Nvidia Semanal Gran caída 10% con el colapso de las acciones de EE.UU. BTC, DeepSeek Código abierto liberado ¿Qué hizo esta semana?

Escrito por: Luke, Mars Financial

Introducción

Esta semana, los mercados financieros mundiales han experimentado un violento shock. Bitcoin, como “barómetro” de activos de alto riesgo, colapsó bajo el impacto del colapso de las acciones estadounidenses, y el precio una vez cayó a $ 78,000, la mecha de esta “avalancha” fue la caída colectiva de las acciones tecnológicas de EE. UU., y el epicentro apuntó a Nvidia: el precio de las acciones del gigante de los chips de IA se desplomó un 10.2% en la primera semana y su valor de mercado se redujo en más de $ 300 mil millones, arrastrando directamente al índice S&P 500 a una caída del 4.7% y al índice Nasdaq 100 un 5.9%. Los altibajos de Bitcoin son solo la superficie, y para explorar las causas subyacentes de la caída del mercado de valores de EE. UU., Tenemos que centrar nuestra atención en una nueva variable: DeepSeek lanzó cinco tecnologías principales en la “Semana del código abierto”, afirmando que puede lograr un aumento de tres veces en la eficiencia de la potencia de cómputo en el hardware existente, lo que hace que el mercado esté lleno de dudas sobre el futuro del monopolio de chips.

NVIDIA Flash Crash: ‘Waterloo’ of the Hardware Empire

La caída de NVIDIA no es accidental, sino un brote concentrado de múltiples presiones:

Advertencia de rendimiento: Se predice que el crecimiento de los ingresos del centro de datos de NVIDIA en el primer trimestre de 2025 disminuirá del 75% al 48%, ya que las expectativas del mercado sobre la demanda de hardware se enfrían rápidamente.

La sombra de la sustitución tecnológica: en la misma semana, el nuevo gigante chino de la IA, DeepSeek, celebró la ‘Semana del código abierto’, lanzando cinco tecnologías de software, afirmando que pueden mejorar la eficiencia del cálculo en un 3 veces en las GPU existentes. Esto no solo sacude la lógica comercial de ‘apilar chips’ de NVIDIA, sino que también hace que los inversores huelan la atmósfera de ‘desnVidiaización’.

Detrás de esta tormenta de precios de las acciones, la balanza de la competencia de potencia de cálculo de IA se está inclinando, pasando de la era de la fuerza bruta de hardware a la era de la optimización de software.

Semana del código abierto de DeepSeek: los cinco golpes de la “computación definida por software”.

Las cinco tecnologías de código abierto de DeepSeek no son simples optimizaciones de código, sino una completa “revolución informática de software”, que redefine la relación entre la computación, la comunicación y el almacenamiento, de modo que el entrenamiento y la inferencia de la IA ya no dependen completamente de las actualizaciones de hardware.

1. FlashMLA: Utilice la GPU como una “canalización inteligente” para exprimir el rendimiento

La computación tradicional de IA es como una cocina manual, con una gran cantidad de tareas que deben asignarse manualmente, lo que resulta en desperdicio y espera. La solución de optimización de FlashMLA se parece más a una “canalización inteligente”, de modo que la GPU puede programar con precisión tareas de texto de diferentes longitudes, las tareas cortas se pueden procesar rápidamente y las tareas largas no desperdician recursos.

Punto de inflexión: el rendimiento de cálculo de la tarjeta gráfica H800 ha aumentado a 580 TFLOPS, mientras que los métodos tradicionales solo pueden alcanzar 220 TFLOPS.

Impact: A reduction of 60% in the number of GPUs required for the same AI task directly affects the procurement demand of cloud computing providers.

2. DeepEP: Hacer que la comunicación por GPU se parezca más a una “autopista 5G”

En el entrenamiento de modelos de IA a gran escala, el cuello de botella de la potencia informática a menudo no es la computación, sino el retraso de la comunicación. DeepEP utiliza la compresión FP8 + tecnología RDMA, que equivale a construir una “autopista 5G” entre GPUs, y el flujo de datos es más eficiente.

Datos de rendimiento: el ancho de banda de comunicación entre nodos aumenta a 150 GB/s y la latencia se reduce en un 83 %.

Impacto: El tamaño del clúster de servidores se puede reducir en un 40 %, lo que reduce la dependencia de los dispositivos de red NVIDIA InfiniBand.

3. DeepGEMM: Una “estufa de gas multifuncional” para la computación de IA

DeepGEMM optimiza el método de cálculo de la matriz, que es equivalente a instalar una “estufa de gas inteligente” en la GPU, que puede ajustar dinámicamente la potencia de fuego de acuerdo con diferentes tareas.

