كل ما يحتاج المبتدئ معرفته عن استثمار العقود الآجلة في الخارج

للاستفادة من فرص الاستثمار في الأسواق العالمية، من الضروري فهم العقود المستقبلية الأجنبية بشكل صحيح. إذا كنت مستثمرًا يهدف إلى تنويع محفظتك، فلابد من التعرف مسبقًا على المعرفة الأساسية والاستراتيجيات اللازمة للاستثمار في العقود المستقبلية الأجنبية لتحقيق تداول ناجح. في هذا المقال، سنقوم بتنظيم المفاهيم الأساسية للعقود المستقبلية الأجنبية واستراتيجيات الاستثمار العملية بشكل منهجي.

الأمور الأساسية التي يجب فهمها قبل بدء الاستثمار في العقود المستقبلية الأجنبية

الهيكل الأساسي للعقود المستقبلية الأجنبية

العقود المستقبلية الأجنبية هي أدوات مشتقة تتداول في البورصات العالمية، وهي عقود يلتزم فيها البائع والمشتري بتبادل أصل معين بسعر محدد في وقت مستقبلي معين. يمكن أن تشمل الأصول المعنية السلع، العملات، مؤشرات الأسهم، السندات وغيرها.

على عكس التداول الفوري، تتميز العقود المستقبلية الأجنبية بعدم الحاجة لامتلاك الأصل الحقيقي، حيث يمكن تحقيق الأرباح من خلال تقلبات الأسعار فقط. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام الرافعة المالية لإجراء صفقات كبيرة برأس مال قليل، ولكن يجب الانتباه إلى أن ذلك يزيد من مخاطر الخسارة أيضًا.

الفروق الأساسية بين العقود المستقبلية المحلية والعقود الأجنبية

مرونة أوقات التداول
سوق العقود المستقبلية المحلية يقتصر على التداول من الساعة 9 صباحًا حتى 3:45 مساءً وفقًا لبورصة كوريا. بالمقابل، تتيح البورصات العالمية مثل بورصة شيكاغو التجارية(CME) و(ICE) التداول على مدار 24 ساعة تقريبًا، مما يتيح الاستجابة للأحداث الاقتصادية العالمية بشكل فوري.

مرونة متطلبات الهامش
تتبع العقود المستقبلية المحلية قواعد صارمة من قبل هيئة الرقابة المالية والبورصة فيما يخص الهامش. أما العقود المستقبلية الأجنبية، فتطبق متطلبات هامش أكثر مرونة، مما يسمح بإدارة مراكز أكبر برأس مال مبدئي أقل. ومع ذلك، فإن استخدام الرافعة المالية العالية يزيد من حجم الخسائر، لذا يتطلب إدارة مخاطر دقيقة.

تنوع المنتجات
سوق العقود المستقبلية المحلية يركز بشكل رئيسي على مؤشرات الأسهم المحلية وبعض السلع المحدودة. أما السوق العالمية، فيتيح تداول مجموعة واسعة من الأصول مثل النفط، الذهب، المنتجات الزراعية، والعملات الأجنبية، مما يعزز تنويع المحفظة.

مستوى السيولة
تتمتع البورصات العالمية بحجم تداول كبير، مما يضمن تنفيذ الأوامر بسلاسة وتقليل الانزلاق السعري. وهذا مفيد عند الدخول أو الخروج من المراكز.

بيئة التنظيم
يخضع السوق المحلي لرقابة جهة تنظيم موحدة، بينما يخضع السوق العالمي لرقابة من قبل هيئات تنظيم مختلفة حسب الدولة والمنطقة، مثل هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية(CFTC)، وهيئة FCA البريطانية###FCA(، وASIC الأسترالية)ASIC###.

استراتيجيات التداول المثلى حسب نوع المستثمر

المستثمرون محدودو رأس المال المبدئي

يجب على المستثمرين الذين يبدأون بمبالغ صغيرة التركيز على تقليل المخاطر. يُنصح باستخدام عقود صغيرة الحجم مثل العقود المصغرة أو الميكرو، وبدءًا بنسبة رافعة مالية منخفضة###1:10~1:50###.
ويجب تحديد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح بدقة لحماية رأس المال من خسارة كاملة في صفقة واحدة. كما يُنصح بالاستثمار بنسبة تتراوح بين 2-5% من رأس المال في كل مركز، وفقًا لمبادئ إدارة الأموال.

المستثمرون برأس مال متوسط

إذا كان لديك رأس مال متوسط، يمكنك الجمع بين استراتيجيات قصيرة ومتوسطة الأمد. يُعد التداول باستخدام استراتيجيات التذبذب (السوينغ) فعالًا في الأصول ذات السيولة العالية مثل المؤشرات، النفط، والمعادن الثمينة، من خلال استغلال التقلبات السعرية.

كما أن تنويع الاستثمارات عبر عدة فئات أصول ومراقبة علاقاتها الارتباطية يقلل من تقلبات المحفظة بشكل عام.

المستثمرون برأس مال كبير

يتمتع المستثمرون ذوو رأس المال الكبير بإمكانية استخدام استراتيجيات متقدمة مثل التداول عبر الفروق السعرية، التداول الآلي، وتكوين محافظ قطاعية.
على الرغم من إمكانية استخدام رافعة مالية عالية، إلا أن حجم الخسائر يمكن أن يكون كبيرًا، لذلك من الضروري بناء إطار إدارة مخاطر منهجي.

