De "compra de moneda con descuento" a RWUSD, desglosando la matriz de productos de alto rendimiento de Binance.

Autor: Frank, PANews

El campo de la inversión en criptomonedas está experimentando una profunda transformación. Por un lado, están las instituciones tradicionales que entran en el mercado, aportando más fondos y nuevas formas de jugar. Por otro lado, los inversores nativos en criptomonedas también se enfrentan a competidores más poderosos, como las estrategias de “acumulación de altcoins”, el comercio de contratos y los préstamos DeFi, que se están volviendo cada vez más difíciles, y los requisitos de conocimiento para los usuarios también están aumentando.

El mercado de criptomonedas se está volviendo cada vez menos amigable para los usuarios novatos.

En la elección de estrategias de inversión, hay un clásico dilema, el “triángulo imposible” de rentabilidad, seguridad y liquidez. En ciclos anteriores, los protocolos DeFi a menudo obligaban a los inversores a hacer difíciles elecciones entre estos tres: la búsqueda de tasas de rendimiento anual sorprendentes (APY) a menudo conlleva grandes riesgos de contratos inteligentes y la pérdida permanente del capital; mientras que la búsqueda de una seguridad absoluta significa que los fondos solo pueden permanecer inactivos en la billetera, perdiendo oportunidades de crecimiento.

Por lo tanto, las estrategias de inversión combinadas están siendo cada vez más apreciadas por los inversores. Como uno de los principales intercambios, los tipos de productos de inversión de Binance siempre han estado a la vanguardia de la industria y es una de las plataformas más utilizadas por los inversores en criptomonedas. Sin embargo, la variedad de tipos de inversión a menudo puede resultar abrumadora. Este artículo realizará un inventario completo de los productos de inversión de alto rendimiento de Binance, con el fin de proporcionar una nueva perspectiva de inversión que pueda ser útil.

Los productos de inversión de alto rendimiento de Binance se pueden dividir en dos categorías. Una categoría está representada por productos vinculados a monedas estables en dólares como RWUSD y BFUSD, que tienen fuentes de ingresos estables, como los bonos del gobierno tokenizados RWA o las tasas de financiación de futuros. La otra categoría consiste en productos estructurados que incluyen la compra de criptomonedas a precio de descuento y la inversión en dos monedas.

Los productos basados en stablecoins en dólares son relativamente conservadores, tienen un umbral bajo y garantizan el capital, con un rendimiento estable. Los productos estructurados, por otro lado, generalmente ofrecen un alto potencial de rendimiento, pero conllevan un mayor riesgo y requieren algunas estrategias.

“Compra de moneda con descuento”: democratizar estrategias de opciones a nivel institucional con un solo clic.

“Compra de moneda a precio reducido” es el último producto de inversión estructurada lanzado por Binance, que, al igual que la “Inversión en dos monedas” lanzada anteriormente, se basa en opciones como activo subyacente. Ambos son las “Estrellas Gemelas” dentro de los productos estructurados de Binance.

Para muchos inversores, la situación actual es confusa: quieren comprar a un costo más bajo durante la corrección, pero temen comprar en el “medio camino”. La nueva función de “compra de criptomonedas con descuento” de Binance ha sido creada precisamente para abordar este problema.

La esencia de la “compra de criptomonedas a descuento” es un complejo modelo de “opciones exóticas”. Las principales características de este producto son que los usuarios pueden acumular criptomonedas (como BTC, ETH) a un precio inferior al del mercado o obtener altos rendimientos anuales. En las estrategias tradicionales de acumulación de criptomonedas simples o de compra a bajo precio, los usuarios a menudo se enfrentan al problema de establecer puntos de entrada demasiado bajos, lo que impide una compra exitosa. En este proceso, no solo no logran construir sus posiciones, sino que también desperdician capital mientras esperan, acumulando más costos de oportunidad.

“La compra de monedas con descuento” resuelve perfectamente este problema, los usuarios pueden elegir el precio objetivo de compra, y hay un APR correspondiente y un precio de knock-out. Si el precio de liquidación en el día de liquidación (tomando el precio medio de media hora del día de liquidación) es inferior al precio objetivo de compra, se puede completar con éxito la apertura de posiciones. Si el precio de liquidación está entre el precio de knock-out y el precio objetivo de compra, el usuario completará la mitad de la apertura de posiciones al “precio objetivo”, y la otra mitad del capital se reembolsará. Si el precio es superior al precio de knock-out, aunque no se compró la moneda, el capital se reembolsará en su totalidad junto con el APR acordado anteriormente. Esto equivale a una “protección contra la falta de oportunidades”, pagando intereses por el costo de oportunidad que los usuarios están esperando.