Mejora de la eficiencia: La velocidad de cálculo se incrementa en 2,3 veces y el consumo de energía se reduce en un 55% bajo la precisión FP8.

Impacto en la industria: Nvidia Tensor Core se puede reemplazar en algunos escenarios, y algunas empresas han reemplazado los pedidos de A100 con combinaciones de H800 + DeepGEMM.

4. Sistema de archivos 3FS: el “almacén inteligente” de datos de IA

El almacenamiento de datos es la clave para el entrenamiento de la IA, y el sistema de archivos 3FS es como un “centro de almacenamiento automatizado”, que puede recuperar cantidades masivas de datos en un instante, en lugar de encontrar manualmente los archivos como los métodos tradicionales.

Velocidad de lectura y escritura de 6.6TB/s, 12 veces más rápido que el sistema de archivos Lustre.

Impacto: El tiempo de preprocesamiento de los datos de entrenamiento se acorta en un 70 % y el requisito de inversión en GPU se reduce en un 35 %.

5. El “efecto bola de nieve” del ecosistema de código abierto

La estrategia de código abierto de DeepSeek es como una bola de nieve. Los datos de GitHub muestran que su biblioteca de código abierto se ha descargado más de 1,2 millones de veces a la semana, de las cuales el 30% son de desarrolladores europeos y estadounidenses. Esto significa que los desarrolladores de todo el mundo se están adaptando rápidamente a estas optimizaciones, lo que erosiona aún más el control de NVIDIA sobre el ecosistema de software.

Del “apilamiento de fichas” al “código de selección”: remodelando el panorama de la industria de la IA

En los últimos años, la lógica de desarrollo de la potencia informática de la IA ha sido “el proceso de fabricación de chips lo decide todo”, pero la aparición de la semana de código abierto de DeepSeek muestra que la optimización a nivel de software puede lograr mejoras exponenciales sin necesidad de actualizar el hardware. Esto está haciendo que la lógica de valoración de toda la industria de la IA comience a cambiar.

El dilema de Nvidia: la empresa invirtió más de 120 mil millones de dólares en el desarrollo de la arquitectura GPU Blackwell, pero el ecosistema cerrado de CUDA se ha convertido en un problema de “bloqueo de clientes”, lo que ha llevado a un aumento drástico del gasto en optimización de software, del 15% al 40%, en los presupuestos de IA de Meta, Microsoft y otras empresas para 2025.

El surgimiento de una nueva fuerza: la valoración de la empresa matriz de DeepSeek se disparó un 300% en tres meses, alcanzando los 72 mil millones de dólares, superando a Stability AI.

Elección de los desarrolladores globales: según las estadísticas de GitHub, la proporción de proyectos de IA globales que utilizan el componente DeepSeek ya ha alcanzado el 27%, superando a PyTorch Lightning.

¿Nvidia es demasiado grande para fallar? ¿Cómo digieren las acciones estadounidenses esta tendencia bajista?

La caída de Nvidia no solo es una agitación en la industria de la IA, sino que también está relacionada con la estabilidad de todo el mercado de valores de EE. UU. Como líder en la capitalización bursátil del mercado bursátil tecnológico, cada fluctuación brusca de Nvidia desencadena una reacción en cadena en el mercado. Entonces, ¿cómo deberían digerir las acciones estadounidenses esta tendencia bajista?

A corto plazo, el mercado puede experimentar un período de salidas de refugio seguro y una corrección en las acciones tecnológicas, especialmente una reevaluación de la valoración de la industria de la IA.

A medio y largo plazo, NVIDIA sigue siendo un pilar importante de la industria de la IA y, aunque la optimización del software está desafiando la lógica de las actualizaciones de hardware, las GPU siguen estando en el centro del entrenamiento y la inferencia de grandes modelos. Mientras el mercado recupere la confianza, se espera que Nvidia recupere la estabilidad.

La recuperación del mercado de Bitcoin puede depender de la estabilización de las acciones estadounidenses. Una vez que se alivie la presión de venta de las acciones tecnológicas, el apetito por el riesgo del mercado se recuperará y la liquidez volverá a fluir, lo que permitirá que el Bitcoin, como el “oro digital”, tenga la posibilidad de rebotar.

El futuro mundo de la IA ya no es solo una competición de hardware, sino una era de potencia informática definida por software. Hoy en día, las empresas que pueden usar código para “convertir piedras en oro” llegarán más lejos que aquellas obsesionadas con construir martillos más grandes.

La Semana del Código Abierto de DeepSeek es solo el comienzo, un nuevo panorama informático de IA que está remodelando silenciosamente el mundo.