ما هي صناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن أن تعزز محفظتك في 2026؟ تحليل لأكثر الصناديق ربحية في العام الماضي

لماذا لا تزال الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) مفتاحًا لتنويع الاستثمارات

بينما تستعد للاستثمار في 2026، تستحق الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) مكانة بارزة في استراتيجيتك. على الرغم من أنها لا تعدك بأرباح مذهلة مثل أسهم Alphabet أو Nvidia، إلا أن الصناديق المتداولة توفر بديلًا عمليًا وفعالًا لبناء محفظة متوازنة بدون تعقيدات. مع أكثر من 14,000 خيار متاح في السوق، لديك الحرية في الاختيار بين الصناديق التي تكرر مؤشرات واسعة أو متخصصة تركز على قطاعات، اتجاهات ناشئة أو نيشات محددة في السوق. لأي هدف استثماري، هناك (ETF) يناسب ملفك الشخصي؛ فقط تحتاج إلى معرفة كيفية تحديده بشكل صحيح.

ثلاثة (ETFs) سيطرت على 2025: المشهد الحالي

وفقًا لتحليل Barchart، برز ثلاثة صناديق بعوائد تفوق 50% خلال العام الماضي: (SPDR Gold Shares ETF$40 )GLD(، )Abrdn Physical Platinum Shares ETF( )PPLT و VanEck Semiconductor ETF SMH. المثير للاهتمام هو أن اثنين من هذه الصناديق لا يستثمران حتى في الأسهم التقليدية، بل يتجهان نحو المعادن والتكنولوجيا. جميعها تمثل فرصًا قيمة لتوسيع التغطية وتقليل المخاطر في محفظتك.

GLD: أكبر صندوق ذهب مدعوم بمعدن مادي

تدير شركة State Street Global Advisors صندوق SPDR Gold Shares ETF، الذي أصبح واحدًا من أكبر صناديق الذهب في العالم بقيمة 148.2 مليار دولار تحت إدارته. هيكل الصندوق شفاف: يحتفظ بالذهب المادي في خزائنه ويسعى لمحاكاة تقلبات سعر الذهب في السوق الدولية بشكل دقيق.

مع رسم إدارة سنوي قدره 0.4% أي، عن كل 10,000 دولار مستثمرة، يوفر GLD طريقة مباشرة وآمنة للتعرض للذهب دون مشاكل التخزين أو التأمين على المعادن المادية. يستفيد المساهمون من أن الصندوق مدعوم بواسطة سبائك حقيقية، وليس بعقود مستقبلية، مما يلغي مخاطر الطرف المقابل. ببساطة، عندما يرتفع السعر الدولي للذهب، يرتفع أيضًا قيمة الصندوق.

خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، شهدت أسهم GLD زيادة قدرها 67%، مما يعكس قوة سوق المعادن الثمينة. كأفضل صندوق ذهب من حيث الحجم والسيولة، يعد GLD خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يبحثون عن مدخل موثوق إلى القطاع.

PPLT: التعرض للبلاتين بدون مخاطر الملكية المادية

يكرر صندوق Abrdn Physical Platinum Shares ETF نموذج النجاح الخاص بـ GLD، لكنه يركز على البلاتين. يديره شركة Aberdeen التي استعادت اسمها الكامل في مارس 2025، يتيح للمستثمرين الاستفادة من تحركات سعر البلاتين مع تفويض إدارة وتخزين المعدن لمختصين.

يملك PPLT أصولًا بقيمة 3.1 مليار دولار ويستثمر مباشرة في سبائك البلاتين عالية النقاء. نسبة المصاريف لديه أعلى قليلاً من GLD، حيث تبلغ 0.6% سنويًا، لكن الأداء عوض هذا الفرق: ارتفعت الأسهم بنسبة 138% خلال 12 شهرًا. هذا الأداء الاستثنائي يجعل PPLT خيارًا جذابًا لمحافظ تبحث عن تنويع يتجاوز الأسهم التقليدية.

المعادن الثمينة مثل البلاتين تعمل تاريخيًا كأصول دفاعية خلال فترات التقلب أو عدم اليقين الاقتصادي، مما يجعلها أدوات قيمة لإدارة المخاطر.

SMH: التعرض المركّز لقطاع أشباه الموصلات

يأخذ صندوق VanEck Semiconductor ETF نهجًا مختلفًا، حيث يستثمر في أكبر 25 شركة أشباه موصلات مدرجة في الولايات المتحدة. يديره Van Eck Associates ويتبع مؤشر MVIS US Listed Semiconductor 25، ويجمع هذا الصندوق 40.2 مليار دولار من الأصول ويفرض رسمًا قدره 0.35%.

تشمل محفظته عمالقة القطاع: Nvidia التي تمثل 20% من الصندوق، Taiwan Semiconductor، Broadcom، Micron Technology و ASML Holdings. تجمع هذه الشركات الخمسة حوالي نصف المحفظة الإجمالية، مما يعكس التركيز على القادة في السوق.

كانت أشباه الموصلات محركًا رئيسيًا للأرباح السوقية خلال العامين الماضيين، ويتوقع المحللون أن يستمر هذا الاتجاه في 2026. يوفر SMH وسيلة فعالة للمستثمرين الراغبين في المشاركة مع Nvidia ومصنعي الرقائق الآخرين دون الحاجة لاختيار أسهم فردية. خلال الـ12 شهرًا الماضية، حقق SMH مكاسب بنسبة 52%، مما يجعله خيارًا مربحًا لمن يبحث عن تعرض قطاعي.

ماذا تتوقع في 2026؟

السؤال الطبيعي هو ما إذا كانت هذه الصناديق ستواصل ديناميكيتها. على الرغم من أن العوائد السابقة لا تضمن نتائج مستقبلية، إلا أن العوامل التي دفعت هذه ETFs — طلب الذهب كملاذ، نمو الذكاء الاصطناعي، وطلب أشباه الموصلات — لا تزال قوية. في 2026، ستظل التنويع عبر ETFs استراتيجية ذكية، تتيح لك التقاط الاتجاهات دون التركيز المفرط على مراكز فردية.