جيليكس ديجيتال تطلق $100M صندوق للتنقل في أسواق العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية

شركة Galaxy Digital، شركة الاستثمار في العملات الرقمية والأصول الرقمية بقيادة مايك نوفوغراتز، تتقدم نحو مشروع جديد وطموح—صندوق تحوط بقيمة 100 مليون دولار مصمم للاستفادة من المشهد المتطور للأصول الرقمية وقطاعات التكنولوجيا المالية. يمثل الصندوق تحولًا استراتيجيًا يعيد نوفوغراتز إلى نموذج صناديق التحوط، وهو مفهوم كان يخطط له منذ ما يقرب من عقد من الزمن لشركة Galaxy قبل أن يحول الشركة نحو إدارة الأصول المؤسسية.

التموضع الاستراتيجي في تقلبات السوق

توقيت إطلاق الصندوق متعمد. حدد جو أرماو، مدير الصندوق، الديناميكيات السوقية الحرجة التي تخلق ظروفًا مواتية لاستراتيجيات الاستثمار ذات الاتجاهين. ستسعى المبادرة إلى اتخاذ مراكز صعودية وهابطة عبر أسواق الأصول الرقمية والتكنولوجيا المالية، مما يسمح للشركة بالربح بغض النظر عن اتجاه السعر.

يعكس نهج Galaxy قناعة عميقة لدى الشركة حول التحولات الهيكلية التي تعيد تشكيل المشهد المالي. التعديلات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي واعتماد العملات الرقمية بشكل متسارع من قبل الجمهور العام يخلق ما يراه قادة الصندوق فرصة استراتيجية مناسبة لنشر رأس المال.

نهج محفظة متوازن

يكشف تخصيص رأس المال في الصندوق عن استراتيجية متوازنة: حيث يستهدف حتى 30% من رأس المال العملات الرقمية مباشرة، بينما يركز الـ70% المتبقية على شركات الخدمات المالية التي تمر بمرحلة التحول الرقمي. يعكس هذا التكوين فرضية Galaxy بأن الابتكار في التكنولوجيا المالية وتقنيات البلوكشين يعيد تشكيل المؤسسات المالية التقليدية بشكل جوهري.

لقد حصلت Galaxy على دعم من مكاتب العائلة، والمستثمرين ذوي الثروات العالية، وشركاء رأس المال المؤسسي. بالإضافة إلى ذلك، تستثمر الشركة بشكل مشترك برأس مالها الخاص، مما يظهر ثقة الإدارة في استراتيجية الصندوق. من المتوقع أن يبدأ الصندوق عملياته خلال الربع الأول من عام 2026.

الاستفادة من تحول الصناعة

سجل Galaxy Digital يوفر مصداقية لهذا التوسع. حققت الشركة أكثر من 500 مليون دولار من الأرباح خلال الربع الثالث من عام 2025، متفوقة بشكل كبير على الاتجاهات السوقية الأوسع. حاليًا، تدير الشركة حوالي 17 مليار دولار من الأصول، مما يضعها كلاعب رئيسي في مجال الأصول الرقمية.

لقد حددت مرونة نوفوغراتز الاستراتيجية تطور Galaxy. بدلاً من الالتزام الصارم بالقرارات السابقة، قام بضبط اتجاه الشركة مرارًا وتكرارًا استجابة لظروف السوق والفرص الناشئة. يمثل مشروع صندوق التحوط التعبير الأحدث عن هذه القدرة على التكيف.

التوسع ومسار النمو

بالإضافة إلى إطلاق صندوق التحوط، تقوم Galaxy بتوسيع بنيتها التحتية بشكل كبير. مؤخرًا، حصلت الشركة على موافقة تنظيمية لإضافة 830 ميغاواط من قدرة الطاقة إلى مركز بيانات Helios في غرب تكساس. جاء هذا التوسع بعد إكمال دراسة الربط اللازمة من قبل ERCOT، مشغل شبكة الكهرباء في الولاية. يؤكد استثمار البنية التحتية التزام Galaxy بدعم عمليات تعدين العملات الرقمية إلى جانب أنشطة إدارة الاستثمارات الخاصة بها.

لقد اختبرت الديناميكيات السوقية الأخيرة مرونة Galaxy. انخفض سهم الشركة بأكثر من 6.4% خلال تصحيح السوق الأوسع في أواخر يناير، مما يعكس تقلبات القطاع التي يستعد الصندوق الجديد للتنقل خلالها. على الرغم من التقلبات قصيرة الأمد، فإن استراتيجية التوسع متعددة الأوجه لشركة Galaxy Digital—التي تجمع بين إدارة الاستثمارات، وتطوير البنية التحتية، وإدارة الصناديق البديلة—تضع الشركة في موقع يمكنها من الاستفادة من القيمة عبر عدة طبقات من منظومة العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية.