الطلب على الكهرباء المدعوم بالذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل مشهد استثمار الطاقة المتجددة العالمي

تسارع بنية الذكاء الاصطناعي يُغير بشكل جوهري كيفية تعامل المستثمرين مع أسهم الطاقة المتجددة. مع توقع أن يساهم استهلاك الكهرباء العالمي من تطبيقات الذكاء الاصطناعي في دفع نمو الطلب بشكل كبير خلال السنوات القادمة، يشهد قطاع الطاقة المتجددة زخمًا غير مسبوق يتجاوز بكثير التوسع في القدرة التقليدية.

لماذا الآن حاسم لمستثمري أسهم الطاقة المتجددة

تتلاقى عدة عوامل لتشكيل فرضية استثمارية مقنعة. تتوقع الوكالة الدولية للطاقة أن نشر الذكاء الاصطناعي عبر قطاعات مختلفة قد يقلل من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بمقدار 1400 ميغاطن بحلول عام 2035، مما يشير إلى حاجة ضخمة للاستثمار في البنية التحتية. في الوقت نفسه، يُسرع الكهربة في النقل، والسياسات الحكومية الداعمة، والديناميكيات التنافسية للتكلفة من نمو القطاع بأكمله — خاصة في الأسواق الناشئة حيث يتفوق نشر الطاقة المتجددة على الاقتصادات المتقدمة.

لقد برز تخزين الطاقة كمتطلب أساسي لهذا التحول. على عكس توليد الطاقة التقليدي، تعمل المصادر المتجددة بشكل متقطع، مما يجعل أنظمة البطاريات ضرورية لتوفير طاقة أساسية ثابتة لدعم مرافق الذكاء الاصطناعي التي تستهلك كميات كبيرة من الطاقة. هذا الاعتماد يحول التخزين من تقنية إضافية إلى محرك نمو أساسي.

تكاليف البطاريات تخلق نافذة دخول مثالية

تصل تكاليف التصنيع إلى نقاط تحول تفضل دخول السوق. تشير توقعات بلومبرج نيو إن إف إلى أن أسعار حزم البطاريات ستنخفض حوالي 3% خلال عام 2026، وربما تصل إلى $105 دولار لكل كيلوواط ساعة. يعكس هذا الانخفاض فائض القدرة التصنيعية في الصين، ويزيد من الضغوط التنافسية، واعتماد تكنولوجيا الليثيوم-حديد الفوسفات — بديل أكثر أمانًا وأقل تكلفة مقارنة بالتقنيات السابقة للبطاريات.

بالنسبة للمستثمرين، يعني مسار التكاليف هذا أن أنظمة تخزين الطاقة ستصبح أكثر قدرة على التحمل بشكل متزايد، تمامًا عندما يتسارع الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي. يجمع هذا بين أن يجعل أسهم الطاقة المتجددة أدوات جذابة لالتقاط هذا التحول الهيكلي.

أربع أسهم طاقة متجددة مهيأة لنمو كبير

Canadian Solar (CSIQ) تعمل كمنصة شاملة للطاقة المتجددة تمتد عبر تصنيع وحدات الطاقة الشمسية وحلول تخزين الطاقة بالبطاريات. تحافظ الشركة على عمليات نشطة في أكثر من 20 دولة بما في ذلك الولايات المتحدة، الهند، اليابان، وأسواق ناشئة في أمريكا الجنوبية، أفريقيا، والشرق الأوسط.

يكشف خط أنابيب تطوير CSIQ عن توسع كبير في القدرة المستقبلية. حتى سبتمبر 2025، كانت الشركة قد جمعت 27.1 جيجاواط من مشاريع الطاقة الشمسية في مراحل تطوير مختلفة (2 جيجاواط قيد الإنشاء، و3.4 جيجاواط في قائمة الانتظار الملتزمة، و19.7 جيجاواط في التخطيط المتقدم). وصل خط أنابيب تخزين الطاقة لديها إلى 80.6 جيجاواط ساعة (1 جيجاواط ساعة قيد الإنشاء، و5.4 جيجاواط ساعة بعقود، و74.1 جيجاواط ساعة مخططة). تتوقع تقديرات زاكز نمو مبيعات بنسبة 36.8% في 2026، مع استمرار هذا المسار التوسعي.

