استخدم الحكمة والعقلانية في الاستثمار - منصة تبادل العملات الرقمية المشفرة

باستخدام الحكمة والمعرفة العادية للحياة للاستثمار، لقد ذكرت مرارًا في برامج أخرى: “الاستثمار كالحياة، والحياة كالاستثمار.” هذه العبارة تعبر عن هذا المبدأ بالذات. عندما يتقن الشخص القدرة على التحليل المالي الأساسية، فإن احتمالية نجاحه في السوق في النهاية تعتمد إلى حد كبير على نوع الشخص الذي هو عليه.

إذا كنت شخصًا جيدًا، صادقًا مع نفسك، لا تشتكي، ولا تلوم السوق أو العملات أو الوضع الوطني. إذا استطعت أن تحافظ على هدوئك، وتكون أقل طمعًا، ولا تطمح لما لا تستحقه، فاحتمالية نجاحك في سوق العملات والأسهم ستكون أكبر بكثير. وعلى العكس، إذا كنت دائمًا تفكر في الثراء الفوري بين ليلة وضحاها، فبالتأكيد ستخسر في سوق العملات والأسهم. لذلك، فإن هذا البرنامج يهدف بشكل رئيسي إلى فهم طريق الحياة من خلال الاستثمار، ومساعدة الجميع على التزكية.

إذا لم نكن أشخاصًا جيدين، يمكننا أن نصبح كذلك من خلال استخدام الاستثمار كأداة للتزكية، وفي النهاية يمكننا أن نحقق النجاح في استثماراتنا. لذلك، فإن النجاح في الاستثمار هو أمر طبيعي وسلس. عندما نصبح أشخاصًا جيدين، ينجح استثمارنا. وفي الوقت نفسه، يجعلنا الاستثمار أشخاصًا أفضل. لذا، فإن الحياة والاستثمار يكملان بعضهما البعض، ويعززان بعضهما البعض. إذا كنت شخصًا جيدًا بالفطرة، وصبورًا، وعاقلًا، وملتزمًا، ولا تتطلع إلى غير حقك، فاحتمالية نجاحك في الاستثمار ستكون أعلى بكثير من الآخرين. وإذا كانت هناك نواقص في هذا الجانب، يمكننا أن نرتقي بأنفسنا باستمرار من خلال الاستثمار، وفي النهاية نصبح أشخاصًا أفضل، وتزداد احتمالية نجاحنا في الاستثمار.

كل شخص، بعد بلوغه سنًا معينًا، يمتلك بعض الحكمة في الحياة. ومع ذلك، يفتقر الكثيرون إلى الحكمة في سوق العملات والأسهم، وحتى بعد تجاوز الستين، لا زال الكثير منهم يخسرون في السوق. السبب في ذلك هو أننا لم نغير أنفسنا أبدًا. السعي المفرط وراء المادة، وتجاوز الرغبات للواقع، يجعلنا نطارد الثراء الفوري، وننسى الدراسة الجادة للشركات. عندما نفقد العقلانية والحكمة، فإننا نكون عرضة للخداع بسهولة. لقد أعددت برنامجًا خصيصًا لمناقشة هذا الموضوع، فالإنسان يُخدع ليس لأنه يفتقر إلى الذكاء، بل لأنه فقد العقلانية. الطمع يجعل الإنسان غبيًا، وفقدان العقلانية يؤدي إلى الغباء، وفي النهاية يتعرض للخداع.

إذا كنت مستثمرًا، فإن استثمارك في سوق العملات يشبه استثمارك في عمل تجاري. أريد أن أشارككم مثالاً ذكره السيد 马喆 في كتابه عن مطعم سوتشيان. إذا استثمرت في مطعم سوتشيان، فهو مشروع خاص. عندما تشتري هذا المطعم، وفرضًا أنه يحقق ربحًا قدره 10 آلاف يوان سنويًا، ويسترد تكاليفه خلال عشر سنوات، فإن قيمة هذا المطعم ستكون حوالي 100 مليون يوان (دون احتساب الخصم). بمعنى آخر، إذا استثمرت 100 مليون يوان الآن، وتحصل على 10 آلاف يوان سنويًا، فباستثناء التضخم، ستربح 100 مليون خلال عشر سنوات. وإذا بعت هذا المطعم، وحصلت على 100 مليون، فهذه القيمة تعتبر معقولة. إذا نظرنا إلى هذا الاستثمار من منظور تجاري، فمعظم الناس يمكنهم حساب أن قيمة هذا المطعم فعلاً تساوي 100 مليون.

