لقد انتهت العطلة الرسمية للتو، والدائرة المشفرة لا تزال تستوعب تحركات السوق في فترة العطلات، لكن الأحداث الجيوسياسية والطاقة الكبرى تأتي بقوة. ارتفعت التجارة النفطية بين الولايات المتحدة وفنزويلا فجأة، مع مواجهة 30 إلى 50 مليون برميل من النفط الخام عالي الجودة الخاضع للعقوبات لإمكانية رفع القيود. هذا ليس مجرد مسألة في قطاع الطاقة. بالنسبة للمتخصصين، فإن هذا المستوى من التحولات الجيوسياسية والطاقية يمثل دائماً مؤشراً حساساً للسوق المشفرة. ما هو مثير للاهتمام أن عدة أصول ذات صلة في السوق بدأت بالفعل تظهر تحركات خاصة بها، مع ارتفاعات قوية جداً.

دعني أوضح السياق أولاً. الخلاف النفطي بين الولايات المتحدة وفنزويلا قديم جداً، لكن توصلهما المفاجئ إلى صفقة بهذا الحجم جعل المسؤولين الأمريكيين يؤكدون أنهم سيبيعون بأسعار السوق، ويتم استخدام الإيرادات لمنفعة المجموعات ذات الصلة في البلدين. يبدو أنها صفقة طاقة نقية، لكن عند وضعها في لوحة الأمم المتحدة للترتيبات المالية العالمية الحالية، تصبح بمثابة مثال نموذجي على "استخدام بطاقة الطاقة + بطاقة التمويل" بهجوم مشترك.

لماذا من المهم الاهتمام بهذا؟ لم تتزعزع مكانة النفط كعملة صعبة عالمية، والتغيرات في هيكل إمداداته تؤثر بشكل مباشر على توقعات التضخم وسيولة الدولار، وهما المتغيران الذين يؤثران على ديناميات السوق المشفرة. بمجرد ظهور إشارات الأخبار، بدأ متداولو العملات المشفرة بشم فرصة، وهناك منطق عميق يدعم هذا.

هنا الجزء الرئيسي. عندما ترتفع المخاطر الجيوسياسية، يشهد السوق ديناميكية "مدفوعة بعجلتين": من ناحية، يبحث رأس المال عن ملاذ آمن؛ من ناحية أخرى، تشهد المسارات المتخصصة المرتبطة بالأحداث بقوة تدفقاً من رأس المال المضاربي. تقدم حالة تجارة النفط بين الولايات المتحدة وفنزويلا ثلاث طبقات من منطق الاستثمار في السوق المشفرة.

الطبقة الأولى، الحاجة إلى تطبيقات التشفير من إعادة هيكلة سلسلة الإمداد للطاقة. لطالما كانت النقل والتسوية الدولية للنفط نقطة سوداء في المدفوعات عبر الحدود - تكاليف الصرف مرتفعة، فترات التسوية طويلة، والخطوات الوسيطة زائدة. عندما يتغير هيكل سلسلة الإمداد، تزداد الحاجة إلى أدوات تسوية فعالة. يتم إعادة تنشيط مساحة الخيال الضخمة للمدفوعات اللامركزية والعملات المستقرة في هذه السيناريوهات.

الطبقة الثانية، إعادة تخصيص سيولة الدولار. التجارة النفطية في جوهرها لا تزال تجارة بالدولار. التغييرات على جانب العرض تعني تعديل تدفقات الدولار، مما يؤثر على توزيع السيولة العالمية. تخبرنا التجربة التاريخية أنه عندما تنخفض سيولة الدولار، يبحث السوق عن أصول بديلة للتحوط؛ عندما تتسع السيولة، تستقبل الأصول الخطرة بما في ذلك الأصول المشفرة ارتفاعات. هذه السلسلة المنطقية تؤثر في كل جزء.

الطبقة الثالثة، مساحة المضاربة في العلاوة الجيوسياسية. سيتم البحث النشط عن بعض المشاريع المشفرة ذات الصلة المباشرة بتجارة الطاقة والتسوية الدولية من قبل رأس المال. السوق لا يتاجر بالأساسيات، بل يتاجر بالتوقعات - التوقعات حول ابتكار سلسلة الإمداد والتغييرات في السيولة الدولية. هذا هو السبب في أنه بعد ظهور الأخبار، قد تشهد أصول معينة ارتفاعات غير عقلانية، لكن المستثمرين لا يزالون يتدفقون.

المفتاح لتجنب الأخطاء هو التمييز بين الأساليب الحقيقية والمضاربة البحتة. المشاريع التي لها صلة حقيقية بتسويات الطاقة والمدفوعات الدولية تستحق الاهتمام بالأساسيات؛ لكن الرموز التي تستفيد فقط من الاهتمام الإعلامي بدون دعم أعمال فعلي، عليك أن تخرج منها فور الدخول.

هناك تفصيل آخر أيضاً: التغييرات في اتجاهات السياسة الأمريكية تشير أيضاً إلى إشارات. سيؤثر فهم السوق لسياسات الطاقة والموقف من التجارة الدولية بشكل مباشر على تسعير السوق المشفرة. يشير تقدم صفقة النفط هذه بشكل غير مباشر إلى فكرة جديدة للمنافسة الجيوسياسية والاقتصادية، وجاري إعادة تقييم دور الأصول المشفرة في هذا الترتيب الجديد.

باختصار، حدث الطاقة والجيوسياسة هذا ليس معزولاً. يثير تأملاً متسلسلاً حول الترتيبات المالية العالمية ومكانة الدولار والسيولة عبر الحدود. سيجد السوق المشفر فرصاً في عملية التأمل هذه، لكنه يحتاج أيضاً إلى البقاء في حالة تأهب. المتابعة العمياء بالتأكيد ستؤدي إلى خسائر، والفهم الحقيقي للمنطق الأساسي هو الطريق الصحيح.