تطبيق استراتيجيات التداول عمليًا

( التداول اليومي (دايتريد)

يتضمن الدخول والخروج من مراكز متعددة بسرعة خلال يوم التداول. يعتمد على جني أرباح صغيرة من تقلبات الأسعار اللحظية، ويحتاج إلى سرعة اتخاذ القرارات وتحليل فني دقيق. من الضروري اختيار أدوات ذات سيولة عالية.

) تداول السوينغ

يحتفظ بالمراكز لعدة أيام أو أسابيع، ويهدف إلى الاستفادة من الاتجاهات المتوسطة الأمد. يمكن تعزيز الكفاءة باستخدام مؤشرات الاقتصاد الكلي والإشارات الفنية معًا.

التداول على المراكز طويلة الأمد

يعتمد على الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية، ويحتفظ بالمراكز لأسابيع أو شهور. يتطلب فهمًا عميقًا للدورات الاقتصادية والاتجاهات الكلية، وهو مناسب للمستثمرين الصبورين.

السكالبينغ (التداول السريع)

استراتيجية تعتمد على الدخول والخروج بسرعة على فترات دقيقة. من المهم اختيار بيئة تداول ذات رسوم منخفضة وسرعة تنفيذ عالية.

الأخطاء التي يجب تجنبها عند التداول في العقود المستقبلية الأجنبية

استخدام مفرط للرافعة المالية
أكثر الأخطاء شيوعًا للمبتدئين هو الاعتماد على رافعة مالية عالية. الرافعة تعظم الأرباح، لكنها أيضًا تضعف الخسائر بشكل كبير. استخدام نسبة عالية بدون أساس منطقي قد يؤدي إلى فقدان كامل للرأس المال خلال حركة سعر واحدة أو اثنتين.

عدم استخدام أدوات إدارة المخاطر
عدم تحديد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح قد يؤدي إلى تزايد الخسائر بشكل غير متوقع أو تحقيق أرباح مبكرة جدًا.

تجاهل تواريخ انتهاء العقود
العقود المستقبلية لها تواريخ انتهاء، واحتفاظك بها لفترة طويلة يتسبب في تكاليف التدوير (رول أوفر). تجاهل هذه التواريخ قد يستهلك الأرباح بشكل غير متوقع.

التداول بعواطف غير منضبطة
التحكم في الخوف والجشع ضروري، إذ أن الانحراف عن الاستراتيجية المخططة قد يؤدي لاتخاذ قرارات غير عقلانية. استخدم أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، واحتفظ بسجل تداول لتجنب تكرار الأخطاء.

نقص التنويع في المحفظة

الاعتماد على أصل واحد يعرض رأس المال كله لمخاطر هبوط حاد. تنويع الأصول وأساليب التداول يقلل من احتمالية الخسائر الكبيرة.

إدارة التقلبات واستراتيجيات التحوط

تقلبات السوق تمثل فرصة ومخاطرة في آن واحد. لمواجهة تقلبات الأسعار المفاجئة، يجب مراقبة مؤشرات التقلب مثل مؤشر الجشع والخوف باستمرار.

خلال فترات ارتفاع التقلب، من الحكمة الامتناع عن فتح مراكز جديدة ومراقبة اتجاه السوق. كما يمكن بناء مراكز تحوط باستخدام العقود مقابل الفروقات أو الخيارات لتقليل الخسائر عند الهبوط الحاد، مثل شراء عقود CFD على الذهب مع بيع عقود على الدولار أو أصول ذات علاقة عكسية.

على سبيل المثال، إذا كانت لديك مركز شراء على عقود الذهب، يمكنك أيضًا فتح مركز شراء صغير على أصول ذات علاقة عكسية مثل الدولار الأمريكي لتقليل المخاطر.

الاعتبارات الضريبية والتنظيمية في استثمار العقود المستقبلية الأجنبية

الاختلافات في النظام الضريبي
يخضع أرباح العقود المستقبلية المحلية لضريبة أرباح رأس المال، وتفرض رسوم تداول. أما العقود المستقبلية الأجنبية، فقد تخضع لضرائب مختلفة حسب المنطقة والبورصة، لذا من الضروري التحقق مسبقًا.

مراقبة التغييرات التنظيمية
تقوم هيئات تنظيم رئيسية مثل هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكيةCFTC، وESMA الأوروبيةESMA، بتحديث القوانين بشكل دوري. تغييرات مثل رفع متطلبات رأس المال أو توسيع الالتزامات بالتقارير تؤثر مباشرة على بيئة التداول، لذا يجب متابعة الأخبار ذات الصلة باستمرار.

قائمة التحقق لنجاح التداول في العقود المستقبلية الأجنبية

قبل بدء الاستثمار، تحقق من النقاط التالية:

• هل حددت بدقة نوع استثمارك وحجم رأس مالك؟
• هل وضعت أهدافًا واضحة للأرباح والخسائر؟
• هل فهمت رسوم التداول، الفروقات السعرية، وسياسات الرافعة المالية في البيئة التي اخترتها؟
• هل تأكدت من أدوات التحليل الفني وسرعة أوامر المنصة التي ستستخدمها؟
• هل أنت مستعد لمتابعة مواعيد إصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية والعوامل الجيوسياسية؟
• هل وثقت قواعد وقف الخسارة وجني الأرباح والالتزام بها؟

من خلال خطة منظمة وإدارة صارمة للأموال، والتعلم المستمر، يمكنك تحقيق أرباح مستقرة في سوق العقود المستقبلية الأجنبية.