ما يراقبه أغنى 10 أشخاص في العالم: ثلاث تحركات مفاجئة في الأسهم خلال الأشهر الأخيرة

داخل المحافظ الاستثمارية: الكشف عن تحركات المستثمرين المليارديرات

كشفت تقارير هيئة الأوراق المالية والبورصات ربع السنوية عن رؤى مثيرة حول كيفية تموضع بعض من أنجح المستثمرين في العالم—بما في ذلك وارن بافيت، وكين غريفين، وتشيس كولمان—لثرواتهم. توفر هذه الإفصاحات الإلزامية نافذة نادرة على عملية اتخاذ القرار لدى عمالقة التمويل الذين يديرون تريليونات الأصول. دعونا ندرس ثلاثة قرارات استثمارية بارزة لفتت انتباه السوق في أواخر 2024.

عندما يغير متشكك في التكنولوجيا اتجاهه: مغامرة بافيت مع جوجل

على مدى عقود، حافظ وارن بافيت على موقف حذر تجاه أسهم التكنولوجيا، مبنيًا محفظة بيركشاير هاثاوي حول شركات راسخة ومتوقعة. كانت استثنائاته النادرة في التكنولوجيا—مثل حصص آبل وأمازون—مفاجأة للعديد من المراقبين. لكن شيئًا لم يكن ليعد المستثمرين لخطوته الأخيرة.

في نوفمبر، بدأت بيركشاير هاثاوي بهدوء في حصة كبيرة جديدة في جوجل (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)، حيث اشترت أكثر من 17.8 مليون سهم بسعر تقريبي 200.68 دولار للسهم، مما يمثل استثمارًا إجماليًا يقارب 3.6 مليار دولار. لم يكن الأمر مجرد استثمار بسيط—بل كان التزامًا كاملًا من أحد أكثر المستثمرين تأنياً في التاريخ.

ثبت أن التوقيت كان موفقًا. منذ ذلك الحين، ارتفع سهم جوجل إلى $313 السعر للسهم، محققًا حوالي $2 مليار دولار من الأرباح الورقية خلال ستة أشهر. يبدو أن تحول الشركة تحت قيادة جديدة يوجه بيركشاير نحو مزيد من التعرض للتكنولوجيا، خاصة في الشركات ذات القيمة السوقية الضخمة حيث حتى الحصة بمليارات الدولارات تمثل حصة مسيطرة.

يوتيوب وجمهوره المتزايد وGemini وتلقي السوق الإيجابي يشيران إلى أن بافيت يرى إمكانات نمو حقيقية. بالنسبة لبيركشاير، توفر شركات بهذا الحجم مزيجًا نادرًا من المتانة وفرص التوسع التي تتماشى مع فلسفة استثمارية للمجموعة.

الملياردير المعارض يضاعف استثماراته: انقلاب غريفين على Nio

يختلف كين غريفين في نهجه الاستثماري بشكل كبير عن بافيت. يدير صندوق سيتياديل أدفيزورز أكثر من 14,000 مركز، مستخدمًا استراتيجيات مشتقات معقدة إلى جانب حصص الأسهم. ومع ذلك، يوجد داخل هذا المحفظة الواسعة استقرار غير متوقع: Nio، شركة السيارات الكهربائية الصينية.

تعود علاقة غريفين مع Nio لسنوات، منذ سبتمبر 2018 عندما ربما اشترى أسهمًا بالقرب من سعر الاكتتاب العام البالغ 6.26 دولارات. تحمل ارتفاع السهم إلى 62.84 دولار في 2021 وانخفاضه المدمر إلى 3.14 دولارات في أبريل 2024—أي انخفاض بنسبة 95%. كان من المتوقع أن يتخلى معظم المستثمرين عن الحصة، لكن غريفين كان لديه خطط أخرى.

بعد تقليص حصته في الربع الثاني، مع إظهار تشاؤم من خلال زيادة خيارات البيع وتقليل خيارات الشراء، قلب غريفين الموازين تمامًا في الربع الثالث. جمع بشكل مكثف ما يقرب من 5 ملايين سهم إضافي، مضاعفًا حصته المباشرة إلى 48.3 مليون دولار، وأضاف 4.5 مليون خيار شراء، ليصل إجمالي مركزه في الخيارات إلى 103.7 مليون دولار. لم يكن مجرد تعديل بسيط—بل كان تحولًا جوهريًا نحو وضعية بناءة.

لقد ثبت أن الرهان قد أثمر جزئيًا. بينما يتداول سهم Nio حاليًا عند 5.35 دولارات، فقد تعافى من مستويات أدنى، ويقع سعر غريفين المبلغ عنه بمتوسط 5.08 دولارات للسهم في منطقة مربحة. سواء كان ذلك يعكس قناعة عميقة باتجاهات تبني السيارات الكهربائية أو تقييمًا محسوبًا لمسار إنتاج الشركة، يبقى الأمر غامضًا، لكن الإيمان وراء التحرك واضح لا لبس فيه.

الوافد الجديد: تكهنات كولمان حول نتفليكس

من بين أكبر المستثمرين المليارديرات في العالم، لفت تشيس كولمان الثالث الأنظار عندما أصبح في نوفمبر 2024 مساهمًا جديدًا في نتفليكس (NASDAQ: NFLX)، حيث بدأ مركزًا يتكون من أكثر من 2 مليون سهم.

بسعر شراء متوسط قدره 122.66 دولار للسهم، اقتربت تكلفة دخول كولمان من $250 مليون—وهو التزام كبير لحصة جديدة تمامًا. يشير الحجم إما إلى قناعة استراتيجية أو تكهن محسوب حول اندماج صناعة البث، خاصة فيما يتعلق بصفقات وارنر برذرز ديسكفري (NASDAQ: WBD).

لم تكن النتيجة قصيرة الأمد مرضية. تراجع سهم نتفليكس إلى 94.14 دولار، مما خلق مركزًا غير مربح. ومع ذلك، نادرًا ما يقيم المستثمرون المليارديرات مراكزهم على مدى شهور. النجاح أو الفشل يعتمد على محفزات متوسطة إلى طويلة الأمد: تقرير أرباح قوي في الربع الرابع، حل ديناميكيات اندماج الصناعة، أو شراكات استراتيجية غير متوقعة يمكن أن تغير بسرعة فرضية الاستثمار.

ماذا تشير هذه التحركات إلى قناعة السوق

تسلط هذه الاستثمارات الثلاثة من قبل مليارديرات معروفين—التي تمتد عبر بنية التكنولوجيا، والابتكار في السيارات الناشئة، واستهلاك الترفيه—الضوء على المكان الذي ترى فيه رؤوس الأموال المتقدمة الفرص. سواء من خلال التحول المدروس لبافيت نحو عمالقة التكنولوجيا، أو مضاعفة غريفين لموقفه في السيارات الكهربائية، أو دخول كولمان في عالم البث، تعكس هذه التحركات قناعة تتجاوز ضجيج الربع السنوي.

حقيقة أن مثل هذه الاستثمارات تتعرض لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات وتلقى اهتمامًا عامًا تؤكد لماذا يمكن أن يساهم تتبع تحركات أنجح المستثمرين في فهم السوق بشكل أوسع. فهذه ليست صفقات مضاربة، بل تموضع استراتيجي متعمد من قبل مستثمرين لديهم سجلات مثبتة على مدى عقود.