هل الصندوق مناسب لك؟ تعرف على 4 أشياء مهمة قبل الاستثمار

لماذا يجب عليك الاستثمار في الصناديق أكثر من وضع أموالك في الاقتراض؟

الصندوق المشترك (Mutual Fund) هو تجمع لمستثمرين متعددين يمتلكون رأس مال محدود، يتجمعون معًا في صندوق واحد لزيادة حجم الأموال التي يمكن إدارتها بشكل محترف. مدير الصندوق المعتمد من هيئة السوق المالية ((ก.ล.ต.)) هو من يبحث عن طرق لزيادة أموالك

عندما يحقق الصندوق أرباحًا من الاستثمار، يتم توزيعها على حاملي الوحدات الاستثمارية لكل منهم بنسبة مساهمته في زيادة الاستثمار، مما يجعل تحقيق الأرباح الذاتية أسهل من المقامرة في السوق

ما هي المستندات المهمة للاستثمار في الصناديق المشتركة؟

1. تقليل المخاطر من خلال تنويع الاستثمارات

المستثمرون الأفراد الذين يملكون أموالاً قليلة لا يمكنهم الاستثمار في أصول متنوعة، مثل الخارج أو الأصول التي تتطلب مبالغ ضخمة. لكن عند جمع الأموال، يمكن لمدير الصندوق تنويع الاستثمارات عبر أصول متعددة، بحيث إذا خسر صندوق واحد، قد يربح آخر

2. إدارة من قبل خبراء متخصصين

المستثمرون العاديون قد لا يملكون الوقت أو المال أو المعرفة الكافية لدراسة السوق بشكل منهجي، لكن مدير الصندوق يجب أن يمر باختبارات واعتمادات من الجهات الحكومية، ومع خبرته وتخصصه، يدير أموالك بشكل أفضل من استثمارك وحدك

3. مراقبة وتحكم مستمر

ليس من السهل أن تتوقع أن يحمي الصندوق أموالك، لكن هيئة السوق المالية تراقب إدارة كل صندوق بشكل مستمر، مما يضمن الشفافية والوضوح

هل يناسب من؟ للمستثمرين الجدد، والأشخاص ذوي رأس المال المحدود، والذين لا يملكون وقتًا، أو حتى المستثمرين القدامى الذين يفضلون تنويع محافظهم

أي نوع من الصناديق يناسبك؟

توجد العديد من شركات الأوراق المالية وإدارة الصناديق في تايلاند، وكل شركة تدير العديد من الصناديق، ويمكن تصنيفها إلى قسمين:

القسم 1: قدرة الشراء والبيع

الصندوق المغلق (Closed-End Fund) - يمكن شراؤه مرة واحدة وبيعه مرة واحدة

• يفتح عدد الوحدات الاستثمارية ثابتًا منذ البداية
• إذا رغبت في سحب أموالك قبل نهاية المدة، عليك شراء وحدات من السوق الثانوية بنفسك
• الميزة أن مدير الصندوق لا يقلق بشأن تدفق الأموال الخارجة خلال الفترة

الصندوق المفتوح (Open-End Fund) - يمكن شراؤه وبيعه يوميًا

• تتغير وحدات الاستثمار باستمرار
• يمكن تحويل الأموال بسهولة، وهو مناسب لمن يحتاج إلى سيولة
• لكنه يتطلب من مدير الصندوق إعداد نقدية للشراء اليومي، مما يزيد من العمل عليه

القسم 2: سياسة الاستثمار

صندوق سوق المال (Money Market Fund) - أدنى مستوى من المخاطر

• يستثمر فقط في الودائع والأوراق المالية قصيرة الأجل ((عمر ≤ 1 سنة))
• عائد من الفوائد الطبيعية، وتقلبات قليلة جدًا
• يُطلق عليه “ملاذ المال” لمن لا يرغب في المخاطرة

صندوق الدخل الثابت (Fixed Income Fund) - مخاطر منخفضة إلى متوسطة

• يستثمر في السندات الحكومية، سندات المواطنين، شهادات الإيداع، سندات الشركات الخاصة
• يعطي عائدًا أفضل من الودائع، لكنه لا يزال آمنًا نسبيًا
• مناسب لتنويع المخاطر مع صناديق الأسهم

الصندوق المختلط (Mixed Fund) - مخاطر متوسطة

• يستثمر في الأوراق المالية والسندات، مع عدم تجاوز الأسهم 80%
• يعطي عائدًا معقولًا، وليس متوقعًا بشكل كامل
• مناسب للمبتدئين الذين يرغبون في تجربة الاستثمار ولكنهم غير مستعدين للمخاطرة الكبيرة

الصندوق المرن (Flexible Fund) - مخاطر من متوسطة إلى عالية

• لا يوجد قيود على نسبة الأسهم، ويمكن أن تصل إلى 100% إذا كانت السوق جيدة
• مدير الصندوق يغير النسب حسب توقعات السوق، فزيادة الأسهم في السوق الصاعدة، وتقليلها عند الانخفاض
• مناسب للأشخاص الذين لا يملكون وقتًا، ويريدون أن يدير السوق محترفون

