Comprender Ethereum: una red global de intercambio de valor sin confianza

El autor original: Naly

Traducción del texto original: DeepTech TechFlow

Economía sin confianza - Comprendiendo Ethereum

El funcionamiento de la sociedad humana depende fundamentalmente de la confianza. Desde las relaciones personales hasta el sistema económico global, la confianza es el vínculo que nos une.

La cuestión clave es si este tipo de vínculo es sólido?

En un entorno de pequeña escala, la confianza puede ser muy sólida. Esto se debe a que la confianza se basa en relaciones, conocimiento y responsabilidad directa, y la reputación de una persona afecta directamente las relaciones que establece.

Sin embargo, a medida que la interacción y la expansión aumentan, la relativa fragilidad de la confianza se vuelve muy evidente. ¿Por qué? Cuanto mayor es la audiencia, menos relaciones interpersonales se establecen, menor es el impacto de la reputación, mejor deben ser los incentivos y el funcionamiento del sistema.

Tabla de contenidos

• Economía Sin confianza - Comprender Ethereum坊
• Historias de confianza
• Gran Juego
• El nacimiento de Ethereum
• Stablecoin descentralizada
• Mercado de préstamos
• Intercambio descentralizado
• 流动stakeprotocolo
• El poder de los números
• Código Sin confianza
• BTC y ETH
• Computadora mundial
• seguridad económica
• ** Programabilidad经济**
• Aplicaciones de descentralización
• ** Finanzas descentralizadas**
• Descentralización自治组织
• Economía sin confianza

Caso

En su libro ‘Sapiens: De animales a dioses’, Yuval Noah Harari explica que la confianza puede mantenerse en grupos de hasta aproximadamente 150 personas, lo que se conoce como el número de Dunbar. Cuando el tamaño del grupo supera este número, los seres humanos dependen del desarrollo de mitos compartidos, religión e ideologías.

En la era actual, a medida que las relaciones se amplían a organizaciones, empresas o mercados globales más grandes, la solución social es institucionalizar la confianza. Básicamente, se trata de tejer una narrativa que haga que ciertas personas en el sistema sean ‘dignas de confianza’ en términos de reputación.

La siguiente imagen muestra una forma de visualización.

Aunque suena simple, no siempre funciona.

En la crisis financiera de 2008, los productos financieros que estos bancos y agencias de calificación de crédito consideraban muy seguros (AAA) demostraron ser lo contrario. Los bancos envolvían activos de baja calidad con papel de regalo lujoso y los vendían como activos de alta calidad. Una vez que la gente se dio cuenta de esto, el sistema se derrumbó de manera catastrófica.

股市Gran caída，全球股市Capitalización de mercado蒸发约 30 万亿美元。美国房地产市场房价下跌 30% ，超过 300 万trampa房屋被收回。

Para entender la enorme escala de 30 billones de dólares, se puede considerar lo siguiente: si apilas billetes de 1 dólar, la altura alcanzaría aproximadamente 2 millones de millas, ocho veces la distancia de la Tierra a la Luna. Alternativamente, si gastas un millón de dólares al día, te tomaría más de 82,000 años terminar el gasto.

La crisis financiera de 2008 fue solo uno de los muchos ejemplos de fracasos catastróficos de confianza que llevaron al colapso del sistema.

• Escándalo de Enron (2001): Las prácticas contables fraudulentas de Enron llevaron a su quiebra, socavando la confianza en la gobernanza corporativa y los estándares de auditoría.
• Escándalo de fraude de cuenta de Banco Nacional (2016): Los empleados de Banco Nacional crearon millones de cuentas bancarias y de crédito no autorizadas, lo que resultó en grandes pérdidas financieras y la pérdida de confianza en el banco.
• Escándalo de datos de Facebook-Cambridge Analytica (2018): El comportamiento de Cambridge Analytica al recopilar datos personales de usuarios de Facebook sin su consentimiento destacó el riesgo de la centralización del control de datos personales.
• Fuga de datos de Equifax (2017): Una importante fuga de datos de Equifax expuso información sensible de 147 millones de personas, socavando la confianza en las agencias de informes de crédito centralizadas.

