Gate-News-Meldung, 18. April — Laut Onchain Lens hat eine neu erstellte Wallet 1,99 Millionen USDC bei Hyperliquid eingezahlt und eine 5x gehebelte Long-Position in ASTER eröffnet.

2026-04-17 18:00 bis 18:15 (UTC) schwankte der BTC-Preis in einer Spanne von 77097.4 bis 77573.2 USDT nach unten. Innerhalb von 15 Minuten wurde eine Rendite von -0.49% verzeichnet, mit einer Spanne von 0.61%. In der Zwischenzeit war der Handel im Markt rege, kurzfristige Schwankungen wurden verstärkt und die Aufmerksamkeit der Trader stieg deutlich. Die wichtigsten Treiber dieser Abweichung sind die insgesamt eher bärische Leverage-Struktur und die Fragilität der Long-Positionen. Derzeit ist die Funding Rate der BTC-Perpetual-Futures-Kontrakte bereits seit 11 Tagen negativ, was zeigt, dass die Bären im Markt dominieren. Zudem liegen die offenen Future-Kontrakte (OI) bei etwa 628.3 Milliarden US-Dollar, was einem historischen Höchststand entspricht. Innerhalb des Abweichungsfensters stieg das Volumen deutlich an. On-Chain-Daten zeigen, dass große Mengen BTC von Adressen mit langem Halt zur Handelsplattform flossen. Es wird vermutet, dass aktive Verkaufsorders Long-Positionen zu passivem Deleveraging zwangen und den Abwärtsdruck verstärkten. Darüber hinaus ließ die institutionelle Begeisterung im Markt für gängige Kontrakte nach, die Liquiditätsgrenzen zogen sich zusammen, wodurch der Einfluss großer Orders auf die Marktvolatilität stärker wurde. Die implizite Volatilität im Optionsmarkt stieg auf 39.81%; die Nachfrage nach Downside-Absicherung erhöhte sich und spiegelte die defensive Stimmung der Marktteilnehmer wider. Makro-Wellenbewegungen, die Verlagerung eines Teils der Mittel in risikoarme Vermögenswerte sowie die jüngsten regulatorischen Unsicherheitsereignisse verstärkten sich gegenseitig. Dadurch sank die gesamte Marktrisikobereitschaft. Aktuell sind die Leverage-Risiken bei BTC weiterhin vorhanden. Wenn es später zu konzentrierten Verkaufswellen kommt, könnte die Volatilität noch weiter verstärkt werden. Es wird empfohlen, weiterhin auf hohe OI-Niveaus, die fortgesetzte negative Funding Rate und On-Chain-Übertragungen großer Mittel zu achten und das Verhalten von „Walen“ sowie dynamische Auswirkungen makropolitischer Rahmenbedingungen auf die Marktstimmung zu beobachten. Für den weiteren Kursverlauf achten Sie bitte auf wichtige Unterstützungszonen, institutionelle und Wal-Aktionen on-chain sowie relevante Nachrichten aus den globalen Märkten und seien Sie vorsichtig mit kurzfristigen Risiken.

Am 17. April berichtete die Analystin Ai姨, dass der Trader „Maji“ Long-Positionen im Wert von 58,78 Millionen US-Dollar in BTC, ETH und HYPE hält, mit 2,597 Millionen US-Dollar an nicht realisierten Gewinnen. Maji's größte Position ist ETH, mit einer Hebelwirkung von 25x, und hat für jedes Asset bestimmte Take-Profit-Ziele festgelegt.

2026-04-17 12:45 bis 2026-04-17 13:00 (UTC) schwankte der BTC-Preis in einer Spanne von 75720.6 bis 76256.6 USDT; die Rendite innerhalb von 15 Minuten erreichte +0,64%, die Spanne lag bei 0,71%. In diesem Zeitraum war die Marktnachfrage sehr hoch, die Handelsaktivität nahm zu, die kurzfristige Volatilität verschärfte sich und spiegelte eine schnelle Kursentwicklung wider, die durch gebündelte Mittel angetrieben wird. Der Haupttreiber dieser Kursabweichung ist, dass die Long-Positionierungsstruktur auf den Coin-Margin-Perpetual-Futures deutlich verstärkt wurde und die Gelder schnell in Richtung Long abflossen. Die Daten zeigen, dass im Zeitraum 12:45–13:00 die BTC-Kontrakt-Long-Positionen von 8M auf 11,4M sprangen, was einem Anteil von 57% bis 77% entspricht; kurzfristig konzentrierten sich Long-Gelder auf den Einstieg, die Kaufkraft stieg deutlich an und bildete einen direkten Impuls für den Kursanstieg. Gleichzeitig nahm der Netto-Zufluss von ETF-Geldern im Spotmarkt zu; die Bestände wichtiger ETF-Produkte stiegen, institutionelle Käufer wurden aktiver, und die Zusammenarbeit verstärkte die Unterstützung für den Spotkurs.

2026-04-17 10:15 bis 2026-04-17 10:30 (UTC) fiel der BTC-Preis schnell im Bereich von 75214.3 bis 75725.9 USDT, die kumulierte Rendite über 15 Minuten betrug -0.52% und die Spanne erreichte 0.68%. In diesem Zeitraum kippte die Marktstimmung von vorsichtig zu pessimistisch, die Schwankungen an der Kursoberfläche nahmen zu, in den führenden Handels-Paaren kam es zu aktiven Verkaufsorders mit hohem Volumen, während die Kaufseite nur begrenzt akzeptierte, wodurch die Handelsstimmung deutlich zurückging. Der wichtigste Treiber dieser Auffälligkeit ist der kurzfristige, konzentrierte Zufluss von Großinhabern (Walen) an die Börsen; On-Chain-Daten zeigen, dass der Nettozufluss von Adressen mit mehr als 1000 BTC von einem stabilen Zustand in einen positiven Bereich überging, was in kurzer Zeit eine direkte Aufwärtsbewegung der Börsenbestände auslöste. Historische Daten zeigen, dass das Verhalten von Walen beim Zufluss an Börsen stark mit dem Verkaufsdruck im mittleren und kurzfristigen Horizont zusammenhängt. Zeitgleich spiegeln Momentaufnahmen des Orderbuchs wider, dass das Volumen aktiver Verkaufsorders deutlich zunahm und zudem die Preisgradienten nach unten rutschten. Das unterstreicht, dass die Marktannahmefähigkeit eher schwach ist, was den Preis kurzfristig nach unten drückt. Darüber hinaus neigte sich im Derivatemarkt die Long-Short-Struktur zugunsten der Bären; die Anzahl der aktiv verkauften Kontrakte lag innerhalb kurzer Zeit über der der Käufe, wodurch der Druck zum Glattstellen von Long-Positionen weiter zunahm und den Abwärtstrend zusätzlich verstärkte. Die Liquidität des Marktes ist insgesamt eher schwach: Die Zahl aktiver Adressen in 10 Minuten liegt nur bei etwa 42.000, die Gebühren sowie mempool befinden sich in der Nähe von Tiefständen der vergangenen Monate. Vor dem Hintergrund mangelnder Mittelannahme wird die marginale Stoßwirkung großer Verkaufsorders verstärkt. Auf der Makroebene haben eine Straffung der Geldpolitik durch die US-Notenbank sowie mehrere Absenkungen der BTC-Abschnittserwartungen in Branchmedien dazu geführt, dass die Risikobereitschaft der Anleger insgesamt abnimmt und so eine gleichgerichtete Wirkung auf der Ebene der Marktstimmung entsteht. Kurzfristig ist weiterhin Vorsicht vor Liquiditätsrisiken und dem Preis-Schock durch einseitige große Trades bei großen Handelspaaren geboten. In der Folge sollten Sie insbesondere auf Schlüsselindikatoren achten, darunter Veränderungen der Wal-Chain-Positionen, Börsenbestände sowie Erholungen bei den Aktivitätsmetriken, und außerdem darauf, wie sich makropolitische Entwicklungen potenziell auf Risk Assets auswirken. Betroffene Nutzer sollten vor allem das Risiko abfedern, dass sich kurzfristige Preisvolatilität stark ausweitet, und zeitnah weitere Marktinformationen nachverfolgen.

2026-04-17 09:15 bis 2026-04-17 09:30 (UTC) schwankte ETH im Bereich von 2351,53 bis 2376,99 USDT. Die 15-Minuten- Rendite liegt bei +0,65 %, die Spanne beträgt 1,08 %. In diesem Zeitraum hat sich die Kaufkraft deutlich verstärkt, wobei der Abschluss mittelgroßer Orders dominiert. Das hat das Marktinteresse erhöht und die kurzfristige Volatilität weiter verstärkt. Der wichtigste Treiber für diese Kursabweichung ist, dass institutionelles Kapital über den ETH-Spot-ETF kontinuierlich zufließt; insbesondere in den letzten 4 Tagen belief sich der kumulierte Nettozufluss auf mehr als 212 Millionen US-Dollar. Am 17. April kam es am selben Tag zu einem zusätzlichen ETF-Zufluss von 9,5 Millionen US-Dollar, und die aktiven Käufe am Spotmarkt verstärkten sich synchron innerhalb von 15 Minuten. Der Derivate-Markt mit dem Aufstocken von Long-Positionen durch Leverage ist der zweitwichtigste Faktor: Vom 14. bis 17. April stieg das Open Interest von ETH-Futures innerhalb einer Woche um 26 %, was zeigt, dass Kapital über mehrere Wege gleichzeitig auf einen Anstieg setzt. Die Finanzierungskosten bleiben neutral, was auf eine vorübergehend gesunde Leverage-Struktur hindeutet. Darüber hinaus kehrt die Risikobereitschaft in den globalen Makromärkten zurück (Entspannung bei geopolitischen Konflikten, die Fed hält den Leitzins unverändert) und treibt eine Erholung bei wichtigen Risk Assets insgesamt an. In der Folge zieht der Kryptomarkt entsprechend mehr Liquidität an. Auf Branchenebene fördern führende Finanzinstitute die Einreichung von ETF- und Trust-Produkten. Minengesellschaften erhöhen Bestände an ETH und beleben das Staking weiter, was die Erwartungen für die mittelfristige und langfristige Entwicklung des Marktes zusätzlich stärkt. Mehrere Faktoren überlagern sich und verstärken die Volatilität wechselseitig. On-Chain-Überweisungen bleiben insgesamt stabil, und es gibt keine ungewöhnliche gebündelte Verlagerung von Geldflüssen zwischen Börsen. Zu beachten ist, dass der Markt zwar durch institutionelles Kapital und den Leverage-Effekt angehoben wird, aber das anhaltende Wachstum der Futures-Positionen kombiniert mit dem Umstand, dass der Spot-Preis nicht über den Bereich von 2400 USDT hinaus gestiegen ist, ein Risiko für passive Liquidationen mit sich bringen wird. Zudem könnte die Unterstützung am ETH-Spotmarkt schwächer werden, falls ETF-Zuflüsse bei der Zeichnung nachlassen oder sich die makroökonomische Liquidität umkehrt. Bitte verfolgen Sie insbesondere die ETF-Nettozuflüsse, die Veränderung der Futures-Positionen, die makroökonomische Nachrichtenlage sowie die nahegelegenen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und seien Sie auf kurzfristige Schwankungen und potenzielle plötzliche Anpassungen vorbereitet. Für weitere Echtzeit-Marktdaten bleiben Sie bitte dran.

Gate News-Meldung: Gate hat das CHIP/USDT-Perpetual-Futures-Orderbuch für den Vorbörsenhandel eingeführt. Die Abwicklung erfolgt in USDT; es unterstützt Long- und Short-Positionen mit einem Hebel von 1-10x. Die Höhe des Leverage kann beim Platzieren der Order selbst gewählt werden.

