنتاجية العالمية إلى 102.7 مليون برميل يوميًا هذا العام، مدفوعة بشكل رئيسي من قبل المنتجين خارج أوبك+، بما في ذلك الولايات المتحدة، كندا، البرازيل وغويانا. من المتوقع أن تتجاوز التدفقات النقدية الحرة 800 مليار دولار، مما يسمح للشركات بتمويل مشاريع جديدة وتوزيعات أرباح كبيرة.

انخفضت المخزونات التجارية إلى 4.4 مليار برميل في مارس 2024، نتيجة مباشرة للاضطرابات الجيوسياسية والتعديلات الاستراتيجية في الإنتاج. تتذبذب أسعار برنت حول US$83 للبرميل، معبرًا عن هذا السيناريو من التقلبات.

أكبر 10 شركات نفط عالمية من حيث الإيرادات

تظل القيادة بين أكبر شركات النفط في العالم مركزة:

شركات النفط البرازيلية ذات الأهمية

تحتل البرازيل موقعًا استراتيجيًا في إنتاج النفط العالمي، مع شركات تترك بصمتها في السوق:

بتروبراس (PETR4) تدير القطاع المحلي كشركة حكومية مختلطة. تغطي عملياتها كامل السلسلة، من الاستكشاف حتى البيع النهائي، مع تقنية متقدمة للإنتاج في المياه العميقة.

3R Petroleum (RRRP3) تخصصت في إعادة تشغيل الحقول الناضجة، باستخدام تقنيات متطورة للاسترجاع لتعظيم الاستخراجات المتبقية.

بريو (PRIO3)، التي كانت تعرف سابقًا باسم PetroRio، أصبحت أكبر منتج خاص وطني. تشتري أصولًا في الإنتاج وتحسنها من خلال استثمارات استراتيجية.

بترو ريكافو (RECV3) تركز عملياتها على الحقول البرية في حوض ريكافو البرازيلي، وتعيد إحياء الاحتياطيات عبر تقنيات حديثة.

أسباب تدفع للاستثمار في أكبر شركات النفط في العالم

الاستثمار في هذا القطاع يجذب أنماطًا متعددة من المستثمرين:

الأمان النسبي: الشركات الكبرى تظهر تقلبات أقل مقارنة بالمشغلين الأصغر، مما يوفر مسارًا أكثر توقعًا.

عوائد دورية: العديد منها يوزع أرباحًا سخية ومنتظمة، مما يتيح دخلًا سلبيًا ثابتًا للمساهمين.

الحماية من التقلبات: الشركات المتكاملة ذات العمليات المنتشرة تقلل الاعتماد على عامل واحد، وتخفف من تأثيرات التقلبات.

إمكانات التقدير: مع استمرار الطلب على الطاقة، فإن هذه الشركات في وضع جيد للاستفادة من الفرص المستقبلية.

التقييم: فوائد وعيوب الاستثمار

الجانب الإيجابي:

• عوائد جذابة ومتوقعة
• طلب مرن على الوقود
• تنويع في سلسلة القيمة

عوامل الخطر:

• أسعار تتأثر بالتقلبات الجيوسياسية والاقتصادية
• ضغط تنظيمي بيئي متزايد
• الانتقال الطاقي يهدد ربحية الوقود الأحفوري

يجب أن يأخذ قرار تخصيص الموارد في أكبر شركات النفط في العالم بعين الاعتبار الملف الشخصي للمخاطر، أفق الاستثمار، والمعتقدات حول الاتجاهات المستقبلية للطاقة. يظل استشارة الخبراء وتنويع المحفظة نصيحة حكيمة.