أطلقت وحدة المعلومات المالية في الهند(FIU) مؤخرًا مجموعة من معايير تنظيم العملات المشفرة الجديدة، والتي تعتبر صارمة جدًا. ببساطة، يتعين على منصات التداول الآن تنفيذ التحقق من الهوية المتعدد عند تسجيل المستخدمين — تحقق من الهوية عبر السيلفي في الوقت الحقيقي، التحقق من الموقع الجغرافي، وربط الحساب البنكي، ولا يمكن الاستغناء عن أي منها. يبدو أن الهدف هو بناء بيئة تداول أكثر أمانًا وشفافية.

الأمر الأكثر إثارة هو تقنية التحقق من السيلفي هذه. يستخدم النظام الرؤية الحاسوبية لتتبع حركة العينين والحركات الدقيقة للرأس، لتحديد ما إذا كان المستخدم حقيقيًا أم لا. بعبارة أخرى، لمنع التزييف العميق بواسطة الذكاء الاصطناعي. وفقًا لبيانات اختبار FIU، يمكن لهذه الآلية اعتراض 99.7% من هجمات الصور المركبة. هل تريد التزييف؟ لا فرصة لديك.

بالإضافة إلى التحقق من الهوية، يتعين على المنصات جمع آثار رقمية مثل عناوين IP وبصمات الأجهزة، ثم التحقق من ذلك عبر قاعدة بيانات الهوية الحكومية. ربط الحساب البنكي يهدف إلى تتبع تدفقات الأموال. كشفت هيئة الضرائب الهندية عن رقم — حوالي 1.2 مليار دولار من الضرائب على العملات المشفرة تُفقد سنويًا، ومن المتوقع أن تساعد هذه اللوائح الجديدة في تحسين هذه المشكلة.

أما بالنسبة لمعدل الضرائب، فإن معدل الضرائب الثابت البالغ 30% يُفرض على أرباح تداول العملات المشفرة. وفقًا للمادة 115BBH من قانون الضرائب على الدخل الهندي، هذا النسبة لا تشمل خصومات المصاريف. قد يبدو مرتفعًا للوهلة الأولى، لكن خبراء الضرائب يرون أن هذا التصميم يوازن بين الإيرادات المالية وتحفيز الصناعة — حيث يجمع المال وفي الوقت نفسه لا يقتل القطاع تمامًا.

كيف كانت نتائج التنفيذ؟ الأرقام تتحدث: انخفض متوسط حجم التداول اليومي في البورصات بنسبة حوالي 40%، لكن معدل بقاء المستخدمين على المنصات الممتثلة زاد. هذا يدل على أن السوق يتكيف، لكنه لم ينهار. كما تخطط الجهات التنظيمية لإنشاء آلية بيئة اختبار (Sandbox) لتقييم فعالية السياسات، ومن المتوقع إصدار إطار عمل معدل في الربع الثالث من عام 2026.

هذه الطريقة تعتبر مرجعًا جيدًا للدول النامية الأخرى أيضًا.