Las altcoins han rebotado después de tres semanas consecutivas de caída, aumentando el riesgo de liquidaciones de cortos. ETH, DOGE y ZEC podrían liquidar más de 31 mil millones de dólares. ETH ha rebotado hasta 2,370 dólares, lo que podría liquidar 3 mil millones. DOGE ha rebotado hasta 0.109 dólares, liquidando 98 millones. ZEC recibió una donación del fundador de Ethereum, Vitalik, y 5 millones de dólares fueron bloqueados en un pool Shielded.
Inventario en exchanges de Ethereum en mínimos de 16 millones, liquidaciones por 30 mil millones
(Fuente: Coinglass)
El gráfico de liquidaciones de ETH en 7 días muestra que la cantidad potencial de liquidaciones en posiciones cortas supera a la de las largas. Muchos traders parecen anticipar una caída adicional en el precio de Ethereum. Desde mediados de enero, el precio de ETH ha caído aproximadamente un 40%, de unos 3,000 dólares a cerca de 1,800 dólares actualmente. Este pesimismo enfrenta riesgos crecientes.
Los datos en cadena muestran que solo quedan aproximadamente 16 millones de ETH en exchanges, el nivel más bajo desde 2024. Las ventas recientes aceleraron la salida de fondos de los exchanges. La reducción en el saldo en exchanges disminuye la oferta disponible, y esta dinámica puede intensificar la recuperación de precios por desequilibrio entre oferta y demanda. Históricamente, mínimos en inventario en exchanges suelen ser señal de fondo, ya que indican que gran cantidad de ETH se transfiere a wallets frías para mantener a largo plazo, reduciendo la oferta en circulación.
Además, hay más de 4 millones de ETH en staking, lo que limita aún más la liquidez del mercado. El mecanismo de staking de Ethereum 2.0 bloquea una gran cantidad de ETH, que no puede venderse inmediatamente, eliminándolos de la circulación de forma permanente o a largo plazo. Aproximadamente el 3.3% del suministro total está en staking, y con los mínimos históricos en inventario en exchanges, la cantidad de ETH realmente disponible para comerciar puede ser solo del 10-15% del suministro total.
Los tres principales catalizadores para liquidaciones cortas en ETH
Inventario en exchanges en mínimos: 16 millones, el nivel más bajo desde 2024, agotando la oferta
Staking bloqueado: 4 millones en staking, restringiendo aún más la liquidez
Aglomeración de cortos: El gráfico de liquidaciones en 7 días muestra que los cortos superan ampliamente a los largos, y el rebote podría provocar liquidaciones en cascada
Si el precio de ETH se recupera debido a estos factores, los vendedores en corto podrían enfrentarse a un riesgo enorme. Si ETH sube a 2,370 dólares esta semana, las liquidaciones potenciales en cortos podrían alcanzar los 30 mil millones de dólares. Un aumento del 32% desde los 1,800 dólares actuales hasta 2,370 dólares no es imposible en un mercado de rebote de criptomonedas. En 2022, durante el mercado bajista, ETH rebotó un 40-50% en pocos días. Si se activan liquidaciones por 30 mil millones, se podría generar un “efecto de arrastre de cortos”, donde los cortos se ven forzados a cubrir, elevando aún más el precio y provocando más liquidaciones, formando una subida en cascada.
Dogecoin en soporte de 0.10 y patrón de banderín alcista
(Fuente: Coinglass)
Dogecoin (DOGE) ha caído por debajo de 0.10 dólares, nivel que coincide con el mínimo de 2024. El gráfico de liquidaciones en 7 días muestra que si DOGE rebota a 0.109 dólares esta semana, las liquidaciones en cortos podrían alcanzar los 98 millones de dólares. Aunque esta cifra es mucho menor que la de ETH, sigue siendo un impacto significativo para la capitalización y liquidez de DOGE.
Los analistas consideran que, considerando la estructura a corto y largo plazo, este escenario aún puede ocurrir. A corto plazo, el trader Tardigrade señala que DOGE podría formar un patrón de banderín alcista. Este patrón indica que DOGE podría avanzar hacia 0.12 dólares esta semana. El banderín es una figura técnica de continuación alcista, que suele aparecer tras una fuerte subida y una breve consolidación, y suele continuar la tendencia previa tras una ruptura.
A largo plazo, el analista Javon Marks destaca que los máximos más altos (HH) seguirán formando mínimos más altos (HL). Esta estructura indica fortaleza. “Con mínimos más altos en curso, podríamos ver a Dogecoin subir más del 640%, alcanzando o incluso superando su máximo histórico actual de ~0.73905 dólares”, predice Marks. Aunque esta predicción es muy optimista, Dogecoin ha tenido casos históricos de subidas extremas similares.
La discusión sobre DOGE probablemente se reavivará. A principios de febrero, el multimillonario Elon Musk respondió a una consulta en la cuenta de Tesla Silicon Valley sobre DOGE. Aunque no se conoció el contenido exacto de su respuesta, cualquier atención de Musk puede desencadenar una ola de especulación en la comunidad DOGE. Musk ha impulsado varias veces el precio de DOGE con tuits, y su influencia en la comunidad es casi religiosa.
Posible reversión tras la salida del equipo de desarrollo de Zcash
(Fuente: Coinglass)
Desde el 8 de enero, Zcash (ZEC) ha caído aproximadamente un 50%. Antes, el equipo principal de desarrollo de Zcash, Electric Coin Company (ECC), anunció que todos sus miembros dejarían el proyecto. La emoción negativa general en el mercado agravó aún más la tendencia bajista. El gráfico de liquidaciones de ZEC muestra que las posiciones cortas dominan, indicando que muchos traders siguen esperando una continuación de la caída.
Recientemente, surgieron señales positivas. Vitalik Buterin, fundador de Ethereum, donó públicamente a Shielded Labs, el equipo de desarrollo de Zcash. Buterin enfatizó que la privacidad no es opcional, sino una infraestructura fundamental de blockchain. Esto podría ayudar a reactivar el ánimo positivo de los inversores en ZEC. Como uno de los líderes tecnológicos más respetados en la industria cripto, su respaldo tiene un gran valor simbólico.
Datos de zkp.baby muestran que, a pesar de la caída significativa en el precio, más de 5 millones de ZEC permanecen bloqueados en el pool de fondos Shielded. Las noticias negativas y la presión de ventas más amplia no parecen haber debilitado la confianza en la tecnología de Zcash. Las transacciones Shielded son la función principal de privacidad de Zcash, y los 5 millones de ZEC bloqueados indican que muchos usuarios siguen usando esta función, manteniendo su valor técnico.
En general, el mercado de altcoins, tras una oleada de ventas de pánico, ha comenzado a rebotar. Análisis recientes sugieren que la capitalización total podría volver a superar los 2.8 billones de dólares. Esta recuperación más amplia, junto con catalizadores específicos, podría impulsar los precios mucho más allá de las expectativas de los cortos, aumentando las liquidaciones. La reducción en la oferta en circulación y la mejora del sentimiento del mercado podrían hacer que la tendencia alcista supere las expectativas de los traders.
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