Gran juego

¿Por qué estas entidades de confianza siguen defraudando nuestra confianza?

¿Es la codicia un comportamiento innato de todos los seres humanos o hay una razón matemática detrás? La realidad demuestra que ambas cosas son ciertas.

La vida es un gran juego. Lanzas los dados, avanzas en el tablero, compras casas, cobras $200 al pasar por la casilla de salida, mejoras tus habilidades, formas alianzas, te haces enemigos, y al final construyes y destruyes confianza. Es un ciclo infinito.

Para analizar cuantitativamente decisiones importantes en la vida, podemos recurrir a la teoría de juegos, un estudio matemático de interacciones estratégicas.

En este campo, la entrada más común es el “dilema del prisionero” - un juego en el que dos personas son arrestadas y encarceladas por separado. Pueden elegir cooperar y guardar silencio, o traicionarse mutuamente.

Si ambas partes guardan silencio, cumplirán una pena de prisión corta. Si una parte traiciona y la otra guarda silencio, el traidor será liberado, mientras que el que guarda silencio cumplirá una pena más larga. Si ambas partes se traicionan mutuamente, cumplirán una pena de prisión mediana.

Este dilema muestra el conflicto entre la racionalidad individual y la racionalidad colectiva, y cómo la búsqueda del interés propio puede llevar a resultados peores para el conjunto de la sociedad.

Si mapeamos este mecanismo en múltiples iteraciones y calculamos la probabilidad de éxito (puntuación acumulativa), es posible que pienses que una sociedad de traidores aumentaría; como dice el antiguo dicho, los buenos nunca ganan.

De hecho, los resultados son muy diferentes. Una vez que este juego se programa en una computadora y se permite que se ejecute miles de veces, acumulando puntos, se revelan algunos descubrimientos interesantes.

El programa de computadora más exitoso se llama ‘ojo por ojo’ y tiene las siguientes características:

• Amigable：No es la primera persona en traicionar
• Represalia：si el oponente traiciona, contraatacar de inmediato
• Perdón：Vengarse pero no guardar rencor

（Para obtener más información sobre la teoría de juegos largos, consulte el video.）

Entonces, ¿la amabilidad y la confianza valen la pena para la sociedad?

Lo que quiero decir es que tiene mucho sentido: en casi todas las situaciones de la vida, la cooperación es más beneficiosa. Esto es evidente en deportes de equipo, relaciones interpersonales y negocios. ¡Las personas que cooperan bien suelen ser las mejores!

Lo que encuentro particularmente interesante es que cuando se mapea a intervalos de tiempo más largos y se aplica al campo de la evolución biológica, surge otro patrón.

（Consulte el video para obtener información sobre la teoría de juegos evolutivos.）

Con el crecimiento de las sociedades cooperativas, alcanzan un punto de inestabilidad, ya que cualquier individuo con tendencia a la traición de inmediato perturbará el equilibrio, las relaciones interpersonales (ver arriba, número de Dunbar). Esto es evidente en la formación de cooperativas dentro de un país o una empresa, el surgimiento de un imperio hasta su madurez, una vez que comienza la traición interna y el desequilibrio, su declive inevitable.

En resumen, en un equipo de personas buenas, solo se necesita un mal actor para sacar provecho.

La selección evolutiva tiende a basarse en la reputación previa del receptor para decidir si ayudar o no. Esto es posible en entornos de pequeña escala, pero con grupos que superan el límite de 150 personas que discutimos anteriormente, existe un punto de falla en la base de reputación de la autoridad central.

Para hacer posible una sociedad cooperativa amplia y avanzada, se necesita una estructura de apoyo. Yo y muchas otras personas creemos que el sistema financiero global y el sustento de cada miembro de la sociedad no pueden depender únicamente de las palabras bonitas de aquellos que tienen motivos económicos para manipular la verdad en su propio beneficio.

La confianza financiera necesita una redefinición urgente.

Creación de Ethereum

El poder de los números

En 2009, nació BTC; es un modelo financiero diseñado para eliminar los problemas de confianza en el sistema financiero mediante un activo monetario inalterable.

