الحقيقة وراء فخاخ الاستثمار: كيف تبتلع عمليات الاحتيال الهرمية أموال الجهد خطوة بخطوة

كل عام يقع الآلاف من المستثمرين في فخاحتيال بونزي، من المدخرات الشخصية إلى المعاشات التقاعدية، حيث تُستخدم العوائد المرتفعة والجذابة كطُعم، وفي النهاية يخسر الضحايا كل أموالهم. اليوم سنفكك أساليب هذا النوع من الاحتيال المالي لمساعدتك على كشف القناع.

أرقام مخيفة عن عمليات الاحتيال

في تاريخ الاحتيال المالي، هناك عدة حالات كانت حجمها كافياً لترك الناس في حالة من الذهول.

فضيحة وول ستريت بقيمة 648 مليار دولار

في عام 2009، حُكم على بيرنارد مادوف، الرئيس السابق لبورصة ناسداك، بالسجن 150 عاماً لارتكابه أكبر عملية احتيال استثمارية في التاريخ. استمرت هذه العملية لمدة 20 عاماً، وكُشفت خلال الأزمة المالية عام 2008 عندما سارع المستثمرون إلى سحب أموالهم — حيث تجاوزت طلبات السحب حوالي 70 مليار دولار، مما أدى إلى انهيار النظام بأكمله. استغل مادوف وعداً بجذب استثمارات بقيمة 17.5 مليار يوان: عائد ثابت بنسبة 10% سنوياً، بغض النظر عن ارتفاع السوق أو انخفاضه، ليحقق أرباحاً بسهولة. دخل دوائر النخبة الاجتماعية، واستغل سمعة أصدقائه وشركائه التجاريين، واستمر في جذب مستثمرين جدد، حيث كانت أموال المستثمرين الجدد تُستخدم لدفع “عوائد” المستثمرين الأوائل. حتى انهار خط التمويل، وتبين الحقيقة.

احتيال العملات الرقمية بقيمة 20 مليار دولار

في عام 2019، انهارت محفظة PlusToken، التي كانت تدعي أنها تعتمد على تقنية البلوك تشين لتحقيق أرباح شهرية تتراوح بين 6% و18%. زعمت أنها تحقق أرباحاً من خلال التداول بالعملات المشفرة. لكن في الواقع، كانت PlusToken مجرد منظمة تسويق هرمي تستخدم اسم “البلوك تشين” كواجهة عصرية. خلال أقل من عامين من التشغيل، سرقت حوالي 20 مليار دولار من الأصول المشفرة، وتم استرداد 1.85 مليار دولار منها. عندما توقفت وظيفة سحب العملات واختفى الدعم الفني، استيقظ المستثمرون على الحقيقة.

لماذا يُخدع الكثيرون؟ علم نفس احتيال بونزي

لفهم لماذا ينجح احتيال بونزي مراراً وتكراراً، يجب أن نفهم آلية عمله. هذه الأنواع من الاحتيال ليست استثماراً حقيقياً، بل لعبة نقل ثروة مصممة بعناية — حيث يُستخدم أموال المستثمرين الجدد لدفع “عوائد” للمستثمرين الأوائل. الأرقام التي تبدو معقولة للعائد، في الواقع، لا يمكن تحقيقها عبر أي استثمار قانوني، وعند توقف تدفق الأموال الجديدة، ينهار النظام على الفور.

الاحتياليون يستغلون جشع الإنسان، ويعدون بـ"ربح مضمون" لجذب الأشخاص الذين يفتقرون إلى المعرفة المالية الأساسية. غالباً ما يخلقون وهم “الخبرة الغامضة”، ويصممون استراتيجيات استثمار معقدة ومبهمة، ليشعر المستثمرون بأنهم غير قادرين على الفهم، ويثقون أكثر في خبرة المحتالين.