2026-04-16 13:30 bis 13:45（UTC）bewegte sich der BTC-Preis in einer Spanne von 74481.3 bis 75000.0 USDT, die Rendite innerhalb von 15 Minuten betrug -0.50%, die Schwankungsbreite erreichte 0.69%. Während dieser Phase der Marktauffälligkeit stieg die Aufmerksamkeit im Markt, was sich in einer kurzfristigen Zunahme der Volatilität zeigte, jedoch keine groß angelegte Panikstimmung auslöste。 Der wichtigste Treiber dieser Marktauffälligkeit ist die lokale Zwangsliquidation in einem Umfeld mit starkem Leverage im Derivatemarkt. Die vorliegenden Daten zeigen, dass das Open Interest von BTC-Perpetuals stets auf einem hohen Niveau läuft, sich der Markthebel aufbaut und im Zeitfenster der Auffälligkeit der Leverage der Long-Positionen passiv abgebaut wird. Das löst eine Liquidationskette aus und führt dazu, dass der Spot-Preis passiv nach unten gedrückt wird. Die ETF-Mittelflüsse bleiben neutral und stehen im Gegensatz zu den Nettoabflüssen großer On-Chain-Mittel, was weiter bestätigt, dass der Kursrückgang in dieser Phase vor allem durch die im Derivatemarkt freigesetzte inhärente Risikoentladung dominiert wird。 Darüber hinaus zeigen Daten auf Tagesebene, dass große Adressen (\u003e$10M) weiterhin Nettoabflüsse verzeichnen; die Gesamtsumme erreicht -12,987.03 BTC. Das hätte den Preis eigentlich stützen sollen, jedoch wurde während der Phase der Auffälligkeit noch kein massiver konzentrierter Verkauf oder ein sprunghafter Anstieg der On-Chain-Aktivität beobachtet. Auf der Ebene der ETFs gibt es keine größeren Auffälligkeiten bei den Mittelflüssen der gängigen ETFs, was darauf hindeutet, dass bei institutionellen Akteuren kein trendmäßiger Verkauf aufgetreten ist. Der Spot- und der Derivatemarkt-Tradevolumen bleiben auf einem hohen Niveau; die Positionsstruktur einiger führender Plattformen ist stark konzentriert. Durch das Zusammenwirken mehrerer Faktoren wird die Wirkung der lokalen Zwangsliquidation verstärkt und schließlich in den Spot-Markt weitergetragen。 Derzeit befindet sich der Markt noch in einer Phase intensiver Hebel-Nutzung; es ist Vorsicht geboten, da eine zukünftige Verstärkung der Volatilität neuen Druck durch Liquidationen auslösen könnte. Besonders zu beobachten sind Kennzahlen wie die Netto-Zuflüsse und -Abflüsse von BTC an den Börsen, Minuten-zeitliche Transfers großer Beträge, das Open Interest im Derivatemarkt, die Finanzierungssätze sowie das Liquidationsvolumen. Sobald es auf der Derivate- oder ETF-Seite zu einem Mittelfluss-Bruch kommt, besteht das Risiko eines systemischen Rückgangs. Das Risiko einer kurzfristig starken Kursvolatilität ist besonders ausgeprägt; Anleger sollten die nachfolgenden Marktdaten und On-Chain-Entwicklungen genau im Blick behalten.

Eine inaktive Wal-Adresse wurde nach 2,5 Monaten wieder aktiv und eröffnete eine 20-fach gehebte Long-Position in Edelmetallen, indem sie 1.663 GOLD- und 43.870 SILBER-Token erwarb, was insgesamt etwa 11,5 Millionen $ entspricht.

Der Trader MaJi hält drei Long-Positionen auf Hyperliquid mit insgesamt nicht realisierten Gewinnen von 1,599 Millionen US-Dollar. Seine größte Position ist ein 25x Long auf ETH, gefolgt von einem 40x Long auf BTC und einem 10x Long auf HYPE, was ihn zu einem bedeutenden ETH-Inhaber macht.