BTC logra este objetivo mediante la introducción de la Cadena de bloques. La Cadena de bloques es una base de datos descentralizada protegida por una gran cantidad de computadoras y alimentada por la unidad de moneda limitada - BTC (Bitcoin).

BTC es una red segura punto a punto y de encriptación. Permite que todos los usuarios se encarguen de sus propios fondos y estén gestionados por un plan de emisión que no puede ser inflado libremente por un solo poder. Estos factores hacen que BTC sea conocido como el oro digital.

Consulte el siguiente artículo para obtener una visión general de la red BTC.

Imagen: Economía sin licencia - BTC

Código sin confianza

Después de 6 años del nacimiento de BTC, Vitalik Buterin imaginó una cadena de bloques más generalizada. Esta cadena de bloques no solo permite a los usuarios poseer y transferir activos digitales, sino que también utiliza la inmutabilidad de la cadena de bloques para crear aplicaciones sin confianza y construir una economía descentralizada.

Estas declaraciones pueden ser confusas a primera vista, así que por favor ten paciencia.

Lo más importante es entender que la innovación central de Ethereum es Contrato inteligente.

Contrato inteligente es una forma de protocolo digital, que ejecuta y hace cumplir automáticamente las condiciones predefinidas a través del código, sin necesidad de intervención humana.

La implementación de estos contratos depende de algunas características clave de la cadena de bloques.

• Libro mayor inmutable：una vez desplegado el contrato, sus términos no se pueden cambiar.
• Seguridad económica de la Descentralización: La red garantiza la seguridad a través de incentivos económicos y una amplia participación de la red (en lugar de una entidad central única).

Puedes pensar en un contrato inteligente como un libro de recetas, que automáticamente prepara una deliciosa comida cuando todos los ingredientes están listos. Una vez que se proporciona el código (en esta metáfora, la receta), no se necesita intervención humana.

Esta receta es de código abierto, lo que significa que todos pueden ver qué se va a hacer (y cómo hacerlo) antes de acordar el contrato. También es inmutable, una vez implementado no se puede cambiar.

BTC vs ETH

Desde una perspectiva macro, BTC y Ethereum se pueden considerar como una calculadora segura. Al igual que una calculadora realiza operaciones aritméticas, la red BTC procesa de manera eficiente la transferencia de valor punto a punto.

Mientras que Ethereum se puede comparar con la App Store de Apple: proporciona a los desarrolladores una plataforma base para construir y ejecutar aplicaciones.

Al igual que la App Store proporciona un entorno seguro para las aplicaciones de iPhone, Ether proporciona un entorno de cadena de bloques descentralizado y programable para la creación y ejecución de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas (dApps).

Continuando con esta analogía, aunque BTC es una red de transacciones, Ethereum es como una computadora completa.

Computación mundial

A diferencia de las computadoras tradicionales, cuyo estado está implementado internamente (es decir, el estado específico del sistema o el software en un momento dado), la computadora de Ethereum, también conocida como Máquina virtual de Ethereum (EVM), funciona ejecutando contratos en una red de computadoras masiva.

Cuando se ejecuta una transacción en la cadena de bloques de ETH, EVM asegura que cada computadora en la red (o Nodo) procese y apruebe la transacción de la misma manera.

Cada vez que se agrega un nuevo conjunto de transacciones, se llama un ‘Bloquear’ - de ahí el nombre de la cadena ‘Bloquear’. Las cadenas de bloques públicas como Ethereum permiten que cualquier persona agregue datos, pero no los elimine.

La red es alimentada por Ethereum (ETH) , que se utiliza como recursos de cálculo para pagar las transacciones. Cada transacción requiere ETH para ejecutarse, lo que significa que si BTC es oro digital, entonces ETH es petróleo digital.

