Solana DEX de dark pool HumidiFi anuncia que el 3 de diciembre lanzará su ICO en Jupiter, vendiendo 100 millones de tokens WET bajo el sistema de “primero en llegar, primero en ser servido”. La ICO se desarrollará en tres fases: la ronda de whitelist y la de stakers de JUP tendrán un precio de 0,5 dólares, mientras que la ronda pública se venderá con una prima de hasta 0,69 dólares, lo que corresponde a una FDV de 50 y 69 millones de dólares respectivamente.
Análisis completo de las condiciones de venta de las tres fases del ICO de HumidiFi
(Fuente: HumidiFi)
Según el anuncio oficial de Jupiter del 3 de diciembre, la ICO del token WET de HumidiFi se dividirá en tres fases, con una venta total de 100 millones de WET, lo que representa el 10% del suministro total. Todas las fases se regirán por el principio de “primero en llegar, primero en ser servido” y finalizarán cuando se agoten los tokens. Los tokens y el pool de liquidez estarán disponibles poco después de finalizar la venta, en el TGE.
Fase 1: Ronda Wetlist (Whitelist)
Cuota de venta: 60 millones de WET (6% del suministro total)
Precio de venta: 0,5 USDC (FDV equivalente a 50 millones de dólares)
Requisitos de participación: Usuarios y miembros de la comunidad de HumidiFi
Límite de compra: Límite escalonado
Hora de inicio: 3 de diciembre a las 10:00 (EST) / 3 de diciembre a las 23:00 (hora de Pekín)
Hora de finalización: 3 de diciembre a las 22:00 (EST) / 4 de diciembre a las 11:00 (hora de Pekín)
Fase 2: Ronda para stakers de JUP
Cuota de venta: 20 millones de WET (2% del suministro total)
Precio de venta: 0,5 USDC (FDV equivalente a 50 millones de dólares)
Requisitos de participación: Según el staking ponderado por tiempo de JUP desde julio de este año, con límites de compra entre 200 y 10.000 USDC
Hora de inicio: 3 de diciembre a las 22:00 (EST) / 4 de diciembre a las 11:00 (hora de Pekín)
Hora de finalización: 4 de diciembre a las 10:00 (EST) / 4 de diciembre a las 23:00 (hora de Pekín)
Fase 3: Ronda de venta pública
Cuota de venta: 20 millones de WET (2% del suministro total)
Precio de venta: 0,69 USDC (FDV equivalente a 69 millones de dólares)
Límite de compra: 1.000 USDC
Hora de inicio: 4 de diciembre a las 10:00 (EST) / 4 de diciembre a las 23:00 (hora de Pekín)
Hora de finalización: 4 de diciembre a las 22:00 (EST) / 5 de diciembre a las 11:00 (hora de Pekín)
Cabe destacar que el precio de la ronda pública, 0,69 USDC, representa una prima del 38% respecto a las rondas de whitelist y de stakers de JUP, que es de 0,5 USDC. Esta estrategia de precios escalonados recompensa a los primeros seguidores y a los participantes de la comunidad, al tiempo que ofrece la oportunidad de participar a inversores públicos. Los usuarios pueden verificar su elegibilidad a través de la web oficial de Jupiter DTF.
¿Qué es HumidiFi? El gigante invisible que está redefiniendo el panorama DEX de Solana
HumidiFi es un exchange descentralizado basado en Solana que emplea un mecanismo de dark pool único y tecnología de AMM profesional (Prop AMM). A diferencia de los DEX tradicionales, HumidiFi ha experimentado un crecimiento notable en un corto periodo de tiempo, superando recientemente a competidores como Meteora y Raydium en volumen de operaciones a 30 días, lo que refuerza su posición como actor clave en el ecosistema de Solana.
El logro más destacado de HumidiFi es su extraordinaria eficiencia de capital. Con solo 5,3 millones de dólares en TVL (valor total bloqueado) procesa 819 millones de dólares en volumen diario de operaciones, lo que significa que cada dólar bloqueado genera más de 150 dólares de volumen diario. En comparación, la eficiencia de capital de los AMM tradicionales como Uniswap suele ser de 1:10. Esta eficiencia extrema se debe al mecanismo Prop AMM de HumidiFi, que concentra la liquidez en las zonas de mayor demanda.
