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La semana pasada, el rendimiento de la encriptación, el Al Contado y los ETFs.
Entrada neta de 2.73 mil millones de dólares estadounidenses en BTC al contado ETF en Estados Unidos
La semana pasada, los flujos netos de BTC Al Contado ETF en los Estados Unidos alcanzaron los 27.3 mil millones de dólares, con un valor total de activos netos de 1127.4 mil millones de dólares. Eric Balchunas, analista senior de Bloomberg, reveló que la cantidad total de BTC en los ETFs Al Contado de los Estados Unidos ha superado la cantidad de BTC de Satoshi Nakamoto, con una cantidad actual de más de 1.1 millones de monedas, convirtiéndose en la mayor tenencia del mundo, a pesar de que estos fondos se establecieron en menos de un año.
BlackRock IBIT es el principal contribuyente de las entradas de fondos la semana pasada, con una entrada neta de 26.3 mil millones de dólares, seguido por Fidelity FBTC, con una entrada neta de 2.62 mil millones de dólares. El interés abierto de BTC de Fidelity FBTC ha superado las 200,000 BTC. Además, tres ETF no han experimentado flujos de fondos, mientras que Grayscale GBTC ha experimentado una salida neta de 3.03 mil millones de dólares.
Fuente: Inversores de Farside
Flujo neto de 8.36 mil millones de dólares en Ether al contado ETF de Estados Unidos
La semana pasada, el ETF de Ethereum en Al Contado de EE. UU. experimentó una entrada neta de 836 millones de dólares, estableciendo un récord semanal máximo hasta la fecha, con un valor total de activos netos de 13.36 mil millones de dólares. BlackRock ETHA y Fidelity FETH experimentaron entradas de 573 millones de dólares y 296 millones de dólares, respectivamente. El monto total de entradas al ETF de Ethereum en Al Contado ha superado los 1.4 mil millones de dólares.
El 4 de diciembre, el volumen de operaciones de Ethereum Al Contado ETF alcanzó los 1.070 millones de dólares, estableciendo el segundo récord más alto en la historia. El 5 de diciembre, los flujos netos de Ethereum Al Contado ETF alcanzaron los 428 millones de dólares, marcando el flujo de un solo día más alto en la historia.
Fuente: Inversores de Farside
Hong Kong BTC Al Contado ETF net outflow of 50.89 BTC
La semana pasada, el ETF de Bitcoin Al Contado de Hong Kong registró una salida neta de 50.89 BTC, con un valor de activos netos de 473.9 millones de dólares. El 5 de diciembre, el volumen total de transacciones diarias del ETF de Bitcoin Al Contado alcanzó los 56.82 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Flujo neto de 619.38 fichas de Ethereum en el mercado al contado de Hong Kong ETF, con un total de 15,800 fichas de Ethereum y un valor neto de activos de 61.7 millones de dólares.
Datos: SoSoValue
encriptación Al Contado ETF Opciones 表现
Hasta el 6 de diciembre, el volumen de negociación nominal total de BTCAl Contado ETF de Estados Unidos alcanzó los 1.210 millones de dólares, con una relación nominal total de largos y cortos de 2.04. Esto indica que en el mercado de Opciones, las actividades comerciales de los compradores son ligeramente superiores a las de los vendedores, lo que refleja un sentimiento alcista de los inversores hacia BTCAl Contado ETF. Hasta el 5 de diciembre, el monto nominal total de las posiciones abiertas de BTCAl Contado ETF de Estados Unidos alcanzó los 7.460 millones de dólares, con una relación nominal total de largos y cortos de 2.07.
Además, la tasa de Volatilidad implícita es del 64.14%, lo que indica que el mercado todavía tiene expectativas bastante altas sobre la Volatilidad de los precios futuros de BTCAl ContadoETF.
Datos: SoSoValue
Resumen de la dinámica de los ETF de encriptación la semana pasada
SEC rechaza las solicitudes de dos ETF Al Contado SOL
Según la periodista de FOX Business, Eleanor Terrett, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) de EE. UU. ha notificado a al menos dos instituciones solicitantes de ETF Al Contado SOL que sus archivos 19b4 serán rechazados. Fuentes cercanas revelan que durante el mandato del gobierno actual, es posible que la SEC no apruebe ninguna solicitud nueva de ETF de Activos Cripto.
Los ETF propuestos de Solana excluyen todas las recompensas de stake, siguiendo el precedente del ETF de Ethereum
La inversión de Grayscale y el intercambio de valores de Nueva York (NYSE) recientemente presentaron el documento 19b-4 de Solana ETF a la SEC. Hasta ahora, entre los principales emisores de ETF de encriptación, solo BlackRock, Fidelity, ProShares y Ark aún no han solicitado Solana ETF. Vale la pena señalar que todas las propuestas de Solana ETF existentes excluyen las recompensas de stake.
Esto está influenciado por la guía de la SEC. El emisor sigue el precedente de ETF de Ethereum al excluir las recompensas de stake para evitar que se consideren valores, así como el riesgo de slashing que enfrentan los activos de stake. A pesar de esto, el emisor considera que estos productos siguen siendo atractivos para los inversores al proporcionar exposición al cumplimiento de Solana.
Grayscale busca convertir su fondo fiduciario de Solana en un ETF al contado y cotizarlo en la Bolsa de Nueva York
Grayscale está buscando convertir su fondo fiduciario Solana GSOL de $134 millones bajo su gestión en un ETF Al Contado y listar en el intercambio de valores de Nueva York. El martes, el intercambio presentó el formulario 19b-4 relevante, lo que hace que Grayscale sea la quinta empresa de gestión de activos en solicitar un ETF de Solana.
