علم نفس سوق العملات المشفرة: فهم مؤشر الخوف والجشع

في عالم تداول العملات المشفرة، ليست القرارات دائمًا مستوحاة من تحليل بارد. المشاعر البشرية—وخاصة الخوف والطمع—تلعب دورًا مهمًا في تشكيل اتجاهات السوق. نشأ مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة لهذا السبب: أداة لقياس وفك رموز المشاعر الكامنة وراء كل قرار تداول.

ما هو مؤشر الخوف والطمع؟

هو مؤشر نفسي للسوق مصمم لتقييم مدى خوف أو طمع المجتمع المتداولين. بدلاً من النظر فقط إلى مخطط الأسعار، يجمع هذا الأداة البيانات من مصادر متعددة لإنشاء درجة تتراوح من 0 (خوف شديد) إلى 100 (طمع شديد).

يتم تزويده من قبل Alternative.me ويتم تحديثه يوميًا، وأصبح هذا المؤشر مرجعًا لا غنى عنه لمن يرغب في فهم مزاج السوق بالإضافة إلى التحليل الفني التقليدي. عندما تكون الدرجة منخفضة، يشير ذلك إلى أن البيتكوين والأصول الأخرى تُقيم بأقل من قيمتها بسبب انتشار الخوف. وعلى العكس، عندما تقترب من 100، فإن سوق العملات المشفرة يظهر علامات على الإفراط في التحمس.

كيف يتشكل مؤشر الخوف والطمع

في البداية، طورت CNN Business مؤشرًا مشابهًا لمتابعة نفسية سوق الأسهم. الفكرة بسيطة لكنها فعالة: الخوف والطمع هما الدافعان الرئيسيان وراء شراء أو بيع المتداولين. عندما يُطبق هذا المفهوم على سوق العملات المشفرة، تم دمجه وتوسيعه ليعكس خصائص هذا المجال الخاص.

سوق العملات المشفرة أكثر تقلبًا، ومتلازمة FOMO (الخوف من الضياع) غالبًا ما تخلق فقاعات سعرية بسرعة. تم بناء مؤشر الخوف والطمع لالتقاط هذه التقلبات، لمساعدة المتداولين على التعرف على متى يكون السوق يتبع الجماعة ومتى يكون فرصة حقيقية.

مكونات تشكيل المؤشر

هذا المؤشر لا يُحسب من عامل واحد، بل هو مزيج من ستة مؤشرات رئيسية:

تقلب السعر (25%): يقارن بالمعدل المتوسط لمدة 30 و90 يومًا، ويشير التقلب الشديد عادة إلى الخوف. النمو المستقر في الأسعار يوحي بمزاج أكثر تفاؤلاً.

الديناميكيات السوقية وحجم التداول (25%): لا يقتصر على مراقبة ارتفاع أو انخفاض السعر، بل يتابع أيضًا حجم المشاركين في السوق. حجم مرتفع يدل على سوق نشط، لكنه قد يكون أيضًا علامة على تفاؤل مفرط.

وسائل التواصل الاجتماعي (15%): على X (Twitter) وReddit، زيادة المناقشات حول البيتكوين قد تشير إلى بداية موجة ارتفاع. ومع ذلك، فهي أيضًا مكان لبدء سيناريوهات pump-and-dump، لذا يجب تفسير مستوى التفاعل بحذر.

استطلاع السوق (15%): يُسأل حوالي 2000 إلى 3000 شخص أسبوعيًا عن شعورهم تجاه السوق. إذا كانت معظم الآراء إيجابية، فهذه إشارة إيجابية.

سيطرة البيتكوين (10%): عندما يسيطر البيتكوين على جزء كبير من القيمة السوقية، يدل ذلك على أن المتداولين يبحثون عن الأمان ويتجنبون المخاطر. عندما ترتفع العملات البديلة، يعكس ذلك طموحات أعلى وطمعًا أكثر.

اتجاه البحث على Google (10%): ارتفاع عمليات البحث عن “كيفية شراء البيتكوين” أو “سعر البيتكوين” قد يشير إلى عائد محتمل. عادةً ما تسبق عمليات البحث ارتفاعات كبيرة في الأسعار.

كيف تطبق المؤشر على التداول

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، يمكن أن يكون هذا المؤشر أداة قيمة عند دمجه مع طرق التحليل الأخرى. عندما يكون المؤشر في مستوى خوف شديد (أقل من 25)، قد تكون الأصول التي تم بيعها بشكل مفرط جاهزة لانتعاش. وعلى العكس، عند مستوى طمع شديد (أكثر من 75)، يجب توخي الحذر لأن السوق قد يكون على وشك التصحيح.

ومع ذلك، يجب على المتداولين على المدى الطويل عدم الاعتماد بشكل كبير على ذلك. سوق العملات المشفرة لديه دورات طويلة، ويتركز هذا المؤشر على المزاج قصير الأمد. يجب على المستثمر طويل الأمد التركيز على القيمة الأساسية للمشروع بدلاً من تقلبات المشاعر اللحظية.

المزايا والقيود

المزايا: يوفر مؤشر الخوف والطمع طريقة سريعة لتقييم مزاج السوق دون الحاجة إلى تحليل عميق. يساعد المتداولين المبتدئين على فهم أن التداول لا يتعلق فقط بالبيانات، بل بالمشاعر أيضًا. مع واجهة سهلة الفهم، يمكن لأي شخص الوصول إلى هذه المعلومات.

القيود: يركز المؤشر بشكل رئيسي على البيتكوين، متجاهلاً العملات البديلة الكبرى مثل إيثريوم. هذا يعني أنه لا يعكس الصورة الكاملة للسوق. بالإضافة إلى ذلك، لا يأخذ في الاعتبار الأحداث الكبرى مثل تقليل نصف البيتكوين، والتي يمكن أن تؤدي إلى انفجارات سعرية رغم أن المؤشر لا يزال مرتفعًا. وأخيرًا، لا يوجد نموذج شامل للدورات طويلة الأمد—قد يتذبذب المؤشر حتى في سوق صاعدة مستمرة لسنوات.

هل يجب الاعتماد على هذا المؤشر؟

الإجابة هي: نعم، ولكن بشرط. مؤشر الخوف والطمع ليس أداة مستقلة. لا يمكن أن يحل محل التقييم الدقيق، التحليل الفني، أو فهم العوامل الأساسية للمشروع. بدلاً من ذلك، اعتبره جزءًا من مجموعة أدوات أكبر.

سيقوم المتداول الحكيم بدمجه مع مؤشرات أخرى، ومتابعة أخبار السوق، ووجود خطة إدارة مخاطر واضحة. تُظهر البيانات أن استخدامه بشكل مناسب يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج بشكل أفضل، خاصة في فترات التقلبات العالية.

ملخص

مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة هو أداة مفيدة لفهم المزاج القصير الأمد للسوق. يساعد المتداولين على التعرف على متى يكون الخوف قد خلق فرصة أو عندما يكون الطمع قد أصبح خطرًا. ومع ذلك، فهو جزء فقط من اللغز الأكبر للنجاح في التداول. يجب على من يرغبون في إتقان العملات المشفرة تعلم كيفية استخدامه مع أدوات ومعرفة أخرى، مع تذكر أنه لا توجد أداة مثالية.

يمكنك التحقق من هذا المؤشر مباشرة على Alternative.me لمشاهدة الحالة الحالية للمزاج السوقي. استخدمه كالبوصلة—مفيد للتوجيه، لكنه ليس خريطة كاملة لمسار تداولك.