En un informe reciente, el banco más grande del mundo, el Banco Industrial y Comercial de China (ICBC), elogió el aumento de Ethereum y BTC. El banco comparó BTC con el oro debido a su escasez, y se refirió a Ethereum como el ‘petróleo digital’, destacando su papel en ‘proporcionar una plataforma sólida’ para respaldar numerosas innovaciones de Web3. - FXStreet

Es importante tener en cuenta que cuando hablamos de transacciones, a diferencia de la red BTC, no nos referimos solo al envío de fondos. En la red de Ether, una transacción se refiere a cualquier operación que cambie el estado de la red, lo cual puede ser cualquier cosa, desde desplegar un nuevo contrato inteligente hasta votar en gobernanza o comprar nuevos objetos en juegos on-chain. (Se explicará con más detalle más adelante)

Seguridad económica

Imagen: Más de 30 millones de ETH están en stake en la red de Ethereum

En cuanto a la red Ethereum, una de las primeras preocupaciones que vienen a la mente de la gente es la seguridad. ¿Cómo aseguramos la seguridad de estos contratos inteligentes?

Ethereum está respaldado económicamente por el mecanismo de consenso de Prueba de Participación (PoS).

En PoS, el estado de la red cambia a través de los validadores, que son responsables de almacenar datos, procesar transacciones y agregar nuevos bloques a la cadena de bloques.

Para convertirse en validadores, los usuarios deben bloquear Ethereum (ETH) como garantía y ejecutar el hardware de cálculo necesario para mantener y actualizar el estado de la red. Para ilustrar cómo se agrega un nuevo bloque, supongamos que hay dos transacciones simples dentro de un bloque.

• John envía 1 ETH a Betty.
• El desarrollador Bob gastó 2 ETH para crear un nuevo Contrato inteligente.

El trabajo de todos los validadores en la red es verificar estas dos transacciones y actualizar el estado de la red en consecuencia. En este ejemplo, los validadores deben asegurarse de que la cuenta de John disminuya en 1 ETH, la cuenta de Betty aumente en 1 ETH y se cree y registre un nuevo contrato inteligente en la cadena de bloques.

Los validadores en la red actualizan el estado en el hardware local, una vez que la mayoría (más del 50%) de los validadores están de acuerdo en que la transacción es válida y el estado se ha actualizado correctamente, se agregará el siguiente bloque. Este mecanismo de consenso garantiza la integridad y precisión del estado de la red.

Si los validadores son deshonestos y reportan falsamente el estado de la red (por ejemplo, actualizando su computadora local para indicar que John envió 1 ETH a George en lugar de a Betty), y más del 50% de los participantes de la red tienen una opinión diferente, se enfrentan al riesgo de ser recortados y perder parte o todo su stake ETH.

Imagen: Más de 1 millón de validadores en la red de Ethereum

Los validadores son recompensados con ETH recién acuñado y Blanqueo de capitales, lo que les proporciona un incentivo económico para actuar en su mejor interés en la red.

Básicamente, los participantes son incentivados económicamente para garantizar la seguridad de la red de Ethereum (ETH).

Esta regla del 50% significa que si alguien quiere alterar la información o engañar al sistema, necesita controlar más de la mitad (51%) de las computadoras en la red. Actualmente, esto requeriría aproximadamente 1030 mil millones de dólares.

Por las siguientes razones, esto es casi imposible:

• Mercado Liquidez：El mercado de Ethereum carece de suficiente Liquidez para manejar una compra de 1030 mil millones de dólares sin provocar una Fluctuación extrema de precios.
• Restricciones de intercambio: No hay una única combinación de intercambio o intercambio largo que pueda manejar una compra de esta magnitud en una sola transacción.
• Problemas de regulación y cumplimiento: Una compra de esta magnitud llamará la atención de los organismos de seguimiento y requerirá el cumplimiento de amplias regulaciones de prevención del blanqueo de capitales (AML) y conocimiento del cliente (KYC).
• Riesgo de contraparte: Encontrar suficientes vendedores para satisfacer una demanda de 1030 mil millones de ETH es casi imposible.

Programabilidad Economía

Hemos descubierto que Ethereum no solo permite el comercio y el almacenamiento de valor financiero, sino que también permite la creación y ejecución de protocolos sin confianza basados en instrucciones predefinidas.

Esto significa que, aunque BTC creó una cantidad limitada de unidades de moneda, ETH ha creado la posibilidad de un nuevo sistema financiero.

