Original author: Nancy, PANews
Tras años de altibajos y vicisitudes, TON ahora se encuentra entre los diez primeros en capitalización de mercado de criptomonedas. Su creciente base de usuarios, su escala de fondos y el precio de su token lo convierten en uno de los proyectos de encriptación más fuertes en el actual mercado alcista de criptomonedas.
TON logra la transformación del ‘caballo de mil millas’ gracias a la perspicacia de ‘Bóle’ (伯乐). Según los datos de CoinCarp, TON ha completado hasta ahora siete rondas de financiación, pero solo se ha revelado públicamente una inversión de 16 millones de dólares en dos rondas, y no se ha divulgado más información sobre las otras cinco rondas. En cuanto a las instituciones de inversión, las entidades que participaron incluyen Runa Capital, RTP Global, DWF Labs, Mask Network, Mexc Ventures, Animoca Brands, Mirana Ventures y Pantera Capital, entre otras. En comparación con otros proyectos de cadenas públicas, hay más instituciones Web2 que participan en TON, y relativamente menos VC de criptografía de primer nivel. En cuanto a las fechas de financiación anunciadas oficialmente, TON, fundada en 2018, recibió su primera inversión en 2021, y el año con mayor cantidad de rondas de financiación fue 2023, con un total de 3 rondas de financiación.
Este artículo de PANews enumera el tamaño de financiamiento, el costo de inversión y el retorno de la inversión de 10 instituciones de inversión TON que han revelado información. El tamaño de financiamiento de estas VC varía de cientos de millones a miles de millones de dólares, con un costo de construcción de posición de al menos 0.78 dólares y un retorno de inversión de hasta o más de 14 veces.
Runa Capital 和 RTP Global
Runa Capital es una firma de capital de riesgo tecnológico valorada en 270 millones de dólares, que se centra en inversiones en tecnología financiera, educación, atención médica digital, etc. Los activos de las empresas en las que invierte o incuba superan los 10 mil millones de dólares. TON es la única empresa de blockchain que ha obtenido financiación directamente de Runa Capital desde su fundación. RTP Global, por otro lado, se centra en empresas tecnológicas en etapas tempranas y es una de las primeras compañías en ofrecer apoyo financiero y experto a importantes empresas tecnológicas europeas como Yandex y Delivery Hero. Su cartera de inversiones incluye 183 empresas, de las cuales 15 son unicornios.
En abril de 2021, TON anunció una ronda de financiación de semillas de $6 millones liderada por RTP Global y Runa Capital. Según Alexander Filatov, cofundador de TON Labs, esta financiación se completó en 2022 y significa que las dos instituciones invirtieron por debajo del precio máximo de $0,78 en agosto de 2021, con un retorno de inversión de más de 9,9 veces.
Pantera Capital
En mayo de 2024, Pantera Capital, un fondo de criptoactivos que gestiona más de 5 mil millones de dólares en activos, anunció una inversión en TON, la mayor en la historia del fondo. Según ellos, “creemos que TON tiene la capacidad de popularizar las criptomonedas entre el público en general, ya que ha sido ampliamente utilizado en la red de Telegram”, y publicaron una explicación adicional sobre las razones para tener una posición pesada en TON. Aunque Pantera Capital no reveló la cantidad específica ni el descuento al que compraron, dado que previamente habían revelado la compra de hasta 250 millones de dólares en tokens SOL con descuento de FTX Estate, se espera que la inversión en TON sea aún mayor.
Sin embargo, a finales de junio, el correo electrónico enviado por Pantera Capital a posibles inversores también mostró que la institución estaba recaudando un nuevo fondo para comprar más tokens TON, con una inversión mínima de 250,000 dólares por partidario. Según lo revelado anteriormente por Pantera Capital, el Pantera Fund V se lanzará por primera vez en el primer trimestre de 2025, con un objetivo de 1,000 millones de dólares.
Kingsway Capital
El fundador y CEO de Kingsway Capital, Manuel Stotz, es miembro de la junta directiva de TON Foundation. Según informa The Block, la mayor tenencia de tokens de Kingsway Capital hasta la fecha también es TON, que comenzaron a adquirir hace más de dos años. Según la evolución de precios de TON entre julio de 2021 y julio de 2022, el costo de adquisición de Kingsway Capital no superó los 4.5 dólares en su punto más alto, y fue de alrededor de 0.55 dólares en su punto más bajo. Según los datos de CoinGecko, al 1 de julio, el precio de TON era de 7.71 dólares, lo que sitúa el rendimiento de Kingsway Capital entre 1.7 y 14 veces.