صندوق الأسهم (Equity Fund) - مخاطر عالية

• يستثمر في الأسهم بنسبة لا تقل عن 80%
• العائد يتقلب مع السوق، مع احتمالية أعلى من غيره
• للمستثمرين الذين يتحملون تقلبات السوق ولا يملكون الوقت لاختيار الأسهم بأنفسهم

صندوق القطاع (Sector Fund) - مخاطر عالية جدًا

• يستثمر في أسهم قطاع معين، مثل البنوك، الاتصالات، النقل ((لا يقل عن 80%))
• العائد يزيد مع نمو القطاع، لكنه يتأثر بشكل كبير عند تراجع القطاع
• للمؤمنين بأن بعض القطاعات ستنمو في المستقبل

صندوق الاستثمارات البديلة (Alternative Investment Fund) - أعلى مستوى من المخاطر

• يستثمر في السلع، مثل الذهب، النفط، الأرز، الزراعة
• تتقلب أسعار هذه السلع، مما يجعل الصندوق يتقلب أيضًا
• مناسب للأشخاص الراغبين في الاستثمار في هذه الأصول، دون الحاجة لفتح حساب خاص بها

في الواقع، لا يوجد صندوق هو الأفضل على الإطلاق، فقط هناك الصندوق الذي يناسبك الآن

4 خطوات لفتح حساب صندوق

الخطوة 1: معرفة مدى قدرتك على تحمل المخاطر

سؤال مثل “ماذا لو أصبحت أموالك 100,000 ((บาท)) غدًا 80,000؟” يوضح مدى تحملك للمخاطر

جميع شركات الأوراق المالية تطلب من العملاء إجراء عملية KYC ###(اعرف عميلك)### لتقييم المخاطر، ويجب أن تلتزم بذلك

الخطوة 2: مراجعة الصورة الاقتصادية قبل الاستثمار

ما هو وضع سوق الأسهم الآن؟ هل الفوائد مرتفعة أم منخفضة؟ ما هي سياسات الحكومة؟ هل الاقتصاد العالمي نشط أم متعب؟ هذه المعلومات تساعدك على اختيار الأصول في الوقت المناسب

الخطوة 3: قراءة نشرة الإصدار للصندوق

بعد معرفة نفسك وفهم الصورة الاقتصادية، اقرأ تفاصيل الشراء، السيولة، طريقة توزيع الأرباح، والصندوق الذي تهتم به

نشرة الإصدار تحتوي على معلومات كاملة، ويمكنك قراءتها بدون تحريف

( الخطوة 4: مراجعة الأداء السابق

راجع:

• عائد الصندوق خلال سنة، 3 سنوات، 5 سنوات
• هل تعافى جيدًا عند انخفاض السوق؟
• مدى تقلب العائد

ثم اختر الصندوق الذي يحقق عائدًا جيدًا، وتقلبات منخفضة، وتوزيع مخاطر جيد

) الخطوة 5: متابعة الأداء بانتظام

بعد الشراء، تابع أداء الصندوق بشكل دوري، وعندما تتغير الظروف الاقتصادية، قد تحتاج إلى تبديل الصناديق أو تعديل المحفظة

من أين تأتي عوائد الصناديق؟

عند شراء وحدات استثمارية، ستتابع ذلك، لأن الصناديق المفتوحة تتداول مرة واحدة يوميًا بسعر نهاية اليوم. لذلك، لمعرفة ما إذا كانت الأرباح أو الخسائر، انظر إلى صافي قيمة الأصول ((NAV))

كيف يُحسب NAV؟

• قيمة جميع الأصول التي يملكها الصندوق ((حسب الأسعار السوقية الحالية))
• تُخصم الديون والمصاريف
• يُقسم الناتج على عدد الوحدات الاستثمارية الكلي = NAV لكل وحدة

إذا اشتريت وحدة واحدة بسعر 10 بات، وبلغ NAV 12 بات، فربحت 2 بات، لكن الربح لا يصبح حقيقيًا إلا عند البيع

بالإضافة إلى Capital Gain ((الأرباح من السعر))، بعض الصناديق تقدم أيضًا Dividend ((توزيعات الأرباح))، وتُدفع بشكل دوري، دون الحاجة لبيع الوحدات

مثال: صندوق الأسهم الذي يدفع أرباحًا، يقوم بجمعها ثم يوزعها على حاملي الوحدات (Dividend Payout)

الخلاصة: لماذا يجب عليك الاستثمار في الصناديق

لا أحد يبدأ وهو خبير في الاستثمار، والجميع يتعلم، لكن المشكلة هي:

• عدم وجود وقت
• نقص المعرفة
• رأس مال صغير
• عدم معرفة من أين يبدأ

الصناديق تأتي لحل هذه المشاكل، حيث يساعدك مدير الصندوق على إدارة أموالك، وتنويع المخاطر، والمراجعة المستمرة، وأنت لا تحتاج للقلق

في الواقع، أن عدم الاستثمار هو المخاطرة الأكبر، لأن أموالك ستفقد قيمتها تدريجيًا بسبب التضخم

الصناديق أداة ليست صعبة على عامة الناس، فقط عليك أن تبدأ وتتحرك الآن