ETH/BTC — لماذا يتابع المتداولون هذا المؤشر كأنه كرة بلورية؟

إذا كنت تتداول بشكل جدي في العملات الرقمية، فمن المؤكد أنك سمعت عن نسبة ETH/BTC. إنها ليست مجرد أداة بيانية عادية — إنها بمثابة بوصلة تُظهر اتجاه المزاج في السوق. دعونا نفهم لماذا يثير هذا المؤشر اهتمام المحترفين بشكل خاص.

نبذة سريعة: أهم المعلومات عن ETH/BTC

• المؤشر يُظهر كم من البيتكوين يحتاج لشراء واحد من الإيثيريوم
• ارتفاع النسبة = الإيثيريوم يقوي مواقعه، العملات البديلة في ارتفاع
• انخفاض النسبة = المتداولون يتجهون إلى البيتكوين، يبحثون عن الاستقرار
• التاريخ يُظهر أن النسبة تعمل كإشارة تحذيرية في حوالي 70% من الحالات
• لكن الاعتماد عليها فقط — أمر خطير

ماذا نرى تحديدًا على مخطط ETH/BTC؟

اليوم، يُتداول الإيثيريوم في نطاق (3.33K دولار)، مع انخفاض بنسبة 0.40% خلال 24 ساعة(، بينما يحافظ البيتكوين على مستوى )95.87K دولار###، بانخفاض 0.81% خلال اليوم###. هذا يعني أن النسبة الحالية بين ETH و BTC تقارب 0.0347 — أي أن واحد إيثيريوم يعادل تقريبًا 3.5% من بيتكوين واحد.

تاريخيًا، هذا ليس أعلى مستوى على الإطلاق. وصلت النسبة إلى 0.086 في سبتمبر 2022، مباشرة قبل عملية الدمج الشهيرة للإيثيريوم. أما الحد الأدنى فكان في سبتمبر 2024 عند 0.038 — تقريبًا نفس المستوى الذي نحن عليه الآن.

كيف يعمل ذلك عمليًا؟

يُحسب نسبة ETH/BTC ببساطة: سعر الإيثيريوم يقسم على سعر البيتكوين. لكن الأمر لا يقتصر على الرياضيات، بل يعكس نفسية السوق.

عندما ترتفع النسبة — فهي إشارة إلى أن المستثمرين يثقون في إمكانيات الإيثيريوم ومستعدون للمخاطرة. عادةً، يتزامن ذلك مع الضجة حول التطبيقات اللامركزية، DeFi أو غيرها من الابتكارات في نظام إيكو-سستم إيثيريوم. في مثل هذه الفترات، تحصل العملات البديلة على دفعة، لأن الأموال التي تتدفق إلى الإيثيريوم تتوزع أيضًا على المنافسين مثل سولانا و Sui.

عندما تنخفض النسبة — فهي تعني أن المستثمرين يتخذون حذرهم. البيتكوين يعود ليصبح الأصل الرئيسي، ويُطلق عليه “الذهب الرقمي”، ويقوم المتداولون بنقل رأس المال إليه من العملات البديلة الأكثر مخاطرة.

ما الذي يجعل هذه النسبة تقفز ذهابًا وإيابًا؟

( التحسينات والتحديثات التكنولوجية

كل تحديث كبير في شبكة إيثيريوم يؤثر على التصور. عندما يعلن المطورون عن ميزات جديدة، أو تحسينات في التوسع، أو تقليل الرسوم — عادةً ما يتجه المخطط نحو الأعلى. الوضع مع البيتكوين مشابه: تطوير عمليات الستاكينج أو ظهور وظائف جديدة على شبكات L2 قد يجذب الانتباه نحو BTC.

) الطلب على التطبيقات اللامركزية

عندما يزدهر اتجاه جديد على إيثيريوم ###تذكر طفرة DeFi في صيف 2021 أو موجة توكين الأصول الحقيقية RWA في 2024###، يرتفع الطلب على ETH، لأنه بدون توكين إيثيريوم، لا يمكن تشغيل هذه التطبيقات. النتيجة — النسبة ترتفع.

البيئة الاقتصادية الكلية

الأمر بسيط هنا: إذا خفضت الفيدرالي معدلات الفائدة وظهرت سيولة في الاقتصاد — يتجه المستثمرون نحو الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات البديلة. في مثل هذا السيناريو، ينمو البيتكوين أيضًا، لكنه ببطء أكثر. وعلى العكس، إذا زادت الفوائد وارتبكت الأوضاع — يتجه الجميع إلى البيتكوين، وتنخفض النسبة.

( المنافسة من سلاسل الكتل الأخرى

عندما تبدأ سولانا أو Sui في إظهار نتائج ملحوظة، قد يتم نقل جزء من رأس المال من إيثيريوم. هذا لا يقلل بالضرورة من نسبة ETH/BTC بشكل مباشر، لكنه يؤثر على المزاج العام تجاه العملات البديلة.

