تخيل أنك تمسك بقطعة من الذهب في يدك. الطريقة التقليدية للبنوك بسيطة وقاسية — فقط تُغلق في الخزنة، وتُعطيك شهادة، وتذهب بانتظام إلى الكاونتر لتحصل على فائدة صغيرة تشبه البعوضة. لكن بروتوكولات الإقراض اللامركزية في Web3 تلعب بطريقة مختلفة تمامًا. على سبيل المثال، أحد بروتوكولات الإقراض الرائدة يزود الذهب الخاص بك بمحرك توربيني، مما يسمح لهذا الأصل أن يحافظ على السيولة ويولد عوائد متعددة المستويات.

بالنظر إلى عام 2026 من الآن، لم يعد الصراع بين التمويل التقليدي وDeFi يتعلق بكفاءة أحدهما على الآخر. ببساطة، هو منافسة بين بعدين مختلفين.

كيف يفكر البنك في الرهن العقاري؟ بشكل مباشر — بمجرد أن يتم تجميد منزلك أو أسهمك كضمان، يتحول من آلة للربح إلى أصل ميت. لكن في بيئة أحد بروتوكولات DeFi الرائدة، العكس تمامًا هو الصحيح. على سبيل المثال، من خلال مكوني clisBNB وslisBNB، يمكن لمُحبي BNB أن يلعبوا بأشكال مختلفة: حيث يواصلون المشاركة في التحقق من الشبكة وكسب عوائد الرهن، وفي الوقت نفسه يمكنهم توليد عملة مستقرة مثل lisUSD، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك في عمليات التعدين لتحقيق أرباح من السيولة. من خلال هذه العمليات، يتم تنشيط نفس رأس المال عدة مرات، وهذه الكفاءة تختلف تمامًا عن نموذج الأعمال التقليدي الذي يعتمد على فرق الفائدة.

من الناحية التقنية، القوة الحقيقية لهذه البروتوكولات تكمن في العقود الذكية. آليات التسوية التلقائية، أنظمة إدارة المخاطر في الوقت الحقيقي، كل هذه الأشياء تجعل عملية الإقراض والاقتراض شفافة وموثوقة تمامًا، دون الحاجة إلى الاعتماد على الموافقات اليدوية أو أنظمة التصنيف الائتماني القديمة.