Autor: KarenZ, Foresight News
Entre el deprimido mercado financiero tradicional con bajas tasas de interés y el sector de criptomonedas con altos umbrales, los usuarios siempre han carecido de un producto intermedio de “bajo umbral, alto rendimiento y alta comodidad”.
El mayor protocolo de préstamos de Web3, Aave, lanzará la aplicación móvil Aave App el 17 de noviembre, intentando empaquetar el mercado de préstamos en cadena más maduro en una forma de “banco de internet” para meterlo en los teléfonos de todos y entrar en el sector de finanzas de consumo.
Pero la pregunta clave es: ¿es este el puente que lleva a DeFi hacia la adopción masiva, o es un juego de migración de riesgos bajo la tentación de altos rendimientos?
Aave App定位: convertir el “mercado monetario en cadena” en una “aplicación de ahorro”
La ambición de la aplicación Aave es permitir que los usuarios comunes disfruten de rendimientos de nivel DeFi sin necesidad de entender la blockchain. Este producto móvil, enfocado en el “ahorro de alto rendimiento”, se basa en el protocolo de préstamos de Aave, pero rompe las barreras de participación de usuarios dentro y fuera del sector con una experiencia de operación extremadamente simplificada.
El método de recarga de la aplicación Aave tiene en cuenta a los usuarios dentro y fuera del círculo, ya que admite la conexión a más de 12,000 bancos y tarjetas de débito, así como varios tipos de stablecoins principales para depósitos y retiros (incluidos GHO, USDT y USDC). Los usuarios pueden depositar y retirar en cualquier momento, sin requisitos de depósito mínimo, sin tarifas de suscripción periódica, sin tarifas de gestión de activos y sin costos de depósito. Además, Aave afirma que “los usuarios pueden obtener un rendimiento básico anual del 6 % al depositar fondos, mientras disfrutan de una protección de saldo de cuenta de hasta 1 millón de dólares.”
En pocas palabras, la Aave App no es un banco, pero utiliza una experiencia de usuario de nivel bancario familiar para el público, convirtiendo el rendimiento fluctuante en tiempo real del 6% en un producto de “ahorros +” accesible para todos. Actualmente, la Aave App aún se encuentra en la fase de solicitud de reserva.
Lógica de ingresos: 6%-6.5% anual, ¿qué lo respalda?
La tasa de interés de ahorro que actualmente afirma la aplicación Aave es superior al 6% anual, lo que sin duda resulta muy atractivo para los inversores que buscan aumentar el valor de sus activos. La fuente de la tasa específica es:
- Tasa de interés básica: Las ganancias de Aave App provienen de los fondos depositados por los usuarios, que se invierten en el protocolo de préstamos de Aave, obteniendo intereses como prestamista. El protocolo de Aave requiere que los prestatarios colateralicen activos por un valor superior al monto del préstamo, por lo que la fuente de ingresos tiene una alta seguridad.
- Interés compuesto por segundos: A diferencia del “interés compuesto diario / mensual” de las cuentas tradicionales, la Aave App admite interés compuesto por segundos, donde las ganancias de los fondos se incorporan instantáneamente al capital cada segundo, maximizando la eficiencia del crecimiento de los activos. Esta aparente pequeña diferencia puede generar una notable variación en los rendimientos debido al efecto del interés compuesto en el tiempo.
- Aumento de tasas: Según el sitio web de Aave, en el futuro se lanzarán diversas formas de valor añadido, como invitar amigos y configurar depósitos automáticos, que permitirán obtener un aumento del 0.5% en los rendimientos.
Es importante señalar que la Aave App utiliza Aave únicamente como fuente de ingresos. Esta tasa de interés no es un valor fijo y se ajusta ligeramente según la demanda de préstamos en el mercado, la oferta y la demanda de stablecoins, entre otros factores, pero el protocolo se compromete a que la tasa de interés básica nunca sea negativa, evitando así que los usuarios pierdan su capital.
Umbral: soporte para depósitos y retiros en moneda fiduciaria y stablecoins, cero costos de depósito, cero depósito mínimo.
Para lograr la «Adopción Masiva», Aave App ha diseñado de manera extremadamente amigable los umbrales en «costos» y «métodos de acceso»:
- Cero costos: sin tarifas de apertura, sin tarifas de gestión, sin tarifas de depósito.
- Cantidad mínima de depósito ultra baja: Las cuentas de ahorro de bancos tradicionales suelen requerir “un mínimo de 100 yuanes / 100 dólares para comenzar a depositar”, mientras que la Aave App admite depósitos desde 0.01 dólares, permitiendo a los usuarios invertir de manera flexible según su situación financiera.
- Múltiples métodos de depósito: se admite el depósito de moneda fiduciaria directamente a través de 12,000 cuentas bancarias y tarjetas de débito, así como el depósito directo de GHO, USDT, USDC y otras stablecoins populares.
- Retiro de fondos en cualquier momento: Pueden generarse pequeñas tarifas de red al retirar stablecoins.
