¿El aumento del precio de la plata puede ser una señal de advertencia temprana para las criptomonedas?

El destacado movimiento del precio de la plata se ha convertido en el centro de atención esta semana, ya que ha aumentado significativamente en forma parabólica, estableciendo un nuevo máximo histórico por encima de 64 USD.

Detrás de esta impresionante actuación puede haber muchas cosas dignas de atención, ya que algunos expertos consideran que esto podría ser una señal previa a un próximo impulso de crecimiento en el mercado de criptomonedas.

Varios analistas agudos han señalado que, en el pasado reciente, la evolución del precio de Bitcoin suele seguir de cerca el precio de la plata, aunque con cierto retraso. La correlación entre la plata y Bitcoin ha sido registrada desde 2021.

El precio de Bitcoin (BTC USD) tiene un comportamiento similar al de la plata, pero con un poco más de retraso | fuente: TradingViewSi la historia se repite, es muy probable que Bitcoin entre en un ciclo alcista para responder al aumento de la plata. Sin embargo, este retraso puede durar varias semanas o meses antes de afectar realmente el precio de BTC.

Este aumento del precio que rompe el máximo de la plata también indica que el flujo de liquidez se está desplazando desde el oro. Esto podría ser una señal de que el dinero seguirá moviéndose hacia otros activos que actualmente están subvalorados.

¿Por qué la plata y el oro aumentan mucho, mientras que Bitcoin queda rezagado?

Los inversores esperaban que el anuncio de la última reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU. (FED) junto con el fin de la política de endurecimiento cuantitativo (QT) impulsaran el crecimiento de activos riesgosos. Sin embargo, la realidad fue diferente, mostrando que el mercado está siendo afectado por otros factores.

Tras la reunión de la FED, el precio de Bitcoin cayó más del 4%, mientras que la plata y el oro continuaron subiendo fuerte. Una razón clave de este comportamiento es la preocupación por la estanflación (stagflation).

La FED decidió reducir las tasas en un contexto de inflación aún alta, y la preocupación por la estanflación también está en aumento.

Esto hace que los inversores se sientan temerosos, sin querer invertir en activos riesgosos como Bitcoin y otras criptomonedas. Por otro lado, la tendencia de priorizar activos refugio ha ayudado a que el oro y la plata aumenten significativamente en los últimos tiempos.

El desplazamiento del flujo de dinero entre estos grupos de activos también sugiere que, cuando la liquidez salga del oro y la plata, buscará entrar en Bitcoin y otras criptomonedas.

Además, los expertos siguen discutiendo si el entorno de estanflación traerá efectos positivos o negativos para Bitcoin. La respuesta a esta cuestión depende en gran medida del estado del sistema monetario global, que presenta muchos riesgos por un factor importante.

La próxima reunión del Banco de Japón: factor decisivo para la liquidez global

No se puede negar que el contexto macroeconómico ha influido profundamente en el precio de Bitcoin y en el mercado de criptomonedas en los últimos tiempos. Es probable que esta tendencia continúe, especialmente porque el Banco de Japón (BOJ) sigue siendo un actor clave.

En la primera semana de agosto de 2024, el mercado de criptomonedas sufrió una fuerte caída debido a la operación de diferencial de tasas con el yen japonés, tras el aumento de tasas por parte del BOJ.

Según los informes más recientes, el BOJ está considerando seguir subiendo las tasas, lo que podría revertir aún más las operaciones de diferencial de tasas.

Se rumorea que el Banco de Japón (BOJ) está considerando aumentar aún más las tasas | Fuente: X, Bull TheoryLa liquidez global actualmente está estrechamente vinculada al yen japonés, mientras que Japón también es uno de los países con mayores tenencias de bonos del gobierno de EE. UU.

Si Japón aumenta las tasas y continúa vendiendo bonos estadounidenses, el mercado financiero global podría entrar en una etapa de volatilidad significativa.

Este escenario probablemente provocará que el dinero salga de activos riesgosos como Bitcoin y otras criptomonedas.

Los analistas creen que, en realidad, la causa principal de la reciente caída del mercado de criptomonedas es la próxima reunión del BOJ, que ha sido un factor subyacente en la caída tras el anuncio de reducción de tasas por parte de la FED.

Ông Giáo