التحليل المالي هو المراهنة على السوق

التحليل المالي هو الدخول إلى عالم البحث عن الأرباح من تقلبات أسعار الأصول المختلفة، سواء كانت أوراق مالية، سلع، أو عملات رقمية. المتداولون هم الذين يتحملون مخاطر عالية لتحقيق عوائد محتملة عالية. هم لا يبحثون عن القيمة طويلة الأمد، بل يركزون على تحركات الأسعار على المدى القصير.

استراتيجيات المتداولين

المتداولون لا يجلسون وينتظرون، بل يستخدمون مجموعة متنوعة من الأدوات لزيادة العائدات، بما في ذلك:

• التداول بالاقتراض لزيادة حجم الرهانات
• البيع على المكشوف لتحقيق أرباح من انخفاض الأسعار
• المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات التي تتيح السيطرة على كميات كبيرة من الأصول برأس مال أقل

على سبيل المثال، في سوق السلع، إذا توقع المتداول أن سعر الذهب سيرتفع، فإنه يشتري عقودًا آجلة. عندما يرتفع السعر كما هو متوقع، يغلق المركز ويحقق الربح.

التحليل المالي في العملات الرقمية

سوق العملات الرقمية هو ملعب للمتداولين، خاصة أن بيتكوين وإيثريوم شهدتا عمليات مضاربة كبيرة.

خلال ارتفاع السوق في عام 2021، وصلت بيتكوين إلى ما يقرب من 65,000 دولار، وكان ذلك في الغالب نتيجة للمضاربة. هؤلاء الذين يثقون في بيتكوين يشترون عندما يكون السعر منخفضًا، ويقولون إنه المستقبل، ثم يبيعون بشكل طبيعي عندما يشعرون بـ FOMO (الخوف من فقدان الفرصة)، مما يدفع الناس للدخول بكثرة.

التقلبات، التأثير الحقيقي للمضاربة

يمكن للمضاربة أن تشكل السوق بطريقتين:

جانب إيجابي:

• زيادة السيولة في السوق، مما يسهل على الآخرين التداول
• مساعدة الأسعار على الوصول إلى التوازن بسرعة أكبر عند ظهور معلومات جديدة
• دعم تطوير التكنولوجيا من خلال تدفق الأموال إلى قطاعات جديدة، مثل الطاقة المتجددة

جانب سلبي:

• زيادة التقلبات، مما قد يخيف المستثمرين على المدى الطويل
• فقاعات وانفجارات، وأشهر مثال هو حدث GameStop في أوائل 2021، عندما دفعت مجموعة من المتداولين الجدد السعر إلى أعلى، ثم خسر الكثيرون عندما انفجرت الفقاعة
• المخاطر على النظام، فقاعات المضاربة في سوق العقارات أدت إلى الأزمة المالية عام 2008

ما يجب أن يعرفه المستثمرون

إذا كنت تريد تجنب المضاربة أو أحيانًا تغوص في أعماقها، عليك أن تميز بين:

• فقاعة المضاربة قصيرة الأمد، تنشأ من الزخم والاندفاع المفرط
• الفرص الحقيقية للنمو، التي تستند إلى القيمة، والأعمال الجيدة، والاتجاهات طويلة الأمد

معرفة الفرق بينهما قد يكون الفارق بين تحقيق الأرباح وخسارة المال بشكل كبير.

المضاربة في جميع الأسواق

سواء كانت سوق الأسهم، سوق السلع، أو منصات تبادل العملات الرقمية، فإن المضاربة جزء من العمليات. يتداول التجار بالدخول والخروج من المراكز للاستفادة من تغيرات الأسعار، أحيانًا يربحون، وأحيانًا يخسرون.

الخلاصة

المضاربة هي تنفس السوق المالية، وتعتقد أن الأرباح تنتظر المتداولين. فهي توفر السيولة وتساعد على اكتشاف الأسعار، ولكن إذا زادت عن الحد، قد تسبب الفوضى والانهيارات.

للمستثمرين العاديين، من المهم أن يلاحظوا، ويشعروا، ويخططوا. فهم المضاربة هو حماية نفسك من الإفراط في التركيز على تفاصيل السوق.