以往，金融系统需要银行和借贷代理等intermediario，而 Contrato inteligente使得 Descentralización应用 (dApps) 的编程成为可能，这些应用一旦部署就不再需要人工干预。

Aplicación de Descentralización

Entonces, ¿qué aplicaciones de Descentralización se pueden crear?

Casi cualquier cosa que necesite utilizar la tecnología de la cadena de bloques para descentralizar y aliviar el sistema de intermediarios, protocolos, confianza y puntos de falla centralizados.

Desde la gestión de la cadena de suministro y la atención médica hasta los juegos y la identidad digital, el potencial espacio de diseño es ilimitado. Además de poder eliminar intermediarios manuales, la tecnología de cadena de bloques también mejora la eficiencia y la conectividad de los datos. Hoy en día, las bases de datos aisladas y obsoletas están evolucionando hacia capas tecnológicas más eficientes y conectadas.

• Cadena de bloques，esta tecnología de registro digital utilizada en la red BTC y otras Criptomonedas, es un potencial transformador en el mundo financiero. Pero también tiene un gran potencial en la gestión de la Cadena de suministro. La Cadena de bloques puede mejorar significativamente la Cadena de suministro mediante la entrega más rápida y rentable de productos, mejorar la trazabilidad de los productos, mejorar la coordinación entre socios y ayudar a obtener financiamiento. - Harvard Business Review

Hasta ahora, el área más atractiva ha sido la financiera descentralizada, abreviada como Finanzas descentralizadas.

Finanzas descentralizadas

El mercado de préstamos on-chain permite que cualquier persona con conexión a Internet proporcione activos de tokenización y obtenga Interés mediante el préstamo de estos activos. Estas transacciones no tienen intervención de comisionista, y sólo son determinadas por un modelo matemático de oferta y demanda a través de un código de encriptación que establece la Tasa de interés de antemano.

La aparición de stablecoins ha proporcionado a los usuarios versiones tokenizadas de monedas nacionales como el dólar y el euro, lo que representa una industria de $161.000 millones que ha atraído la adopción de gigantes de TradFi como Visa y PayPal.

Imagen: Visa

La Moneda estable está respaldada por reservas off-chain transparentes (como bonos del Tesoro de los Estados Unidos) o está vinculada al dólar pero respaldada por ETH, lo que permite a cualquier persona en cualquier lugar acceder instantáneamente a la tokenización en línea de la moneda de su elección.

Esta tecnología es particularmente importante para aquellos países cuya inflación y devaluación de la moneda se deben a la codicia y manipulación del poder centralizado.

Por ejemplo:

• Venezuela: Debido a la alta inflación, muchos venezolanos recurren a monedas estables como Tether (USDT) para almacenar valor y realizar transacciones, evitando así el bolívar inestable.
• Argentina: Frente a la alta inflación y el control de moneda, los argentinos están utilizando cada vez más stablecoins para proteger sus ahorros y fomentar el comercio internacional.
• Turquía: En medio de la incertidumbre económica y la devaluación de la moneda, los ciudadanos turcos optan por las monedas estables para proteger su riqueza de la influencia de la fluctuación de la lira turca.

En esencia, Moneda estable dota a la moneda fiduciaria de la capacidad sobrehumana de Internet para circular como otros datos en Internet. - Circle

Vamos a sumergirnos en algunos de los protocolos DeFi más famosos.

Descentralización Moneda estable

La primera aplicación Descentralización (dApp) construida en la plataforma ETH es Maker DAO, este protocolo permite a los usuarios crear y administrar la moneda estable Descentralización Dai. Dai está respaldado por ETH pero está vinculado al dólar estadounidense.

Para obtener Dai, los usuarios deben proporcionar Ether (ETH) como garantía en el Contrato inteligente. Una vez generado, comprado o recibido, Dai se puede utilizar como cualquier otra Criptomoneda: se puede enviar a otros, utilizar para pagar bienes y servicios, e incluso se puede mantener para ganar Interés a través de la función de tasa de ahorro de Dai (DSR) en el protocolo Maker.