Seguridad: ¿cómo funcionan las medidas de protección y garantía de la cuenta?
Como producto financiero, la seguridad es la principal preocupación de los usuarios. Aave App construye un sistema de seguridad desde tres capas: la base de activos, la protección de cuentas y la protección operativa.
Dado que el protocolo Aave exige que los prestatarios pongan en garantía activos por un valor superior al monto del préstamo, la seguridad de las fuentes de ingresos es relativamente alta. Los fondos de ahorro de los usuarios están, de hecho, garantizados por un valor superior al 100%.
En cuanto a la protección de cuentas, Aave Labs enfatiza repetidamente en su sitio web, en la descripción de la aplicación en la App Store y en las preguntas frecuentes que la cobertura máxima de protección por cuenta puede alcanzar hasta 1 millón de dólares. Sin embargo, es importante señalar que actualmente Aave no ha lanzado este programa de seguro, y cuando se lance, se revelarán los términos finales, los límites de la póliza y los criterios de elegibilidad. Los usuarios deben comprender completamente los detalles relevantes antes de participar.
En segundo lugar, está el mecanismo de recuperación biométrica. Si el usuario olvida su contraseña, puede optar por recuperarla a través de métodos biométricos como el reconocimiento facial. Además, la aplicación Aave también ofrece funciones de seguridad avanzadas como la verificación en dos pasos y la lista blanca de retiros. La lista blanca de retiros permite a los usuarios transferir solo a direcciones previamente aprobadas, lo que reduce considerablemente el riesgo de transferencias no autorizadas.
Por supuesto, Aave también ha enumerado algunos riesgos potenciales, que incluyen, entre otros, el riesgo de préstamos, el riesgo de infraestructura y el riesgo de mercado.
La disposición y estrategia ecológica de Aave se acelera
El lanzamiento de la aplicación Aave no es un accidente, sino una jugada clave en la integración del ecosistema Aave de “préstamos DeFi profesionales” hacia “productos financieros para el público en general”, respaldada por una serie de intensas estrategias.
- Mejora del stack tecnológico: Aave ha construido un sistema de servicios completo que abarca “productos de nivel institucional (Horizon), DeFi (protocolo Aave), productos de consumo (Stable y aplicaciones móviles)”, cubriendo diferentes grupos de usuarios.
- Adquisición de Refuerzo: El 23 de octubre, Aave Labs adquirió la empresa de tecnología financiera Stable Finance, con sede en San Francisco. Stable Finance desarrolló una aplicación de ahorro de stablecoin orientada al consumidor y ha simplificado el proceso de ahorro de stablecoin. El fundador de Aave Labs, Stani Kulechov, declaró en ese momento que esta adquisición consolidará aún más su compromiso de integrar las finanzas en cadena en las finanzas diarias (ganar intereses, préstamos y ahorros).
- Cumplimiento primero: El 13 de noviembre, Aave Labs anunció que su subsidiaria Push Virtual Assets Ireland Limited recibió la autorización como proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) emitida por el Banco Central de Irlanda de acuerdo con el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE (MiCAR). Esta autorización se aplica únicamente a los servicios de intercambio de moneda fiduciaria por stablecoins de Push.
resumen
El significado de la aplicación Aave no radica solo en el alto rendimiento del “6%”, sino en trasladar los ingresos en cadena directamente a las manos de los consumidores, al mismo tiempo que soporta moneda fiduciaria y stablecoins, con interés compuesto en segundos.
Desde la perspectiva del producto, el lanzamiento de Aave App es, en esencia, que Aave ha “envuelto” su ventaja tecnológica en DeFi en una “herramienta de ahorro” que los usuarios comunes pueden entender. Los usuarios no necesitan conocer términos técnicos como “contratos inteligentes” o “préstamos”, solo tienen que operar como lo harían con un ahorro bancario para disfrutar de las ganancias de DeFi. Aave App no es solo una herramienta de ahorro, sino también un puente que conecta las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas. Esta operación de “reducción de dimensiones” no solo ayuda a expandir la base de usuarios del ecosistema de Aave, sino que también se espera que proporcione un ejemplo de referencia para la “adopción masiva” de la industria DeFi.
Por supuesto, la aplicación Aave hace que el “ahorro” regrese a lo simple, mientras que también hace que el “riesgo” sea más oculto. Los usuarios creen que solo han cambiado a un banco de alto rendimiento o una aplicación de ahorro, pero en realidad todavía están sobre la triple navaja de contratos inteligentes, sobrecolateralización y crédito corporativo.
Si estás dispuesto a considerar Aave como una capa intermedia que es “un poco más riesgosa que un banco, pero un poco menos riesgosa que DeFi”, la Aave App sin duda es un producto Fintech que vale la pena probar. Pero si consideras que una garantía de 1 millón de dólares es “absolutamente segura”, la historia ya ha demostrado múltiples veces: los altos rendimientos nunca vienen sin un costo.