Ryze Labs
La precursora de Ryze Labs, fundada en 2015, fue Sino Global Capital, cuya cartera de inversiones incluye Solana, LayerZero, Polygon y Wintermute, entre otros. En 2021, Ryze Labs lanzó un fondo de 200 millones de dólares, con la quiebra de FTX como uno de sus principales inversores. Ian Wittkopp, el jefe de la TON Foundation, fue anteriormente director de operaciones y director de inversiones de Sino Global Capital.
En un informe de The Bloquear, Matthew Graham, socio fundador y gerente de Ryze Labs, reveló que Ryze ha sido un “gran comprador” para TON Token.
Animoca Brands
Animoca Brands anunció en noviembre de 2023 una inversión estratégica en la ecología de TON y se convirtió en el mayor validador de la cadena de bloques de TON, brindando fondos, investigación y una plataforma de análisis para aplicaciones en miniatura de terceros en el ecosistema de TON.
El cofundador y presidente ejecutivo de Animoca Brands, Yat Siu, reveló en una entrevista con The Block que la empresa comenzó a comprar tokens TON cuando su precio cayó por debajo de 1 dólar, y luego continuó comprando a precios de 1 dólar, 1.5 dólares y 2 dólares. Según la tendencia de precios de CoinGecko, excluyendo la participación temprana, Animoca Brands construyó una posición entre marzo de 2022 y diciembre de 2022, así como entre mayo de 2023 y septiembre de 2023, con rendimientos entre 3.85 veces y 7.7 veces.
Mirana Ventures
En marzo de 2024, Mirana Ventures anunció una nueva asociación a largo plazo con TON, que incluyó la compra de TON por valor de 8 millones de dólares en el mercado secundario. En ese momento, el precio de TON era inferior a 2,7 dólares y la tasa de retorno fue superior a 2,8 veces hasta el 1 de julio de 2024.
Laboratorios DWF
En noviembre de 2022, DWF Labs anunció su compromiso de destinar 10 millones de dólares para apoyar el ecosistema TON, con planes de realizar un total de 50 inversiones semilla en los próximos 12 meses. Según los datos de precios de CoinGecko, el precio de TON osciló entre 1.68 y 2.54 dólares desde noviembre de 2022 hasta noviembre de 2023, lo que supone un retorno de inversión de más de 3 a 4.5 veces según los precios actuales (1 de julio). Este año, TON también anunció una colaboración con DWF Labs y está buscando socios y inversores para desarrollar juegos y aplicaciones de SocialFi en la cadena de bloques TON.
Máscara de red
Mask Network anunció en mayo de 2023 que había invertido en TON, pero no reveló la cantidad. Según el precio de alrededor de 2 dólares en ese momento, la tasa de retorno de Mask Network superó 3.8 veces. En el programa de stake lanzado por Mask Network este año, la token TON también se incluyó en las recompensas.
Mexc Ventures
En octubre de 2023, Mexc Ventures anunció una inversión de ocho cifras en TON, pero no reveló el monto exacto. Si se calcula en función del precio de mercado de 2 dólares en ese momento, el retorno de inversión de Mexc Ventures sería de aproximadamente 3.8 veces.
Es importante tener en cuenta que en el campo de la encriptación, VC a menudo tiene un período de bloqueo de tiempo y se desbloquea de forma lineal, no se vende de una vez y se produce una caída en el mercado.
Además, vale la pena mencionar que TON había obtenido previamente 1.700 millones de dólares en financiamiento a través de múltiples rondas de IC0, con un precio entre 0,37 y 1,33 dólares. Una lista presentada ante la corte del distrito sur de Nueva York de la SEC muestra que los inversores incluyen a la firma de inversión Norma Investments Limited, propiedad del multimillonario ruso del petróleo Roman Abramovich, que invirtió 10 millones de dólares; Larnabel Ventures, el brazo de inversión del magnate ruso Mikhail Gutseriev, que invirtió 15 millones de dólares; el fondo de Abyzov, exministro del gabinete ruso, Batios Holdings Limited; Laurene Powell Jobs, viuda del cofundador de Apple, Steve Jobs; y Sergey Solonin, cofundador de Qiwi, el gigante ruso de los pagos.
Sin embargo, debido a la demanda de la SEC, TON anunció en 2020 que el lanzamiento de su Mainnet se retrasaría hasta abril de 2022. También indicaron que si los inversores no están de acuerdo, Telegram devolverá el 72% de la inversión o los inversores pueden prestar la inversión a Telegram como préstamo y obtener un 110% de su inversión original antes del 30 de abril de 2021. Si los inversores eligen mantener su inversión, la tasa de rendimiento actual sería de casi 5.8 a 20.8 veces.
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