En los últimos 5 meses, el volumen total de operaciones de HumidiFi ha sido de aproximadamente 100.000 millones de dólares, lo que representa el 35% del volumen total del mercado DEX de Solana. Esta cuota de mercado implica que una de cada tres operaciones descentralizadas en Solana se ejecuta a través de HumidiFi. Más impresionante aún, el spread en el par SOL/USDC de HumidiFi es más estrecho que en Binance, logrando un rendimiento de ejecución superior al de los exchanges centralizados en un entorno descentralizado.
Diferencias revolucionarias entre el mecanismo Prop AMM y los AMM tradicionales
Para entender la ventaja de HumidiFi, es fundamental comprender el concepto de Prop AMM (Market Maker Automático Profesional). A diferencia de los AMM tradicionales que dependen de pools de liquidez aportados por los usuarios y utilizan fórmulas simples (x*y=k) para fijar precios, el Prop AMM utiliza creadores de mercado profesionales para aportar liquidez y ejecutar estrategias de precios complejas.
El funcionamiento de un AMM tradicional como Uniswap es el siguiente: los usuarios depositan tokens en un pool de liquidez y el sistema ajusta los precios automáticamente para mantener constante el producto de la cantidad de tokens en el pool. Este mecanismo es sencillo pero poco eficiente, ya que la liquidez se dispersa por toda la curva de precios y la mayor parte del capital nunca se utiliza. Peor aún, los proveedores de liquidez (LP) afrontan el riesgo de pérdida impermanente; si el precio se desvía del nivel de depósito, la rentabilidad real puede ser inferior a la de simplemente mantener los tokens.
El mecanismo Prop AMM de HumidiFi cambia radicalmente este modelo. En primer lugar, no hay proveedores de liquidez públicos, por lo que los usuarios normales no deben preocuparse por la pérdida impermanente. En segundo lugar, los precios se actualizan dinámicamente varias veces por segundo, ajustándose constantemente a las condiciones del mercado y no solo en respuesta a operaciones. En tercer lugar, el algoritmo gestiona activamente el inventario, de manera similar a los creadores de mercado profesionales en los exchanges centralizados.
El mecanismo de flujo de órdenes privado de HumidiFi es otra innovación clave. En los DEX tradicionales, todas las órdenes son visibles en la mempool pública antes de ejecutarse, lo que ofrece oportunidades a los atacantes MEV (valor máximo extraíble) para adelantarse a las operaciones. HumidiFi oculta el flujo de órdenes mediante un mecanismo de dark pool, reduciendo la volatilidad y el riesgo de front-running, y ofreciendo mejores precios de ejecución a los usuarios.
Podemos considerar a HumidiFi como la versión descentralizada de Citadel Securities. Citadel Securities es uno de los principales creadores de mercado globales, conocido por su eficiencia en precios y ejecución. HumidiFi traslada esta capacidad profesional de market making a la cadena de bloques, logrando una operativa completamente on-chain, transparente y sin permisos.
Token puramente comunitario sin inversión VC
Cabe señalar que WET no ha recibido ninguna inversión de capital riesgo, lo que lo convierte en una oportunidad única para participar en el crecimiento de este proyecto innovador. En el mercado cripto actual, la mayoría de los proyectos ya han sido repartidos en su mayor parte entre VC antes de la emisión pública, dejando a los inversores minoristas la opción de comprar a valoraciones elevadas. HumidiFi opta por distribuir sus tokens íntegramente a través de un ICO comunitario, reflejando el verdadero espíritu de descentralización.
Este modelo sin VC tiene importantes implicaciones para la tokenómica. Sin desbloqueos significativos de inversores tempranos, la oferta de tokens está más equilibrada. Los 100 millones de WET vendidos en la ICO representan solo el 10% del suministro total, y el 90% restante será distribuido según decisión de la gobernanza comunitaria. Este diseño garantiza que los holders a largo plazo y los participantes activos puedan compartir el valor del crecimiento del proyecto.
