ما هو حساب الهامش؟ كيف يعمل؟ ونصائح للتداول الآمن

سوق الاستثمار مليء بالفرص والتحديات. إذا كنت مهتمًا بالدخول إلى عالم التداول، قد تحتاج إلى فهم حساب الهامش (حساب الهامش)، وهو أداة فعالة ولكن يجب استخدامها بحذر.

ما هو الهامش؟ شرح بسيط

حساب الهامش هو حساب تداول يسمح للمستثمرين باقتراض أموال من الوسيط للاستثمار. المعنى هو أنه يمكنك شراء أوراق مالية بأكثر من الأموال النقدية التي تمتلكها فعليًا. يفرض الوسيط فائدة على الأموال المقترضة، ويجب عليك الحفاظ على قيمة الهامش عند مستوى معين.

يُستخدم التداول بالهامش مع العديد من الأصول مثل الأسهم، السندات، الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، السلع، وحتى في سوق العقود مقابل الفروقات (CFD).

المكونات الأساسية التي يجب معرفتها عن الهامش

الهامش الابتدائي هو مبلغ من المال يجب أن تودعه في الحساب لفتح مركز جديد. الهدف هو حماية الوسيط ومنحك الثقة في قدرتك على تحمل الخسائر.

الهامش الصياني هو الحد الأدنى لمبلغ الهامش الذي يجب أن تحافظ عليه ليظل المركز مفتوحًا. إذا انخفضت عن هذا الحد، قد تتلقى طلب هامش (Margin Call).

الحد الأدنى للهامش هو المبلغ الأساسي الذي يجب أن يكون في الحساب دائمًا. نقص هذا المبلغ يُعد انتهاكًا لشروط الحساب.

معدل فائدة الهامش هو سعر الفائدة الذي تدفعه للوسيط على الأموال المقترضة. يختلف هذا المعدل بين الوسيطات.

كيف يعمل حساب الهامش؟

الخطوة 1: فتح حساب الهامش

أولاً، عليك التوجه إلى وسيط أو مؤسسة مالية تقدم حسابات الهامش وفتح حساب. يجب أن يكون الحساب مرتبطًا بحسابك البنكي لتمكين التحويلات واستلام الأموال المقترضة.

الخطوة 2: دراسة شروط الهامش

سيحدد الوسيط نسبة الهامش التي يجب أن تودعها لشراء الأوراق المالية. بدلاً من الدفع بالكامل، يمكنك استخدام أكثر من 50% من قيمة الأصول.

الخطوة 3: بدء التداول

عندما يكون الحساب جاهزًا، يمكنك الاستثمار في السوق باستخدام الأموال المقترضة، شراء وبيع وتبديل المراكز وفقًا لنسبة الرافعة المالية المحددة.

الخطوة 4: متابعة والحفاظ على قيمة الهامش

يجب أن تتابع قيمة حسابك باستمرار. إذا خسر مركزك، تنخفض قيمة الهامش. إذا انخفضت عن الحد المحدد، عليك إضافة أموال أو إغلاق بعض المراكز على الفور.

الخطوة 5: دفع فوائد الهامش

خلال فترة اقتراضك، يفرض الوسيط فائدة وفقًا للسعر المتفق عليه. تُخصم هذه الفائدة من حسابك، وتسمى فائدة الهامش.

حساب الهامش مقابل حساب النقد: ما الفرق؟

حساب النقد (حساب نقدي) هو حساب يتطلب دفع كامل قيمة الأوراق المالية نقدًا. يحدد الوسيط الحد الأقصى للتمويل بناءً على المستندات المالية الخاصة بك، ويجب عادةً تقديم ضمان (بنسبة 15-20%)، ودفع قيمة الشراء خلال 3 أيام عمل.

مقارنة الفروقات

فوائد حساب الهامش

زيادة الأرباح المحتملة: باستخدام الأموال المقترضة، يمكنك مضاعفة حجم استثمارك، وإذا سارت السوق في الاتجاه الذي تتوقعه، ستتوسع أرباحك.

تنويع الاستثمارات: باستخدام الهامش، يمكنك توزيع استثماراتك بين الأسهم، السندات، ETFs، وغيرها.

