السيطرة على هيمنة البيتكوين: فهم مؤشر السوق للعملات المشفرة

ما هو مؤشر هيمنة البيتكوين

مؤشر هيمنة البيتكوين (BTC Dominance، المختصر BTC.D) يعكس نسبة وزن البيتكوين في سوق الأصول المشفرة بأكملها. طريقة حساب هذا المؤشر بسيطة جدًا:

هيمنة BTC = القيمة السوقية للبيتكوين ÷ القيمة السوقية الإجمالية للأصول المشفرة العالمية × 100%

هذه القيمة ببساطة تقيس ما إذا كان السوق المشفر ككل يدور حول البيتكوين. عندما ترتفع الهيمنة، فهذا يدل على تدفق الأموال نحو البيتكوين؛ وعندما تنخفض، فإن الأموال تنتقل إلى العملات البديلة. وفقًا لأحدث البيانات، حصة البيتكوين السوقية وصلت إلى 55.90%، مما يظهر أنه لا يزال يحتل مكانة مطلقة في السوق.

لماذا يجب على المتداولين الانتباه لهذا المؤشر

إذا كنت تريد فهم إيقاع سوق التشفير، فإن تتبع هيمنة البيتكوين هو أمر ضروري تقريبًا:

• تحديد مراحل السوق: الهيمنة العالية تعني “اتجاه البيتكوين”، والمنخفضة تشير إلى اقتراب “موسم العملات البديلة”
• تقييم مستوى المخاطر: عندما تكون الهيمنة عالية، يميل السوق إلى الحذر، وعندما تكون منخفضة، يزداد الميل للمخاطرة
• تحسين محفظة الاستثمار: تعديل نسب حيازة البيتكوين والعملات الأخرى بناءً على اتجاه الهيمنة

المتداولون المحترفون يعتبرون الهيمنة بمثابة مقياس لدرجة حرارة مشاعر السوق: ارتفاعها يدل على رغبة المستثمرين في الحذر، وانخفاضها يشير إلى سعيهم للمخاطرة العالية والعوائد المرتفعة.

من أين تحصل على بيانات الرسوم البيانية

إذا أردت مشاهدة هيمنة البيتكوين على الرسوم البيانية، فهذه المنصات توفر بيانات مباشرة:

• TradingView — ابحث عن الرمز BTC.D لمتابعة البيانات
• CoinMarketCap — يوجد قسم خاص في لوحة السوق العالمية
• CoinGecko — قسم نسبة القيمة السوقية متاح دائمًا

سر قراءة الرسوم البيانية: ارتفاع الرسم البياني = زيادة جاذبية البيتكوين؛ انخفاض الرسم البياني = بداية اهتمام العملات البديلة؛ التذبذب الأفقي = السوق يبحث عن اتجاه.

توقعات مسار الهيمنة في عام 2025

الخبراء يختلفون في توقعاتهم لـ هيمنة البيتكوين في عام 2025، ويعتمد ذلك بشكل رئيسي على ظروف السوق:

السيناريو 1: الصعود إلى 55%-60%

• إذا دخل السوق في فترة تصحيح، فإن المستثمرين سيحتفظون بالبيتكوين بقوة
• سلوك “الملاذ الآمن” المشابه لعام 2022 سيرفع الهيمنة

السيناريو 2: الانخفاض إلى 35%-40%

• بمجرد بدء موسم العملات البديلة، ستتدفق أموال جديدة إلى رموز مثل الذكاء الاصطناعي، Web3، DeFi، العملات الميمية وغيرها
• حدثت مثل هذه الحالة في عام 2021

الحالة الحالية: الهيمنة الحالية حوالي 55.90%، ولا يزال البيتكوين هو النواة المطلقة، لكن الضغط من العملات البديلة يتزايد.

ماذا يعني تغير الهيمنة بالنسبة للعملات البديلة

عندما ترتفع هيمنة البيتكوين

• تتراجع قيمة العملات البديلة مقابل البيتكوين، ويضغط ذلك على الدولار أيضًا
• ينخفض نشاط التداول، ويصبح التحويل إلى نقد أكثر صعوبة
• العملات الصغيرة تكون أكثر عرضة للتجاهل

عندما تنخفض هيمنة البيتكوين

• تبدأ العملات البديلة في موجة انتعاش، وأحيانًا تتجاوز الزيادة البيتكوين بكثير
• “موسم العملات البديلة” (altseason) يأتي — وهو فترة ذهبية تتضاعف فيها قيمة بعض العملات أو تتضاعف عشر مرات خلال 2-3 أشهر
• السوق يتمتع بسيولة كافية، وتأثير الربح واضح

الدراسات التاريخية تظهر أن موسم العملات البديلة عادةً يبدأ بسرعة عندما تنخفض الهيمنة إلى أقل من 45%.

التطبيق العملي: استخدام الهيمنة لتوجيه التداول

كمتداول نشط، يمكنك الاستفادة من هذا المؤشر على النحو التالي:

1. اتباع الاتجاه: عندما ترتفع الهيمنة باستمرار، قلل من حيازات العملات البديلة، وزد من حصة البيتكوين
2. البحث عن انحراف: إذا انخفض سعر البيتكوين لكن الهيمنة ترتفع، فهذا يدل على ضغط البيع على العملات البديلة
3. التنسيق مع أدوات أخرى: استخدم مؤشرات القوة النسبية (RSI)، حجم التداول، والتقلبات لتأكيد الإشارات
4. البيع عند القمة: موسم العملات البديلة غالبًا ما يكون أفضل وقت لجني الأرباح، لأن الانعكاسات عادةً ما تكون سريعة

فرص ومخاطر موسم العملات البديلة

موسم العملات البديلة ليس مرحلة استثمار مضمونة. في هذه الفترة، توجد فرص أرباح هائلة تتراوح بين X2 وX10 أو أكثر، ولكنها تأتي مع مخاطر كبيرة. قد تتعرض السيولة للجفاف، أو يهرب المشروع، أو يتعرض السوق لانهيار مفاجئ.

الأسئلة الشائعة

س: متى يعتبر بداية موسم العملات البديلة عندما تكون الهيمنة أقل من كم؟ ج: عادةً عندما تكون أقل من 45%، يبدأ السوق في دخول موجة نشطة من العملات البديلة.

س: هل يمكن أن تنخفض هيمنة البيتكوين إلى أقل من 30%؟ ج: لم يحدث ذلك في التاريخ، إلا إذا حدثت تغييرات جذرية في سوق العملات البديلة (مثل انفجار بيئة شبكة بلوكشين معينة).

س: هل يمكن الاعتماد فقط على الهيمنة لاتخاذ قرارات التداول؟ ج: لا يُنصح بذلك. يُفضل دمجها مع سعر البيتكوين، مؤشرات الحجم، والتحليل الفني.

الخلاصة

مؤشر هيمنة البيتكوين مهم لأنه يعكس بوضوح تدفق السيولة وميل المخاطرة في السوق. في عام 2025، وهو عام مليء بالتقلبات، يجب على المستثمرين المحافظين والمتداولين المتهورين على حد سواء أن يدمجوا هذا المؤشر في تحليلاتهم اليومية. حاليًا، حصة السوق عند 55.90% تشير إلى أن البيتكوين لا يزال مرساة ثقة السوق، لكن مساحة الصعود للعملات البديلة لا تزال قائمة.