لكن، بمجرد أن تطرح شركة المطعم التي كانت تقدر بـ100 مليون للاكتتاب العام، مثلاً، إذا كان هناك 1 مليون عملة في سوق العملات، وكان السعر الطبيعي لكل عملة 1 يوان، فبعد الإدراج، يتنافس الناس على شراء هذه العملة، رغم أنهم ربما لم يزوروا المطعم أبدًا، ولم يتذوقوا أطباقه، لكنهم يعتقدون أن 1 يوان رخيص جدًا. لذلك، من المحتمل أن يرتفع سعر العملة إلى 10 يوان خلال سنوات قليلة.

الكثير من المستثمرين الأفراد يركزون فقط على سعر العملة في السوق، ولا يدرسون الحالة التشغيلية الفعلية للمطعم أو أرباحه السنوية. يركزون على سعر العملة، الذي يتأثر بمختلف الأخبار، وقد لا يكون له علاقة مباشرة بأداء المطعم نفسه. على سبيل المثال، بعض الأخبار أو دعاية المشاهير قد ترفع المبيعات مؤقتًا، لكن هذا الأسلوب غير مستدام. اختيار الزبائن للمطعم يعتمد على القيمة مقابل السعر، وطعم الأطباق، وبيئة المكان، وجودة الخدمة، وهذه هي العوامل الأساسية التي تؤثر على إدارة المطعم.

لكن، عندما يرى الناس أن المشاهير يروجون لمنتج معين، قد يرتفع سعر العملة في نفس اليوم بنسبة 20% أو 30%. بعض الناس يعتقدون أن الاقتصاد الكلي جيد، ويظنون أن المطعم سيكون ناجحًا. ربما يكون الاقتصاد الكلي جيدًا، لكن الواقع قد يكون غير ذلك. حتى لو كان الاقتصاد يتحسن، قد يؤدي ذلك إلى فتح المزيد من المطاعم، أو ارتفاع مستوى الاستهلاك، مما قد يجعل الناس يتوقفون عن زيارة مطعمك.

تأثير الاقتصاد الكلي على عمل المطعم الذي تستثمر فيه، يتصل بسلسلة من المنطق، وكل حلقة تحتاج إلى أن تكون صحيحة، وهناك العديد من الروابط المعقدة. لذلك، أعتقد أن تحليل الاقتصاد الكلي ليس له فائدة كبيرة. ومع ذلك، غالبًا ما يستخدم الناس الاقتصاد الكلي كعامل إيجابي، مما يدفع سعر العملة للارتفاع. على سبيل المثال، إذا قال أحدهم إن المدينة لديها مترو أو مطار جديد، فإن سعر العملة قد يرتفع مرة أخرى. هذه العوامل تعطي الناس وهمًا، وفي الواقع، لا تؤثر بشكل كبير على إدارة المطعم، إلا إذا كان المترو يمر مباشرة بجانب المطعم.

الناس دائمًا يحبون متابعة المفاهيم والمواضيع الساخنة، والسبب في ذلك هو رغبتهم في الثراء الفوري. على سبيل المثال، قيمة المطعم الحقيقي 1 مليون، وسعر العملة الطبيعي 1 يوان، لكن بسبب الاهتمام بالمواضيع الساخنة، ارتفع سعر العملة من 1 يوان إلى 10 يوان، مما جعل قيمة المطعم تتضاعف إلى 10 ملايين. القيمة السوقية لا تتطابق مع الأداء الحقيقي للمطعم. المطعم يحقق 10 آلاف سنويًا، وعلى مدى 10 سنوات، يحقق 100 ألف، وإذا اشتريته بمبلغ 10 ملايين، فستحتاج إلى مئة سنة لاسترداد التكاليف. أعتقد أن الغالبية العظمى لن يختاروا استثمار هذا المطعم، لأنه قد يواجه مشاكل أثناء التشغيل.

