"La amenaza y el ataque de los aranceles de Trump, los mercados financieros en extrema turbulencia, ¿podrá Bitcoin mantener su posición?!"

"Las decisiones requieren lógica, racionalidad y sentido común, no emociones. ——Fundador de Bridgewater: Ray Dalio–“Principles”

El índice de pánico VIX ha estado por encima de 45 durante cuatro días consecutivos, fenómeno que se observó por última vez en octubre de 2008 y marzo de 2020. Este nivel de volatilidad en el mercado ha causado graves daños a los mercados financieros globales.

Con la suspensión de los ajustes arancelarios y la disminución de las preocupaciones sobre el peor de los casos, el mercado de valores de EE. UU. ha recuperado terreno. Desde el cierre del viernes pasado, el índice S&P 500 ha subido finalmente un 5.8%.

Actualmente, los niveles clave de resistencia que enfrenta el índice incluyen las medias móviles de 50 días y 200 días, así como la zona de resistencia de 5,600 puntos. Una vez que se rompan con éxito estas resistencias, los bajistas enfrentarán una gran presión.

Estudiar la relación entre el índice Nasdaq 100 y las medias móviles clave: se puede observar que estas medias móviles pueden actuar como niveles de resistencia en la próxima prueba de ruptura, al igual que actuaron como niveles de soporte durante el mercado alcista.

¡Lo mismo ocurre con el gráfico de precios de Bitcoin! Romper la media móvil clave y mantenerse en niveles altos sugiere una tendencia alcista; romper la media móvil clave y mantenerse en niveles bajos sugiere una tendencia bajista. Actualmente, Bitcoin podría enfrentar nuevamente el riesgo de ser rechazado en niveles clave de media móvil. Esta situación ha ocurrido en múltiples ocasiones desde febrero de 2025, lo que contrasta marcadamente con la tendencia alcista del cuarto trimestre de 2024.

La semana pasada, debido a la escalada de la guerra comercial de aranceles, el mercado de valores se vio obstaculizado y el espacio de subida de Bitcoin se vio limitado. Los ETF al contado de Bitcoin también sufrieron un fuerte golpe, con salidas netas de más de USD 708 millones. El ETF al contado de Bitcoin de BlackRock, IBIT, tuvo la mayor salida neta, perdiendo USD 342 millones. El ciclo alcista de Bitcoin nunca ocurre por casualidad. Cuando la liquidez del mercado se agota y los activos de crecimiento se estancan, el impulso alcista de Bitcoin también se desacelera.

¡El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en Estados Unidos ha caído drásticamente! El índice ha estado en descenso continuo desde principios de año y ahora ha regresado a los niveles de 2022, lo que muestra el impacto de la alta inflación y su temor sobre la confianza del consumidor. A pesar de que el índice de precios al consumidor no ha mostrado señales de detenerse, el pesimismo podría presagiar una futura caída en la demanda y un desaceleramiento del crecimiento económico, lo que a su vez afectaría las ganancias de las empresas y el rendimiento del mercado de valores. Además, este cambio en el sentimiento del mercado también tiene un impacto importante en Bitcoin, ya que en un entorno de aversión al riesgo, la caída del mercado de valores suele arrastrar el rendimiento de Bitcoin.

¡El aumento de aranceles de Trump aún no ha terminado! Después de 90 días, es posible que vuelva a imponer parte o la totalidad de los aranceles suspendidos, similar a las medidas que tomó a principios de este año contra Canadá y México. La semana pasada, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmó que los aranceles nacionales de nivel uno actualmente suspendidos son “recíprocos”, sin embargo, esta afirmación no es verdadera. Después de experimentar dos rondas consecutivas de aranceles de represalia, los aranceles de Estados Unidos sobre China aumentaron un 91% tras el anuncio del 2 de abril, y los aranceles de la mayoría de los productos han alcanzado hasta un 145%. Esta situación significa el final de la mayoría del comercio directo entre las dos principales economías del mundo, rompiendo por completo la mayor parte de los lazos económicos entre Estados Unidos y China. Sin duda, este es el mayor impacto negativo que ha sufrido la cadena de suministro global desde el inicio de la pandemia. La situación actual ha llevado a muchos países e inversores a vender en masa bonos estadounidenses y otros activos. Cuando el mercado experimenta esta ola de ventas, las tasas de interés de los bonos estadounidenses (es decir, el “rendimiento”) aumentan. Desde el 4 de abril, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años ha aumentado del 4% a aproximadamente el 4.5%. Este cambio no solo refleja la tensión en el mercado, sino que también ha tenido un profundo impacto en las decisiones de los inversores.

Debido a que muchos problemas aún no se han resuelto, el riesgo de recesión económica en Estados Unidos sigue aumentando y es difícil controlar la situación. En este entorno de mercado, debemos mantenernos siempre alerta, recordando las trampas del mercado alcista y los riesgos potenciales de un rebote del mercado bajista, para no ser arrastrados en exceso en estos mercados de alta volatilidad. ¡El análisis racional y la toma de decisiones prudentes serán clave para enfrentar la incertidumbre actual!

Nota: Todo el contenido representa únicamente la opinión personal del autor y no es un consejo de inversión, ni debe interpretarse de ninguna manera como asesoramiento legal, contable, comercial, financiero o regulatorio. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar asesoramiento legal y financiero independiente, incluido el asesoramiento sobre las consecuencias fiscales.

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