أصل وتطور احتيال بونزي

هذا المصطلح مستمد من عملية احتيال كلاسيكية حدثت في عام 1903. الإيطالي تشارلز بونزي، الذي هاجر إلى أمريكا، عمل كدهان وعمّال متنوعين، وسجن في كندا بتهمة التزوير. في عام 1919، استغل الفوضى الاقتصادية بعد الحرب في أوروبا، مدعياً أنه يمكنه تحقيق أرباح من خلال إعادة بيع سندات البريد الأوروبية، وابتكر خطة استثمارية بعائد مرتفع. خلال أقل من عام، خدع حوالي أربعين ألف مواطن من بوسطن، حيث استثمر كل منهم مئات الدولارات. كانت الصحف المالية آنذاك تشير إلى أن هذا خداع واضح، لكن بونزي استمر في دفع “عوائد مبكرة” لإخفاء الحقيقة. وكان يزعم أنه يمكن أن يعطي المستثمرين عوائد بنسبة 50% خلال 45 يوماً. في أغسطس 1920، انهار خط التمويل تماماً، وحُكم على بونزي بالسجن لمدة 5 سنوات، ومنذ ذلك الحين، أصبح مصطلح “احتيال بونزي” يُستخدم في عالم المال.

كيف تتعرف وتتجنب هذا الفخ؟

المرحلة الأولى: الحذر من “عائد مرتفع مع مخاطر منخفضة”

أي استثمار ينطوي على مخاطر، والمخاطر والعوائد مرتبطتان بشكل مباشر — هذه قاعدة ثابتة في الاستثمار. إذا وعدك أحدهم بأرباح يومية بنسبة 1%، أو عائد شهري 30%، أو حتى “الاستثمار مضمون بدون خسارة”، فاعلم أن هذا على الأرجح احتيال. عائد 10% سنوياً ثابت من قبل مادوف هو بالفعل مشكوك فيه، لأنه لا يمكنه تفسير كيف يحقق أرباحاً في سوق هابطة.

المرحلة الثانية: التحقق من المنتج الاستثماري الحقيقي

الاحتياليون يخشون من الأسئلة حول تفاصيل المنتج. إذا سألت مسؤول المشروع عن استراتيجيات الاستثمار ولم تتلقَ إجابة واضحة، أو حاولوا التملص بأعذار مختلفة، فهذه علامة خطيرة. المؤسسات الاستثمارية الشرعية تشرح بشكل مفصل منطق المنتج، بينما المحتالون يخلقون غموضاً ويفسرون الأمور بشكل غامض.

المرحلة الثالثة: ملاحظة علامات صعوبة السحب

احتيال بونزي غالباً ما يضع عراقيل أمام عمليات السحب. زيادتها للرسوم، تغيير قواعد السحب بشكل عشوائي، أو تأخير وصول الأموال — كلها إشارات على اقتراب الانهيار. إذا أصبحت عملية السحب صعبة، فانتبه فوراً.

المرحلة الرابعة: التعرف على نمط “هرم” أو تسويق الشبكة

إذا كان أحدهم يستخدم أسلوب جذب أعضاء جدد، ويعدك بالحصول على عمولات عالية من أموال المستثمرين الجدد، فهذه نوع من التسويق الهرمي، وهو نسخة مطورة من احتيال بونزي.

المرحلة الخامسة: إجراء بحث عن خلفية المشروع

قبل الاستثمار، استعلم من خلال مواقع السجلات التجارية عن رأس مال المشروع وشرعيته. المشاريع غير المسجلة تعتبر علامة حمراء. كما يجب أن تتعرف على خلفية مؤسسي المشروع — المحتالون غالباً ما يصورون أنفسهم كعباقرة، ويخلقون صورة شخصية أسطورية.

المرحلة السادسة: استشارة خبراء محترفين

إذا كنت غير متأكد، استعن بمستشار مالي محترف. لا تتجاهل هذه الخطوة خوفاً من التعقيد، فهي آخر خط دفاع عن أصولك.

تذكر دائماً: لا تكن طماعاً

احتيال بونزي يستمر عبر الأجيال لأن جشع الإنسان لا ينتهي. المحتالون يدركون ذلك جيداً، لذلك يكررون وعد “الثروة السريعة” لإخماد عقلانية المستثمرين. حافظ على يقظتك، وذكّر نفسك دائماً بكبح جشعك، وابقَ على الحذر من المخاطر. تذكر: لا يوجد شيء يُعطى مجاناً، وإنما هناك فخاخ مُحكمة الصنع.