لقد قمت بالبحث في بعض بيانات سوق الأسهم التاريخية ولاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول متوسط عوائد سوق الأسهم الشهريّة. يتضح أن مؤشر S&P 500 ليس مربحًا بنفس القدر في كل شهر - هناك أنماط موسمية واضحة إذا نظرت إلى الوراء بما فيه الكفاية.

إذن، إليك ما لفت انتباهي: على مدى القرن الماضي تقريبًا، ارتفع السوق في 9 من أصل 12 شهرًا في المتوسط. لكن المفاجأة - شهر سبتمبر كان تاريخيًا شهراً صعبًا. يميل المؤشر إلى الانخفاض بشكل ملحوظ في ذلك الشهر، لكنه يتعافى بقوة في أكتوبر، ربما لأن الناس يتحمسون لموسم العطلات. وفي الوقت نفسه، المقولة القديمة عن البيع في مايو والاختفاء؟ خرافة تمامًا. شهور الصيف في الواقع جيدة جدًا، ويُعد يوليو أحد أفضل الشهور تاريخيًا.

ما يهم حقًا هو فترة الاحتفاظ. النظر إلى متوسط عوائد سوق الأسهم الشهريّة ممتع، لكنه نوعًا ما ضوضائي. الرؤية الحقيقية تكون عندما توسع النظرة. على أساس شهري، تكون مربحًا فقط حوالي 59% من الوقت - تقريبًا رهان عملة معدنية. لكن إذا مددت ذلك إلى سنة، ترتفع احتمالاتك إلى 69%. وخمس سنوات؟ 79%. وعشر سنوات؟ 88%. والأمر المثير هو أنه على مدى كل فترة 20 سنة متحركة منذ عام 1928، لم يسجل مؤشر S&P 500 عائدًا سلبيًا أبدًا. أبدًا. وهذه سبب قوي للتفكير على المدى الطويل.

يقيس مؤشر S&P 500 500 شركة كبيرة في الولايات المتحدة تمثل حوالي 80% من القيمة السوقية المحلية، لذا هو بمثابة نبض سوق الأسهم الأمريكية. وخلال الثلاثة عقود الماضية فقط، حقق عائدًا إجماليًا يقارب 1710%، مع تراكم سنوي يقارب 10%. وعند أخذ دورات السوق المختلفة - فترات الانتعاش، الركود، وكل شيء - فإن هذا النوع من الثبات يصعب الجدال ضده.

الخلاصة: تتفاوت متوسطات عوائد سوق الأسهم الشهريّة بشكل كبير، لكن إذا كنت تحتفظ لعدة عقود، تشير البيانات إلى أنك ستكون على ما يرام. لهذا السبب يختار الكثير من الناس ببساطة صندوق مؤشر وينسون محاولة توقيت السوق.