Mercado de préstamos

Aave es un protocolo de préstamos no custodiados Descentralización, donde los usuarios pueden participar como depositantes o prestatarios. Los depositantes proporcionan liquidez para ganar ingresos pasivos, mientras que los prestatarios pueden tomar prestados esos activos para otras aplicaciones de Finanzas descentralizadas.

Los usuarios pueden proporcionar los activos y la cantidad que elijan, y ganar ingresos pasivos según la demanda del mercado. Después de proporcionar los activos, los usuarios pueden utilizarlos como garantía para obtener préstamos.

Descentralizaciónintercambio

Balancer es un protocolo de intercambio descentralizado (DEX) que permite a los usuarios intercambiar diversas criptomonedas directamente desde su billetera, sin necesidad de autoridad central o intermediario.

Balancer utiliza el modelo AMM (AMM), los Proveedor de liquidez depositan pares de Token en el fondo de liquidez, y el precio se determina mediante la proporción de Token en el fondo según una fórmula matemática. Se incentiva a los usuarios a proporcionar liquidez para ganar parte del blanqueo de capitales generado en el fondo.

Flujo de stakeprotocolo

Lido Finance es un protocolo de Finanzas descentralizadas (DeFi) que proporciona una solución de stake líquido para varias blockchains de Prueba de participación (PoS).

Los usuarios pueden stake sus activos en protocolos de staking como Lido, que representará su stake y devolverá un activo líquido en lugar de bloquear la Criptomoneda en un contrato de stake.

Este método permite a los usuarios mantener la liquidez de sus activos mientras disfrutan de las recompensas de stake, lo que les brinda una mayor flexibilidad y participación en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.

Descentralización自治组织

Ya se han desarrollado miles de aplicaciones financieras basadas en el concepto de Descentralización, eliminando la jerarquía de poder en TradFi y reemplazándola con Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO).

DAO es una organización en cadena, cuyas reglas y decisiones están codificadas por programas informáticos en lugar de estar controladas por una autoridad central. Los miembros de DAO suelen poseer token de gobernanza, que les otorga derechos de voto y les permite proponer y votar sobre cuestiones como la asignación de fondos, la gestión financiera y el desarrollo de proyectos.

Esta estructura de Descentralización asegura la transparencia, ya que todas las operaciones y transacciones se registran en la cadena de Bloquear, y permite un proceso de toma de decisiones más democrático, con el poder distribuido entre todos los miembros en lugar de concentrarse en unos pocos.

Economía sin confianza

Hemos discutido muchos temas, ahora vamos a resumirlos y sacar conclusiones.

La colaboración es una característica de toda gran sociedad, pero cuando el tamaño del grupo supera las 150 personas, la capacidad de establecer relaciones sólidas disminuye, siendo reemplazada por la dependencia de la narrativa, las historias y las instituciones centralizadas.

Aunque la formación de estas entidades permite la expansión y construcción de estructuras sociales complejas, también da lugar a organizaciones muy inestables donde un individuo malintencionado puede aprovechar el poder colectivo para su propio beneficio.

La teoría de juegos nos dice que ser una buena persona es beneficioso para el crecimiento de la sociedad. Sin embargo, la historia también ha demostrado que una sociedad compuesta completamente por personas buenas es vulnerable a la influencia de los malhechores.

Para lograr la próxima ola de una sociedad cooperativa amplia y avanzada, se debe tener una nueva estructura de soporte para lograr este objetivo.

La característica interesante de los contratos inteligentes es que no intentan construir una estructura en torno a un modelo imperfecto, sino que redefinen completamente ese modelo.

La introducción de Contrato inteligente proporciona una nueva infraestructura para la sociedad, lo que apoya el desarrollo de aplicaciones y servicios de próxima generación que minimizan la confianza, en contraposición a la concentración del poder de confianza en las instituciones centrales en la sociedad actual. - chainlink

Creo, al igual que muchas personas, que el sistema financiero mundial y la subsistencia de cada miembro de la sociedad no pueden depender únicamente de las palabras bonitas de aquellos que manipulan la verdad por motivos económicos para obtener beneficios.

¿Y tú?

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