El verdadero valor de “compra de monedas con descuento” radica en ayudar a los usuarios que desean acumular posiciones en el futuro a un precio inferior al del mercado actual a completar la acumulación automatizada, o garantizar ciertos rendimientos de inversión incluso en el caso de no lograr acumular posiciones (el APR actual puede alcanzar el 30%). Similar a la “compra de monedas con descuento”, la “inversión en doble moneda” también se basa en opciones como activo subyacente. Su lógica central se puede entender de manera sencilla como: “hacer una orden limitada para uno mismo en el futuro; si se ejecuta, se compra a bajo precio/vende a alto precio con éxito, y si no se ejecuta, se puede ganar un interés adicional durante el período de espera.”

Escenario típico: Supongamos que planeas comprar cuando el precio de Bitcoin retroceda a 60,000. Si colocas una orden limitada de spot directamente, si no se ejecuta, tus fondos estarán inactivos durante este tiempo. Pero si utilizas la “inversión de doble moneda” y estableces 60,000 como precio objetivo, incluso si no se ejecuta, tus fondos continuarán generando altos intereses.

La “inversión de doble moneda” es más adecuada para aquellos “comerciantes planificados” que tienen puntos de compra o venta claros para el futuro. Convierte el costo del tiempo de espera en beneficios tangibles. Los usuarios pueden elegir la fecha de liquidación y el APR según sus preferencias de inversión; muchos inversores tienden a elegir fechas de liquidación más distantes o precios objetivo que difieren bastante del precio actual, no con el objetivo de realizar transacciones, sino para obtener rendimientos más sólidos. También hay muchos usuarios que eligen comprar bajo y vender alto de manera continua dentro de un rango.

El 14 de agosto, “Inversión en Doble Moneda” también llevó a cabo una importante actualización de funciones, añadiendo la función de liquidación diaria para BTC y ETH, permitiendo a los usuarios seleccionar días laborables dentro de los 7 días como fecha de liquidación. También se agregó un plan de reinversión automática personalizado, que admite la reinversión automática inversa, es decir, cuando la orden de suscripción original alcanza el precio objetivo, se puede realizar una reinversión en la dirección opuesta a la orden de suscripción original. Estas dos actualizaciones han mejorado aún más la tasa de utilización de fondos y la flexibilidad de las estrategias.

Si se dice que la “inversión de doble moneda” es una “orden limitada de efectivo + intereses” básica, entonces “comprar monedas a precio de descuento” se asemeja más a un “robot de compra inteligente” con múltiples resultados y un margen de seguridad.

RWUSD: un puente que conecta los activos del mundo real (RWA) con los minoristas

Si los productos estructurados son adecuados para inversores en criptomonedas más profesionales, los productos basados en stablecoins en dólares son más adecuados para usuarios con una baja tolerancia al riesgo que desean aumentar la utilización de sus activos.

En 2025, RWA y las stablecoins son sin duda las narrativas más populares de este ciclo. Boston Consulting Group incluso predice que el tamaño del mercado de RWA alcanzará los 16 billones de dólares para 2030, y el tamaño del mercado de stablecoins ya ha superado los 2600 millones de dólares. Sin embargo, cuando gigantes como BlackRock entran rápidamente al mercado, sus productos de RWA y stablecoins de alta barrera de entrada mantienen a la gran mayoría de los minoristas fuera.

Los RWUSD y BFUSD lanzados por Binance parecen ser precisamente ese tipo de puente.

RWUSD es esencialmente un producto de inversión de protección de capital respaldado por los rendimientos de activos del mundo real como los bonos del gobierno de EE. UU. Aunque la oficina enfatiza que RWUSD no es una stablecoin ni los bonos del gobierno de EE. UU. en sí, su significado innovador radica en que es un producto que combina las propiedades nativas de las criptomonedas con un producto de inversión de protección de capital basado en RWA de bonos del gobierno de EE. UU. RWUSD tiene las siguientes características:

1. Superar la barrera de inversión en RWA, con un monto mínimo de inversión de 0.1U y un mecanismo de redención flexible (un límite de redención rápida gratuita de 5000U por persona al día).

2. Opciones de inversión adecuadas para los inversores con baja tolerancia al riesgo, con una tasa de rendimiento anualizada de referencia de aproximadamente 4.2%. Aunque no puede compararse con los proyectos DeFi de alto riesgo, para los inversores con una menor tolerancia al riesgo, esto ofrece una opción más confiable y estable que los rendimientos nativos de criptomonedas.