First Solar (FSLR) تسيطر على أكبر بصمة تصنيع وحدات الطاقة الشمسية في الأمريكتين. تتخصص الشركة في تقنية أشباه الموصلات الرقيقة المملوكة لها وتحافظ على قواعد تصنيع عبر قارات متعددة تخدم أسواق أمريكا الشمالية، جنوب آسيا، وجنوب شرق آسيا.

تشير المقاييس التشغيلية إلى زخم التصنيع. خلال الربع الثالث من 2025، أنتجت FSLR 3.6 جيجاواط وحققت مبيعات قياسية بلغت 5.3 جيجاواط من الوحدات. تصل القدرة الإنتاجية العالمية الحالية إلى حوالي 23.5 جيجاواط. والأهم من ذلك، أن FSLR أمنت عقود عمل لعملائها لتوريد 53.7 جيجاواط من الوحدات المستقبلية بقيمة 16.4 مليار دولار — مما يمدد بشكل كبير من رؤية الإيرادات حتى عام 2030. يتوقع المحللون نمو المبيعات بنسبة 22.5% على أساس سنوي في 2026، مع مسار نمو أرباح طويل الأمد بنسبة 35%.

JinkoSolar (JKS) أثبتت نفسها كمزود تكنولوجيا متكامل رأسيًا، تدير 10 مرافق تصنيع دولية تخدم ما يقرب من 200 دولة. أعلنت الشركة مؤخرًا عن تحقيق 370 جيجاواط من الشحنات التراكمية للوحدات عالميًا، مع تجاوز سلسلة Tiger Neo لديها 200 جيجاواط من المبيعات الإجمالية على مدى الحياة.

يمثل تخزين الطاقة اتجاه نمو ناشئ لـ JKS. تدير الشركة حاليًا 12 جيجاواط ساعة من قدرة حزم البطاريات بالإضافة إلى 5 جيجاواط ساعة من قدرة تصنيع الخلايا، مع تركيز استراتيجي على العملاء من المرافق والصناعات في الأسواق الخارجية. في الربع الأول من 2025، شحنت JinkoSolar أكثر من 3.3 جيجاواط ساعة من أنظمة التخزين، مع توجيه أكثر من 65% من شحنات الوحدات دوليًا. يتوقع الإجماع نمو المبيعات بنسبة 16.3% في 2026.

Vestas Wind Systems (VWDRY) تتخصص في تصميم وتصنيع وتركيب وخدمات دورة حياة توربينات الرياح لكل من التطبيقات البرية والبحرية. قامت بنشر قدرة تراكمية تبلغ 197 جيجاواط عبر 88 دولة، مع إدارة خدمات لنحو 159 جيجاواط من خلال 56,700 توربين مثبت.

يبدو أن الزخم التجاري لشركة Vestas قوي. حتى الربع الثالث من 2025، كانت لديها طلبات توربينات رياح ثابتة بقيمة حوالي 36.92 مليار دولار، مع مشاريع رياح بحرية تمثل حوالي 11.57 مليار دولار من هذا التراكم. تصل خطط تطوير المشاريع الحالية إلى 26.9 جيجاواط، مركزة في أستراليا، الولايات المتحدة، والبرازيل. يحمل السهم تقدير إجماعي من زاكز لنمو المبيعات بنسبة 14.1% في 2026، مع معدل نمو أرباح طويل الأمد بنسبة 40.8%.

الخلاصة الاستراتيجية

تخلق تلاقى طلب الكهرباء المدفوع بالذكاء الاصطناعي، وتراجع تكاليف تخزين الطاقة، وخطوط مشاريع ضخمة عبر أسهم الطاقة المتجددة الرائدة ظروفًا تستحق النظر في المحفظة. تمثل هذه الشركات مشاركة مباشرة في توسعة البنية التحتية اللازمة لتشغيل الجيل القادم من تطبيقات الحوسبة التي تستهلك كميات هائلة من الطاقة.