## الذهب يقفز إلى مستوى تاريخي عند 4,601 دولار | تحليل أسعار الذهب السابق والرسم الفني XAUUSD - 12 يناير 2569

ราค الذهب (XAUUSD) يسجل مستوى جديد في تاريخ سوق رأس المال اليوم، عندما ظهر ظاهرة الذروة التاريخية عند مستوى 4,601 دولار للأونصة في الصباح المبكر للسوق الآسيوي. هذا الدفع جاء من مزيج من أزمة الثقة السياسية، البيانات الاقتصادية الموسعة، والتوترات الجيوسياسية التي تنتشر حول العالم.

### إشارة الضوء الأحمر من سوق العمل الأمريكي

ما دفع السوق للابتعاد نحو الأصول الآمنة في الصباح بدأ من بيانات التوظيف خارج القطاع الزراعي (NFP) لشهر ديسمبر، التي أظهرت فقط 50,000 وظيفة، أقل من توقعات السوق التي كانت تتوقع 60,000 وظيفة.

الأمر الأكثر إثارة للقلق من الأرقام الشهرية هو تعديل الأرقام السابقة، حيث تم خفض رقم نوفمبر من 64,000 إلى 56,000 وظيفة، وتعديل رقم أكتوبر من -105,000 إلى -173,000 وظيفة. الخسارة الصافية في سوق العمل خلال الثلاثة أشهر كانت أكبر مما أبلغت عنه وسائل الإعلام.

نسبة البطالة التي لا تزال تنخفض إلى 4.4% تبدو كخبر جيد، لكن الرسم البياني للاتجاهات أصبح تحت الأرض. الزخم في التوظيف المائل يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي يدخل مرحلة تباطؤ واضحة. لذلك، فإن رئيس مجلس الاحتياطي جيروم باول وفريق الفيدرالي لا يملكون خيارًا سوى خفض أسعار الفائدة في عام 2569.

### أزمة الثقة السياسية التي تزعزع سعر الذهب

لكن ما يجعل السوق مضطربًا أكثر ليس فقط الأرقام الاقتصادية، بل الأخبار التي تهز قطاع التمويل في الولايات المتحدة: بدأ وزير العدل في التحقيق الجنائي مع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

حتى المؤسسات المالية المركزية في الولايات المتحدة منذ تأسيسها وحتى الآن، لم تتعرض لموقف يضع الأخلاق في نهاية المؤسسة الموثوقة. من وجهة نظر المستثمرين المؤسساتيين، استقلالية البنك المركزي تعتبر ركيزة تدعم مصداقية الدولار الأمريكي.

إذا تم التدخل في السياسة النقدية من قبل الأحزاب السياسية أو تم توجيه السياسات بشكل موجه لتحقيق مصالح قصيرة الأمد، فإن النتائج ستكون مخاطر ارتفاع التضخم خارج السيطرة. هذا التوتر العالي يدفع المستثمرين للبحث عن "الأصول الخالية من مخاطر الطرف المقابل"، وهو الذهب.

### التوترات الجيوسياسية كمصدر إضافي للوقود

بالإضافة إلى الأزمة الداخلية في الولايات المتحدة، فإن المشهد الجيوسياسي العالمي يزرع توترات متعددة:

**منطقة ميتاويون**: الإجراءات العسكرية الأمريكية ضد إيران تتصاعد.

**الأمن القطبي الشمالي**: أعلنت المملكة المتحدة وألمانيا عن خطة لتعزيز القوات العسكرية في المنطقة القطبية، بهدف موازنة مواقف الأمن في عاصمة سيثام.

**أمريكا اللاتينية**: الفوضى التي كانت قد عادت من خلال عمليات الاعتقال.

كل هذه النقاط المتعبة تتجمع معًا، وتخلق "قيمة علاوة المخاطر" للذهب، مما يجعل السعر يرتفع باستمرار مع وجود طلب قوي.

### تحليل عميق للرسم البياني السابق للذهب: تجاوز 4,600 فوق شيء معين

من خلال تحليل سعر الذهب خلال الشهر الماضي، اختبر السعر مستوى الدعم عند حوالي 4,433 دولار (مستوى تمديد فيبوناتشي 127.2%) قبل أن يعكس اتجاهه، وارتداد السعر من ذلك المستوى حقق أرباحًا بمئات الدولارات للمتداولين الذين سجلوا ذلك.

عندما ارتفع السعر بأكثر من 160 دولار (من القاعدة 4,433 إلى 4,601) على الرسم البياني H4 (4 ساعات)، أظهر الشمعة الأخيرة نمط "شمعة بيضاء كبيرة" ذات جسم طويل، مما يدل على قوة الشراء. خطوط المتوسطات المتحركة (EMA) مرتبة بشكل مثالي من الأسفل للأعلى، وهو إشارة على استمرار الاتجاه الصاعد بقوة.

مؤشر ستوكاستيك RSI دخل منطقة التشبع الشرائي (Overbought)، لكن في الاتجاه القوي جدًا، غالبًا ما يبقى المؤشر في المنطقة العليا دون أن ينخفض السعر. ظاهرة "السوبر سايكل" تشير إلى أن "الجانب الشرائي في وضع مفضل تمامًا".

### استراتيجية التداول في الوضع الحالي

**للمحافظين على مراكز شراء من نقطة 4,433:**
ينصح بـ"ترك الأرباح تتواصل" مع رفع نقطة وقف الخسارة (Trailing Stop) إلى حوالي 4,550 دولار لحماية الأرباح من تقلبات مفاجئة.

**لمن ينتظر فرصة للدخول مجددًا:**
لا ينبغي أن يتبع السعر مستوى الذروة التاريخية، بل الانتظار حتى يختبر السعر الدعم عند 4,555-4,560 دولار، ثم ظهور شمعة انعكاسية، ليكون نقطة دخول أفضل (نسبة المخاطرة إلى العائد جيدة)، مع وضع هدف أولي عند 4,620 دولار.

### احتمالات السوق خلال الـ 24 ساعة القادمة

**السيناريو الصاعد المستمر (احتمال كبير):**
توقع تصحيح السعر مؤقتًا في نطاق 4,580-4,600 لخفض الحرارة، ثم دفع الشراء مجددًا لتجاوز 4,601 والوصول إلى هدف 4,620 دولار، مع دعم من مخاوف غير محسومة بشأن السياسة.

**السيناريو التصحيحي لجني الأرباح:**
إذا ارتفع السعر إلى 4,620 ولم يتجاوزها، قد يحدث بيع لجني الأرباح القصيرة، مما يدفع السعر للهبوط لاختبار الدعم عند 4,551-4,555 دولار (مستوى القمة السابق)، لبناء قاعدة سعرية قبل استمرار الارتفاع. هذا التصحيح يعتبر فرصة للشراء.

**السيناريو التذبذبي:**
السوق قد يوقف التداول حتى يوم الثلاثاء لمراقبة بيانات التضخم (CPI)، مع تذبذب في نطاق 4,550-4,600 دولار.

### نطاق الدعم والمقاومة العام

**الدعم الرئيسي (Support):**
- 4,551 دولار
- 4,520 دولار
- 4,500 دولار

**المقاومة الرئيسية (Resistance):**
- 4,600 دولار
- 4,610 دولار
- 4,620 دولار

هذه المستويات تظهر من الرسم البياني السابق للذهب، ويجب استخدامها كدليل لإدارة المخاطر. التداول على السلع والعقود الآجلة يحمل مخاطر، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.