3. Cumplimiento de capital garantizado. En comparación con los productos de inversión en criptomonedas que garantizan el capital en el pasado, RWUSD, que se basa en bonos del gobierno de EE. UU. o stablecoins, ha logrado por primera vez un diseño de capital garantizado en su lógica subyacente. Esto podría atraer a numerosas instituciones que anteriormente se mantenían al margen de la industria de criptomonedas.

A diferencia de RWUSD, BFUSD es un producto de inversión de rendimiento que apunta a otro enorme pozo de fondos ociosos: el margen de cuentas de contratos. Para muchos inversores entusiastas de participar en el comercio de contratos, el margen suele ser un capital que debe permanecer ocioso; generalmente, para garantizar la seguridad de las órdenes de contrato, la proporción del tamaño del margen no es pequeña.

BFUSD ha llenado este vacío, los usuarios que poseen BFUSD pueden generar ganancias directamente, al mismo tiempo que pueden ser utilizados directamente como margen en contratos, permitiendo que la función de la stablecoin se aproveche de forma secundaria. Actualmente, el rendimiento anual de BFUSD puede alcanzar el 9.9%, y recientemente el TVL de BFUSD también ha experimentado un aumento espectacular, superando los 1,3 mil millones de dólares hasta el 29 de julio.

En general, tanto RWUSD como BFUSD son activos de inversión de capital garantizado. Aunque su rendimiento anualizado relativo no es tan alto en comparación con DeFi, ofrecen una mejora significativa en la tasa de utilización de capital y brindan una mayor seguridad de capital. Sin duda, son una opción relativamente segura para individuos e instituciones que ingresan al campo de las criptomonedas.

Staking de BTC: activa capital inactivo, captura rendimientos nativos en la cadena.

Además de las dos categorías de productos de inversión mencionadas, Binance también ofrece productos de inversión en cadena estables. Por ejemplo, “Ganar monedas en cadena”, tomando como ejemplo el staking de BTC.

A diferencia de las cadenas de bloques públicas que utilizan mecanismos de prueba de participación (PoS) como Ethereum, donde se pueden obtener recompensas de seguridad de la red a través del staking de tokens nativos, el Bitcoin, que utiliza prueba de trabajo (PoW), no tiene la capacidad de “generar intereses” por sí mismo. Esto ha llevado a que una gran cantidad de BTC esté inactiva, sin poder generar ingresos pasivos para sus poseedores. Para abordar este problema, nació el ecosistema BTCFi. Una de las innovaciones clave en este ecosistema es el staking líquido.

Binance ha proporcionado canales de valorización para activos tradicionales “no generadores de intereses” como BTC a través de colaboraciones con terceros como Solv Protocol. Los usuarios pueden apostar BTC a través de su cuenta de Binance y ganar recompensas en tokens SOLV según el período de bloqueo seleccionado, con una tasa de rendimiento anual que varía del 0.6% al 1.6%. El producto admite múltiples períodos de bloqueo y se puede rescatar anticipadamente en cualquier momento (pero se perderán las recompensas acumuladas). En este proceso, los usuarios no necesitan realizar operaciones en la cadena complejas, ya que pueden apostar BTC con un solo clic en la plataforma de Binance y capturar los ingresos nativos del ecosistema BTCFi. Para los usuarios, pueden capturar ingresos nativos de innovaciones en la cadena sin salir del entorno familiar y confiable de Binance.

En comparación, el staking de BTC en Binance tiene las siguientes características:

1. Los activos son custodiados por Binance y se completan las operaciones relacionadas, asegurando la seguridad y fiabilidad de los fondos;

2. No es necesario configurar una billetera ni dominar el conocimiento de DeFi, solo se puede participar usando una cuenta de Binance.

3. Proporcionar múltiples períodos de staking y montos suficientes para satisfacer las necesidades de rendimiento y liquidez de diferentes usuarios.

Volviendo al tema inicial, no existe un producto perfecto en el mercado que pueda satisfacer simultáneamente una alta rentabilidad, alta seguridad y alta liquidez. Pero un inversor maduro sabe cómo construir una cartera de activos diversificada para equilibrar dinámicamente estos tres aspectos, según el entorno del mercado y sus propias necesidades.

A través de la “productización” y la “simplificación” de estrategias financieras complejas, Binance está reduciendo la barrera de entrada para que los usuarios comunes participen en juegos de inversión avanzados. Esto no solo es una innovación en herramientas, sino una profunda evolución de la filosofía de inversión. Ha llegado una era que pertenece a todos los inversores en criptomonedas, donde se presta más atención a la estrategia y la asignación.