لكن، الغريب هو أنه عندما يشارك الناس في سوق العملات، فإن تقلبات سعر العملة تؤدي إلى تغير سلوكهم. بسبب وهمهم، قيمة السوق التي تصل إلى 10 ملايين تبدو جيدة. عندما ينخفض سعر العملة من 10 يوان إلى 2 يوان، يختار الكثيرون الشراء عند القاع. في الواقع، القيمة الحقيقية للمطعم هي 100 ألف، رغم أن القيمة السوقية انخفضت من 10 ملايين إلى 200 ألف، إلا أن الكثيرين يرون أن هذه فرصة للشراء. هؤلاء يعتقدون أن السعر انخفض كثيرًا، ويريدون أن يحققوا ارتفاعًا سريعًا. لكن، على الرغم من أن سعر العملة انخفض إلى 2 يوان، إلا أنه لا يزال غاليًا، لأنه في الواقع، قيمته الحقيقية 1 يوان فقط.

الدعاية للمشاهير، وبناء المترو، والسياسات الوطنية، وما إلى ذلك، هذه المفاهيم والمواضيع الاقتصادية الكبرى ليست ذات علاقة مباشرة بالكيان الحقيقي، فهي مجرد أوهام، وفي الواقع، لا تؤثر بشكل كبير على سعر العملة، إلا إذا كان المترو يمر مباشرة بجانب المطعم.

الناس دائمًا يحبون متابعة المفاهيم والمواضيع الساخنة، والسبب هو رغبتهم في الثراء الفوري. على سبيل المثال، قيمة المطعم الحقيقية 1 مليون، وسعر العملة الطبيعي 1 يوان، لكن بسبب الاهتمام بالمواضيع الساخنة، ارتفع سعر العملة من 1 يوان إلى 10 يوان، مما أدى إلى أن قيمة المطعم السوقية أصبحت 10 ملايين. القيمة السوقية لا تتطابق مع الأداء الحقيقي. المطعم يحقق 10 آلاف سنويًا، وعلى مدى 10 سنوات، يحقق مليون، وإذا اشتريته بمبلغ 10 ملايين، فستحتاج إلى مئة سنة لاسترداد التكاليف. أعتقد أن معظم الناس لن يختاروا استثمار هذا المطعم، لأنه قد يواجه مشاكل أثناء التشغيل.

لكن، الغريب هو أنه عندما يشارك الناس في سوق العملات، فإن تقلبات سعر العملة تؤدي إلى تغير سلوكهم. بسبب وهمهم، قيمة السوق التي تصل إلى 10 ملايين تبدو جيدة. عندما ينخفض سعر العملة من 10 يوان إلى 2 يوان، يختار الكثيرون الشراء عند القاع. في الواقع، القيمة الحقيقية للمطعم هي 100 ألف، رغم أن القيمة السوقية انخفضت من 10 ملايين إلى 200 ألف، إلا أن الكثيرين يرون أن هذه فرصة للشراء. هؤلاء يعتقدون أن السعر انخفض كثيرًا، ويريدون أن يحققوا ارتفاعًا سريعًا. لكن، على الرغم من أن سعر العملة انخفض إلى 2 يوان، إلا أنه لا يزال غاليًا، لأنه في الواقع، قيمته الحقيقية 1 يوان فقط.

نجوم الدعاية، وبناء المترو، والسياسات الوطنية، وما إلى ذلك، هذه المفاهيم والمواضيع الاقتصادية الكبرى ليست ذات علاقة مباشرة بالكيان الحقيقي، فهي مجرد أوهام، وفي الواقع، لا تؤثر بشكل كبير على سعر العملة، إلا إذا كان المترو يمر مباشرة بجانب المطعم.

