5 أسهم تبرز نسب الربحية: طريقة ذكية لاكتشاف المشغلين الفعالين

ما الذي يميز الفائزين عن الخاسرين في سوق الأسهم؟ غالبًا ما يعود الأمر إلى شيء واحد: مدى كفاءة شركة في تحويل مواردها إلى أرباح. الشركة التي تستخرج المزيد من الإنتاج من نفس المدخلات عادةً ما تكون في وضع يمكنها من تقديم عوائد أفضل. التحدي؟ لا توجد مقياس واحد يخبر القصة كاملة.

وهنا تأتي نسب الربحية. من خلال فحص مجموعة من مؤشرات الكفاءة الرئيسية، يمكننا تحديد الشركات التي تعمل بكفاءة عالية. بعد تصفية آلاف الأسهم وفقًا لمعايير ربحية صارمة وتصنيف Zacks Rank #1 (Strong Buy)، برزت خمسة شركات مميزة: United Natural Foods [UNFI]، Northrim BanCorp [NRIM]، Lightspeed POS [LSPD]، Ulta Beauty [ULTA]، وElectromed [ELMD].

الأربعة مؤشرات ربحية المهمة

دوران الحسابات المستحقة القبض يخبرك كم بسرعة تجمع الشركة النقود من العملاء. فكر فيه كنسبة المبيعات السنوية مقسومة على متوسط الحسابات المستحقة القبض خلال الأرباع الأربعة الماضية. رقم مرتفع يشير إلى شركة ذات ممارسات تحصيل قوية وعملاء موثوقين—كلاهما إشارات إيجابية.

استخدام الأصول يقيس الكفاءة التشغيلية الخام. ببساطة، هو إجمالي المبيعات خلال 12 شهرًا مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول. الشركات التي تولد المزيد من الإيرادات مقابل كل دولار من الأصول عادةً ما تكون أكثر كفاءة ومرونة.

دوران المخزون يكشف مدى سرعة تحرك الشركة لمخزونها. يُحسب كتكلفة البضائع المباعة خلال 12 شهرًا مقسومة على متوسط المخزون، ويظهر ما إذا كانت الشركة قد حسنت سلسلة التوريد الخاصة بها. الدوران العالي عادةً ما يدل على إدارة مخزون فعالة؛ الدوران المنخفض قد يشير إلى مبيعات راكدة أو مشاكل في التخزين الزائد.

هامش التشغيل يتناول جوهر التحكم في التكاليف. هو الدخل التشغيلي مقسومًا على المبيعات، وكلاهما يُقاس خلال 12 شهرًا. يُظهر هذا المقياس الربحي ما إذا كانت الإدارة تسيطر على النفقات بشكل جيد بالنسبة للإيرادات.

عملية الفحص

استخدمنا فلترًا صارمًا: يجب أن تتجاوز جميع النسب الخمسة متوسطات الصناعة الخاصة بها، ويجب أن يحمل كل سهم تصنيف Zacks Rank #1. من بين أكثر من 7,900 سهم تم تحليلها، مر فقط 16 سهمًا. إليك أفضل خمسة:

United Natural Foods (UNFI) — أكبر موزع للمنتجات الطبيعية والعضوية عبر أمريكا الشمالية يواصل إثارة الإعجاب. متوسط مفاجأة الأرباح خلال الأربعة أرباع الماضية هو 52.10%، مما يدل على أنها تتجاوز التوقعات بانتظام.

Northrim BanCorp (NRIM) — هذا البنك التجاري الكامل يقدم مؤشرات ربحية قوية. متوسط مفاجأة الأرباح خلال الأرباع الأربعة الماضية: 19%.

Lightspeed POS (LSPD) — يخدم التجار بمنصة تجارة موحدة، ويظهر كفاءة تشغيلية قوية. متوسط مفاجأة الأرباح: 17.9%.

Ulta Beauty (ULTA) — رائدة تجارة التجميل في أمريكا، وتتمتع بنسب ربحية قوية عبر جميع المؤشرات. متوسط مفاجأة الأرباح: 15.7%.

Electromed (ELMD) — شركة تصنيع أجهزة طبية متخصصة في منتجات علاج تنظيف مجرى الهواء. تكتمل القائمة بمفاجأة أرباح متوسطة قدرها 13.6%.

لماذا تنجح هذه المقاربة

النظر إلى هذه الأربعة مؤشرات ربحية معًا يرسم صورة كاملة عن التميز التشغيلي. الشركات التي تتجاوز معايير الصناعة في دوران الحسابات المستحقة، واستخدام الأصول، ودوران المخزون، وهامش التشغيل ليست محظوظة فقط—لقد بنت ميزة تنافسية مستدامة. وتُظهر مفاجآت الأرباح التي تدعم هذه الأسهم أن السوق يكافئ كفاءتها.