) التغييرات التنظيمية والقانونية

الأخبار الإيجابية حول تنظيم العملات الرقمية (مثل الموافقة على صناديق ETF الفورية، وضوح التشريعات) عادةً ترفع من سوق العملات البديلة بأكمله، ومعها نسبة ETH/BTC.

هل صحيح أن “نسبة منخفضة = بداية ارتفاع العملات البديلة”؟

الجواب: في معظم الحالات نعم، لكن ليس دائمًا.

عندما نقارن مخطط نسبة ETH/BTC مع القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية (جميع العملات البديلة مجتمعة)، نلاحظ ارتباطًا عاليًا جدًا. خاصةً في 2021 — عندما كانت النسبة ترتفع، كان سوق العملات البديلة في ذروته. بعد انهيار Terra و FTX في 2022، أصبح الوضع أكثر تعقيدًا، لكن الارتباط لا زال موجودًا.

لكن هناك تفاصيل. منذ سبتمبر 2022 ###عملية دمج إيثيريوم###، استمرت النسبة في الانخفاض من 0.08563 إلى 0.0347 حاليًا. ومع ذلك، لم ينفجر سوق العملات البديلة تمامًا — بل فقد بعض الزخم. هذا يدل على أن المؤشر يعمل، لكنه ليس ضمانًا.

الخلاصة: نسبة ETH/BTC أداة مفيدة، لكنها ليست عصا سحرية. يتأثر السوق أيضًا بالمؤشرات الأساسية للمشاريع الفردية، والمزاج العام للمستثمرين، والاقتصاد الكلي.

كيف تستخدم ETH/BTC في التداول الحقيقي؟

استراتيجية 1: العودة إلى المتوسط

الفكرة أن النسبة لها قيمة “طبيعية” تاريخيًا، وعندما تنحرف بشكل كبير في جهة معينة — ستعود في النهاية. إذا انخفضت النسبة بشكل كبير عن المتوسط — فهي إشارة لشراء ETH. وإذا ارتفعت بشكل كبير — يمكن جني الأرباح.

استراتيجية 2: تنويع المحفظة

المتداولون يستخدمون النسبة لموازنة محافظهم. عندما يكون ETH قويًا — يغامرون أكثر ويشترون العملات البديلة. عندما تنخفض النسبة — ينقلون رأس المال إلى البيتكوين، ويصبحون أكثر تحفظًا.

( استراتيجية 3: تحديد نقاط الدخول والخروج

نسبة منخفضة جدًا = ربما تشتري ETH على أمل الارتداد. نسبة مرتفعة جدًا = من الأفضل جني الأرباح.

) استراتيجية 4: التداول اليومي مقابل الاحتفاظ طويل الأمد

المتداولون اليوميون يلتقطون التقلبات قصيرة المدى باستخدام المؤشرات الفنية. أما المستثمرون على المدى الطويل فيراقبون الاتجاهات الأوسع ويعيدون توازن محافظهم بشكل دوري.

أهم المخاطر

نسبة ETH/BTC أداة مريحة، لكنها ليست ضمانة للربح. عند التداول باستخدام هذا المؤشر، يجب:

• وضع أمر وقف الخسارة لتجنب خسارة كل شيء
• عدم المخاطرة بأكثر من 2-3% من المحفظة في صفقة واحدة
• التنويع — عدم الاحتفاظ فقط بـ ETH و BTC
• إجراء تحليل شخصي، وعدم الاعتماد بشكل أعمى على المؤشر فقط
• متابعة الأخبار والظروف الاقتصادية الكلية

الخلاصة: أداة، وليست سحرًا

نسبة ETH/BTC هي وسيلة قوية لفهم اتجاه الريح في سوق العملات الرقمية. ارتفاع النسبة — يعني أن المستثمرين يثقون في العملات البديلة. انخفاضها — يعني أن الجميع لم يعودوا مهتمين كثيرًا بـ Ethereum، وحان وقت البيتكوين.

تُظهر التاريخ أن المؤشر غالبًا ما ينجح، لكنه ليس دائمًا. حاليًا، النسبة عند مستويات منخفضة 0.0347، ويمكن تفسير ذلك إما كإشارة لشراء ETH على أمل الارتداد، أو كتأكيد على أن البيتكوين يسيطر على السوق. القرار يعود لاستراتيجيتك وتحليلك.

الأهم أن تتذكر: لا يوجد مؤشر يضمن الربح. استخدم نسبة ETH/BTC كأداة تحليل، ولكن دائمًا دعم ذلك بأبحاثك الخاصة، وتحليل المؤشرات الأساسية للمشاريع، وفهم الحالة الاقتصادية الكلية الحالية.