La empresa de gestión de activos REX Financial lanza el ETF de rendimiento de acciones de encriptación
REX Financial, una empresa de gestión de activos, ha lanzado recientemente el REX Crypto Equity Premium Income ETF, que obtiene ingresos por prima de opciones de acciones de la industria de encriptación a través de la estrategia de opciones de compra cubiertas. El fondo invierte en 25 acciones de la criptomoneda BITA y el índice de pagos digitales, que incluyen áreas como la minería de criptomonedas, el comercio y el desarrollo de tecnología blockchain.
WisdomTree presentó el archivo de solicitud S-1 de XRP ETF a la SEC de EE. UU.
WisdomTree ha presentado ante la SEC el formulario S-1 para solicitar el WisdomTree XRP Fund. El objetivo de este ETF es obtener exposición al precio de XRP y cotizar en el intercambio Cboe BZX con el código de acciones “TICKER”. Bank of New York Mellon actuará como gestor del fondo y agente de transferencia.
Grayscale and four other asset management companies have applied to US regulatory agencies for a BTC ETF to ‘mitigate risks’.
Cuatro compañías de gestión de activos han presentado solicitudes a los organismos reguladores de Estados Unidos para crear un ETF de inversión en BTC, pero utilizando derivados para minimizar o evitar por completo posibles pérdidas.
Calamos Investments ha solicitado cuatro ETF de gestión interna.
First Trust Portfolios ha solicitado el establecimiento de un ETF con un límite inferior del 15%, así como un ETF de amortiguación para proteger contra pérdidas del 30%.
Innovator ETFs está buscando lanzar un producto de cobertura con una duración de tres meses y un rendimiento del 10%. La empresa también ha solicitado el lanzamiento de un ETF gestionado en el mercado con una duración de tres meses y un rendimiento del 20%, y ha establecido una “tasa de participación”.
Grayscale Investments también planea lanzar un ETF alcistaBTC con cobertura, que venderá Opciones alcista del ETF Al ContadoBTC. Esto reducirá el potencial de aumento de precios durante un pumpBTC, pero proporcionará ingresos periódicos de prima.
Puntos de vista y análisis sobre encriptación ETF
Analista de Bloomberg: Se espera que el emisor de Solana ETF vuelva a presentar la solicitud después de la asunción del nuevo presidente de la SEC
El analista senior de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, escribió que la SEC liderada por Gary Gensler rechazó la solicitud de ETF de Solana, y se espera que el emisor vuelva a presentar la solicitud después de que Paul Atkins asuma como nuevo presidente de la SEC.
摩根大通：El impacto del ETF apalancado de MicroStrategy en el mercado de criptomonedas sigue aumentando
JPMorgan stated in a research report that the expansion of the leveraged MicroStrategy (MSTR) ETF and the capital inflow it attracts have a more significant impact on the company’s stock and the cryptocurrency market than before. The bank stated that these ETFs played an important role in the stock’s nearly 60% increase in November. The report stated that the total capital inflow into the US Spot BTC (BTC), Spot Ethereum (ETH), and leveraged MicroStrategy ETF in November reached nearly $11 billion, reaching a historical high, with leveraged MSTR ETF accounting for $3.4 billion, almost one-third of the total.
El analista Nikolaos Panigirtzoglou escribió: ‘Esto destaca la creciente influencia de MicroStrategy en el mercado de criptomonedas a través de su ETF apalancado, al impulsar el plan de compra de BTC de MicroStrategy’.
Analista: Los inversores de ETF están cambiando hacia una estrategia puramente alcista en lugar de seguir el modelo de Arbitraje
El analista James Van Straten señaló que desde el 20 de noviembre, los contratos de futuros abiertos de CME han disminuido en casi 30,000 a 185,485. Mientras tanto, los ETFs al contado en los Estados Unidos han visto una entrada neta de fondos de más de $3 mil millones en el mismo período. Este fenómeno inusual indica que los inversores se están moviendo hacia estrategias puramente alcistas en lugar del modelo de arbitraje Al Contado-futuros que se ha utilizado comúnmente.
James Van Straten explicó que desde el lanzamiento del ETF en enero de este año, los inversores institucionales han utilizado principalmente la estrategia de Al Contado- Arbitraje de futuros, es decir, mantener posiciones largas en ETF y posiciones cortas en futuros para obtener ganancias de la diferencia de precios a plazo. Actualmente, la prima anualizada de tres meses de los futuros de CME sigue siendo notablemente alta, con un 16%, muy por encima del rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. y el rendimiento de stake de Ethereum, pero los inversores parecen preferir apostar directamente por el bombeo del mercado de BTC a través del ETF.
Bernstein: Los flujos netos de ETF en el contado de ETH podrían impulsar un rendimiento superior de ETH en comparación con otras criptomonedas
En un informe de investigación publicado el lunes, Bernstein afirmó que el rendimiento de Ethereum (ETH) ha sido inferior al de Bitcoin (BTC) este año, pero la entrada de fondos en el ETF de Ethereum sugiere que este período de bajo rendimiento puede haber llegado a su fin.
El viernes, los flujos de fondos de Al ContadoETH de BlackRock alcanzaron los 250 millones de dólares, mientras que su Al ContadoBTC ETF solo alcanzó los 137 millones de dólares. Esto crea una dinámica favorable de oferta y demanda para ETH.
Bernstein points out that stake earnings may be another driving force for Ethereum. The initial Ethereum Al Contado ETF did not include stake earnings due to regulatory restrictions.