عندما يرتفع سعر العملة من 1 إلى 2، ثم من 2 إلى 5، فإن ذلك يجذب المزيد من الناس للشراء. يعتقد الناس فجأة أن هناك الكثير من المعلومات التي لا يعرفونها، فيدخلون السوق. حتى يصل سعر العملة إلى 10 يوان، يعتقد البعض أنها ستستمر في الارتفاع إلى 20 يوان، وعند هبوطها، يشتري البعض عند القاع. لكن، سعر العملة لم ينخفض إلى مستوى آمن بعد. إذا انخفض إلى أقل من 1 يوان، فسيكون لا يزال ذا قيمة للاستثمار؛ أما إذا ظل فوق 1 يوان، فهو لا يساوي هذا المبلغ. هذا هو السبب في خسارة معظم الناس في سوق العملات.

الخلاصة، سبب الخسارة هو أن الإنسان يقوده الطمع، ويركز على سعر العملة بدلاً من الشركة نفسها. كما قال وارن بافيت، الاستثمار هو في الحقيقة شراء الشركات. إذا استمر الناس في التركيز على سعر العملة، فسيفقدون العقلانية. الناس يحبون متابعة سعر العملة لأنهم يأملون أن يرتفع غدًا، ويصبحوا أغنياء بين ليلة وضحاها. عندما يكون الطمع حاضرًا، يفقد الإنسان عقله، ويصبح غبيًا. الحفاظ على العقلانية مهم جدًا، فالجشع يجعل الإنسان غبيًا. حتى الشركات السيئة، في عيون العشاق، قد تبدو جيدة. الحب وسوق العملات يسهّلان فقدان العقل. عندما تفقد عقلانيتك، فإن الوقوع في الخداع والخسارة هو النتيجة الحتمية، وسيحدث ذلك عاجلاً أم آجلاً.

إذا كنت محظوظًا وربحت بعض المال، فالأمر أسوأ، لأنه يعزز عادة المضاربة. لذلك، لا تدرس الشركة نفسها، فقط تراقب سعر العملة والأخبار المزعومة، وتستخدم الاقتصاد الكلي كذريعة، وتصبح أحمق. حتى لو ربحت مالًا بشكل مؤقت، فالنتيجة النهائية ستكون الخسارة. لأنك إذا اعتدت على عادة سيئة، مثل عبور إشارة حمراء، فبمجرد أن تذوق طعم التهور، فإن احتمالية وقوعك في حادث سير ستزداد بشكل كبير طوال حياتك. لذلك، من المهم جدًا أن تتبنى عادة جيدة، وتؤسس لمفهوم استثماري صحيح.

أشارككم مثالاً من السيد 马哲 عن مطعم سوتشيان، كما ذكره، لأوضح لكم. إذا لم تكن الشركة مدرجة (أي لم يكن هناك سعر سوق للعملات)، فسيكون الناس أكثر عقلانية، وسهل أن يقدروا قيمة المطعم. لكن، بمجرد الإدراج، ووجود سعر سوق للعملات، رغم أن المطعم لا يزال نفس المطعم الصغير بمساحة مئات الأمتار، إلا أنه يثير خيال الناس، ويتسبب في تقلبات سعر السوق للعملات. الناس يطاردون الارتفاع، وعند الانخفاض، يشتريون عند القاع، وفي النهاية يخسرون الكثير من المال.

هذه هي طبيعة الإنسان، والجميع يضع نفسه في المكان الصحيح، وارتكبنا أخطاء مماثلة من قبل. نحن نحاول تجنب هذه الفخاخ، وبالتالي نزيد من فرص نجاحنا في سوق العملات. من خلال هذه التجارب، نرفض الإغراء والأوهام، ونصبح أشخاصًا أفضل. نحن نعمل بضمير، ونبحث عن الشركات نفسها، وليس نعيش في أوهام ارتفاعات الغد.