إتقان أسرار تداول نظرية موجات إليوت: نظرة على سوق الفوركس من نمط الموجة الخماسية والثلاثية

عند الحديث عن التحليل الفني للعملات الأجنبية، يسمع العديد من المستثمرين باسم نظرية الموجات، لكن القليل منهم من يستطيع تطبيقها بشكل جيد. هل نظرية الموجات لإليوت دقيقة حقًا؟ وما هو المنطق وراء عملها؟ وكيف يمكن الاستفادة منها في تداول العملات الأجنبية؟ ستأخذك هذه المقالة في فهم عميق لهذا الإطار التحليلي الكلاسيكي للسوق.

ولادة نظرية الموجات والرؤى الأساسية

في عشرينيات وثلاثينيات القرن العشرين، اكتشف المحلل رالف نلسون إليوت، استنادًا إلى بيانات سوق الأسهم على مدى 75 عامًا، قاعدة مذهلة: أسعار السوق لا تتقلب عشوائيًا، بل تتبع نمطًا دوريًا متكررًا. وشرح هذا الاكتشاف بالتفصيل في مؤلفه «مبدأ الموجة».

باختصار، ترى نظرية الموجات أن المشاركين في السوق يتأثرون نفسيًا بشكل جماعي، مما يدفع الأسعار للصعود والهبوط بشكل مستمر. هذا التذبذب ليس فوضويًا، بل يتكون من تسلسل موجي يمكن التنبؤ به — يتكون من خمسة أمواج دفع تتناوب مع ثلاثة أمواج تصحيحية. هذا النمط “5-3” هو جوهر نظرية الموجات.

بنية الموجة في السوق الاتجاهي

في أي سوق اتجاهي واضح، يتحرك سعر الصرف وفق نمط 5-3 موجات. وهناك نوعان مختلفان تمامًا من الموجات:

الموجات الدافعة هي التي تتوافق مع الاتجاه الرئيسي، وتتكون من 5 أمواج (مرقمة 1، 2، 3، 4، 5 أو أ، ب، ج). أما الموجات التصحيحية فهي التي تتجه عكس الاتجاه الرئيسي، وتتكون من 3 أمواج (مرقمة أ، ب، ج أو موجات ثانوية 5).

تتكون دورة صعود كاملة من 8 أمواج: 5 موجات صاعدة (1-2-3-4-5) و3 موجات هابطة (أ-ب-ج). حيث أن 1، 3، 5 هي موجات الدفع، و2، 4 هي موجات التصحيح؛ وفي الموجات الهابطة، أ، ج موجات دفع، وب موجة تصحيح. وينطبق نفس النمط على الاتجاه الهابط.

كما اكتشف إليوت مبدأ توازن مهم: عندما تكون موجة الدفع كبيرة، فإن موجة التصحيح تكون أصغر، والعكس صحيح. تساعد هذه العلاقة العكسية على التنبؤ بحجم الموجات.

القواعد الذهبية الثلاثة: معايير صحة الموجة

ليس كل تشكيل مكون من خمس موجات وثلاث موجات يُعد موجة فعالة. إليك القواعد الثلاث الأساسية لتحديد مدى صحة الموجة:

القاعدة الأولى: لا يجب أن ينخفض قاع الموجة 2 دون نقطة بداية الموجة 1. إذا تم الاختراق، فهذا يدل على خطأ في العد ويجب إعادة التقييم.

القاعدة الثانية: لا يمكن أن تكون الموجة 3 هي الأقصر بين الموجات الدافعة الثلاثة. يُسمح أن تكون الموجة 1 أو 5 أطول، لكن لا يمكن أن تكون جميعها أطول من الموجة 3، وإلا يكون العد غير صحيح.

القاعدة الثالثة: لا يجب أن يكون قاع الموجة 4 أعلى من قمة الموجة 1. مخالفة ذلك تؤدي إلى تداخل بين الموجتين 2 و4، مما يفسد تكامل الموجة.