مرونة عالية: يمكنك التداول في الاتجاهين، البيع على المكشوف (Short Sell)، وتبديل المراكز بسرعة.

مخاطر يجب الحذر منها

مخاطر كبيرة: استخدام الهامش يزيد من تعرضك للمخاطر. قد تتكبد خسائر أكبر من المبلغ الذي أودعته.

دفع الفوائد: يمكن أن تلتهم فوائد الهامش أرباحك. إذا تحرك السوق ببطء، قد تتراكم الفوائد وتصبح مشكلة.

طلب الهامش (Margin Call): عندما تنخفض قيمة الهامش، يطلب الوسيط منك إيداع أموال إضافية أو إغلاق المراكز على الفور، مما قد يجبرك على خسارة جزء من رأس مالك.

هل حساب الهامش مناسب لك؟

تحديد أهداف الاستثمار: إذا كنت تتداول على المدى القصير، قد يكون الهامش مناسبًا، أما للاستثمار طويل الأجل، فربما لا يكون ضروريًا.

تقييم قدرتك على تحمل المخاطر: هل تستطيع تحمل خسائر كبيرة؟ إذا لم تستطع، فالأفضل تجنب الهامش.

المعرفة والخبرة: الهامش مناسب للأشخاص ذوي الخلفية المالية. المبتدئون يجب أن يتعلموا جيدًا قبل استخدامه.

السيولة المالية: يجب أن تمتلك احتياطيًا ماليًا كافيًا لإضافة الهامش عند الحاجة. إذا كانت أموالك محدودة، قد يكون الهامش غير آمن.

حالة السوق الحالية: في سوق صاعد، الهامش يعزز الأرباح، أما في سوق هابط، فهو يزيد من الخسائر ويضاعف المخاطر.

كيف تتداول باستخدام الهامش للمبتدئين؟

للمبتدئين الراغبين في استخدام الهامش، يُنصح بالتداول عبر العقود الفرقية (Contract for Difference) أو أدوات الدين، مع مراجعة الحد الأقصى للرافعة المالية المعروض، والذي يتراوح عادة بين 1:5 و 1:20.

مثال: إذا كنت تريد الاستثمار في سهم Apple بسعر 188.62 دولار للسهم، ومع رافعة مالية 1:20، فإن الهامش المطلوب هو فقط 9.38 دولار للسهم، بدلاً من دفع 188.62 دولار كامل.

يمكن فتح حساب الهامش بمبالغ صغيرة جدًا، حيث تقدم بعض الوسيطات حدًا أدنى قدره 50 دولارًا فقط، لكن يجب الحذر عند استخدام رافعة عالية لأنها قد تؤدي إلى خسائر سريعة.

كيف تدير المخاطر بشكل فعال؟

وضع خطة واضحة: حدد أهدافك، مستوى المخاطرة المقبول، ومدة التداول من البداية.

متابعة قيمة الهامش: احسب وراقب قيمة الهامش وفقًا لسياسة الوسيط، وضع خطة لما ستفعله إذا انخفضت القيمة.

خطة الطوارئ: قرر مسبقًا متى ستضيف أموال الهامش أو تغلق المراكز، وتجنب ترك المراكز تتدهور بدون سيطرة.

متابعة الأخبار والاتجاهات: اطلع على الأخبار الاقتصادية، تتبع اتجاهات السوق، استخدم أدوات التحليل الفني، وادرس السوق بعناية.

الانضباط والعواطف: لا تتداول بناءً على العواطف أو الغيرة من أرباح الآخرين. اتبع خطتك الخاصة.

الخلاصة: التداول بالهامش يتطلب تفكيرًا عميقًا

حساب الهامش أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على تحقيق أرباح كبيرة، خاصة مع الأصول ذات الرافعة المالية العالية مثل العقود مقابل الفروقات أو العقود الآجلة. لكنه سلاح ذو حدين — فالخسائر يمكن أن تتوسع بسرعة أيضًا.

قبل فتح حساب الهامش، يجب دراسة كيفية استخدامه، مزاياه وعيوبه، وإدارة المخاطر بشكل شامل. فقط من لديهم خبرة ويستطيعون تحمل المخاطر يجب أن يستخدموا حساب الهامش لتحقيق عوائد أعلى.