إذا انتهك أي من هذه القواعد، يجب على المتداول أن يتوقف عن استخدام هذا العد ويبدأ من جديد في التحليل.

قانون الثلاثة: خصائص وتوقعات الموجات

بالإضافة إلى القواعد الثلاثة، استخلص إليوت قانون الثلاثة، الذي يُستخدم لتوقع شكل الموجات التالية ووقتها:

الخاصية الأولى: عندما تكون الموجة 3 هي الأطول، غالبًا ما يكون الموجة 5 مشابهة في الطول للموجة 1.

الخاصية الثانية: غالبًا ما تكون تصحيحات الموجتين 2 و4 مكملة لبعضها — إذا كانت الموجة 2 هابطة حادة، فالموجة 4 عادة تكون تصحيحية وهادئة؛ والعكس صحيح.

الخاصية الثالثة: بعد اكتمال الموجة 5، عادةً ما تنتهي الموجة التصحيحية (أ-ب-ج) بالقرب من قاع الموجة 4، مما يمهد الطريق للصعود التالي.

التطبيقات العملية الأربعة لنظرية الموجات في تداول العملات الأجنبية

فهم نظرية الموجات الحقيقي يكمن في القدرة على تطبيقها لاتخاذ قرارات التداول. إليك أربع طرق يمكن أن تساعد المتداولين على تحسين دقة التوقعات:

التطبيق الأول: التنبؤ بحجم الموجة 5 — بعد انتهاء الموجة 4، يمكن للمتداولين تقدير طول الموجة 5 بناءً على علاقات الموجات السابقة. حتى لو كانت الموجة 5 أطول من 3، فإن تحديد موقع وشكل الموجة 4 يمكن أن يساعد في توقع الموجة 5 بدقة نسبية.

التطبيق الثاني: تحديد طبيعة الموجة التصحيحية — من خلال مراقبة خصائص الموجة 2، يمكن التنبؤ بسلوك الموجة 4. إذا كانت الموجة 2 هابطة حادة، فمن المتوقع أن تكون الموجة 4 تصحيحية وهادئة؛ وإذا كانت 2 مستقرة، فالموجة 4 قد تكون متقلبة بشكل كبير.

التطبيق الثالث: استخدام البيانات التاريخية لتوقع — دراسة تصحيح الموجة 1 في دورة سابقة يمكن أن يساعد في تحديد نهاية الموجة 1 في دورة قادمة.

التطبيق الرابع: تحديد الدعم والمقاومة في الاتجاهات — في الاتجاه الصاعد، يُتوقع أن يكون قاع الموجة 5 بالقرب من قاع الموجة 4؛ وفي الاتجاه الهابط، يُتوقع أن يكون قمة الموجة 5 بالقرب من قمة الموجة 4.

محدوديات نظرية الموجات: ليست أداة شاملة

على الرغم من أن نظرية الموجات ذات قيمة مرجعية في تداول العملات الأجنبية، إلا أنها ليست صالحة في جميع الحالات. وهذه حقيقة يجب على المتداولين إدراكها.

في الممارسة العملية، تظهر مشكلات مثل توقف السوق فجأة عند الموجة 3 أو 4، دون أن تتكون دورة كاملة من 8 موجات؛ أو أن الشكل الموجي يبدو مطابقًا للقواعد، لكنه يخالف أحد القواعد الذهبية الثلاثة. في مثل هذه الحالات، يُعتبر ما يُسمى “الموجة” عدًا غير صالح، ويجب على المتداول أن يتوقف فورًا عن هذا العد ويبحث عن تشكيل موجي حقيقي يتوافق مع المعايير.

بعبارة أخرى، دقة نظرية الموجات تعتمد على مدى التزام الموجات بالقواعد. الأشكال غير المطابقة يجب رفضها، مهما بدت مشابهة. لذلك، تعتبر نظرية الموجات أداة تحليل قوية، لكنها تتطلب صبرًا وانضباطًا من المتداولين.