Impacto de la inestabilidad geopolítica en el mercado: el aumento de la tensión en Oriente Medio arrastra las materias primas, los metales preciosos enfrentan una «Semana Negra»

A finales de año, el mercado experimenta una volatilidad extrema, con múltiples factores que presionan los activos globales. Los tensos escenarios en Oriente Medio y Europa del Este, como el ataque a la residencia de Putin en Ucrania, la escalada de amenazas nucleares en Irán, aceleran el deterioro del sentimiento de riesgo de los inversores. Al mismo tiempo, la incertidumbre sobre la elección del presidente de la Reserva Federal y los cambios en las expectativas sobre las políticas de Trump intensifican la volatilidad en las commodities y en el mercado bursátil.

Caída de las commodities, la incertidumbre sobre el presidente de la Fed provoca ventas de activos de riesgo

Los metales preciosos enfrentan dificultades colectivamente. El oro cayó más de 200 dólares en un momento, alcanzando un mínimo de 4302 dólares, cerrando el día con una caída del 4.42% hasta 4332.2 dólares/onza; la plata sufrió una caída superior al 9%; el paladio se desplomó un 17%, y el platino cayó más del 15%. Detrás de esta rápida caída, está la creciente incertidumbre sobre la elección del presidente de la Reserva Federal, reflejando además una reevaluación del mercado respecto a las políticas de Trump.

El mercado del petróleo crudo se comporta de manera opuesta. El WTI subió un 1.58% hasta 57.8 dólares por barril, con la tensión en Oriente Medio sirviendo de soporte al precio del petróleo. Si Irán rearmara sus fuerzas, Estados Unidos seguramente lo derrotaría — así lo expresó Trump en su reunión en Mar-a-Lago con el primer ministro israelí Netanyahu, sugiriendo que EE. UU. podría tomar medidas adicionales contra Irán. El gobierno israelí ya está preparado con archivos de inteligencia relacionados con Irán, que serán entregados a EE. UU. durante la visita de Netanyahu. Como potencia clave en Oriente Medio, cada movimiento de Irán afecta directamente la estabilidad regional y el suministro energético global.

Mercado bursátil en descenso generalizado, tecnología y finanzas bajo presión

Los tres principales índices de EE. UU. cerraron en baja. El Dow cayó un 0.51%, el S&P 500 un 0.35%, y el Nasdaq un 0.5%. Las acciones tecnológicas lideradas por Nvidia cerraron con una caída del 1.2%, mientras que Palantir bajó un 2.4%, y Tesla sufrió la mayor caída, del 3.3%. El sector financiero también se vio afectado, con Goldman Sachs cayendo un 1.6%, y American Express y JPMorgan Chase perdiendo más del 1%. Las acciones de minas de plata, afectadas por la caída de los metales preciosos, también bajaron: Coeur cayó un 4.4%, y Hecla un 4.9%.

Las bolsas europeas mostraron resultados mixtos. El FTSE 100 de Reino Unido cayó ligeramente un 0.04%, el DAX 30 de Alemania subió un 0.05%, y el CAC 40 de Francia un 0.1%. La rentabilidad de los bonos a diez años en EE. UU. retrocedió hasta el 4.11%, 2 puntos básicos menos que en la sesión anterior.

Tensión geopolítica en aumento, Oriente Medio se convierte en variable de mercado

El conflicto entre Ucrania y Rusia se intensifica nuevamente. El ministro de exteriores ruso, Lavrov, afirmó que Ucrania movilizó 91 drones en la madrugada del lunes para atacar la residencia de Putin en la región de Novgorod, en el noroeste de Rusia, pero todos fueron destruidos. Rusia ha confirmado los objetivos y el momento de la respuesta, pero también ha declarado que no abandonará las negociaciones de alto el fuego, aunque considerará ajustar su postura en las negociaciones si Kiev se inclina hacia el terrorismo de Estado. El presidente ucraniano Zelenski negó estas afirmaciones, acusando a Rusia de inventar mentiras para justificar ataques continuos.

Lo que preocupa aún más a los mercados es la situación en Oriente Medio. Trump amenazó con derrotar a Irán si rearmara sus fuerzas o desarrollara armas nucleares, apoyando una rápida acción contra Irán. La visita de Netanyahu a EE. UU. coincide con un momento clave en el acuerdo de alto el fuego en Gaza, y es posible que Israel vuelva a atacar instalaciones militares iraníes. Como potencia central en la región, la estrategia de Irán influye directamente en la estabilidad regional y en el suministro energético mundial.

Además, Trump afirmó que la semana pasada las fuerzas estadounidenses destruyeron una gran instalación en Venezuela, considerada un centro de operaciones relacionadas con drogas, lo que sugiere posibles acciones terrestres por parte de EE. UU. Estos conflictos geopolíticos elevan las preocupaciones de los inversores sobre riesgos energéticos y geopolíticos.

La incertidumbre sobre el presidente de la Fed mantiene el mercado en vilo

Trump aún no ha anunciado oficialmente su candidato para la presidencia de la Reserva Federal, que se espera sea anunciado en enero del próximo año. Al mismo tiempo, Trump considera acusar a Powell por incapacidad, criticando su gestión de las tasas de interés y la remodelación del edificio de la Fed, calificándola de “terrible”, y sugiriendo que Powell debería renunciar. Esta incertidumbre aumenta las preocupaciones del mercado sobre la dirección futura de la política monetaria, provocando ventas en los metales preciosos.

Las minutas de la reunión de diciembre de la Fed aún se esperan para hoy, y los inversores están atentos a los cambios en el lenguaje de los responsables de la política. Asimismo, el resumen de la reunión de diciembre del Banco de Japón indica que muchos miembros consideran necesario seguir elevando las tasas de interés. En la reunión del 18 y 19 de diciembre, el Banco de Japón aumentó la tasa de interés de 0.5% a un máximo de 0.75% en 30 años.

Las criptomonedas bajo presión, Bitcoin y Ethereum muestran comportamientos divergentes

Los activos digitales enfrentan presiones de ajuste. Bitcoin cayó un 0.89% en 24 horas hasta 92,550 dólares, mientras que Ethereum subió un 2.00% en 24 horas hasta 3,240 dólares. Las criptomonedas y los activos de riesgo fluctúan en sincronía, reflejando en tiempo real el estado del sentimiento de riesgo en el mercado.

Grandes fusiones impulsan las acciones tecnológicas, la consolidación del sector se acelera

SoftBank adquirió DigitalBridge, una firma de inversión en infraestructura digital, por 4,000 millones de dólares, pagando 16 dólares por acción, con una prima del 15% sobre el cierre del viernes. DigitalBridge gestiona activos por aproximadamente 108,000 millones de dólares, invirtiendo en centros de datos, torres de telefonía y redes de fibra óptica, entre otros. La operación refleja la estrategia de los gigantes tecnológicos de fortalecer la infraestructura de inteligencia artificial.

Nvidia, por su parte, invirtió 5,000 millones de dólares en Intel, comprando más de 214.7 millones de acciones de Intel mediante una compra privada, consolidando un plan anunciado en septiembre. Las autoridades antimonopolio de EE. UU. ya aprobaron la operación. Esto se interpreta como un apoyo financiero importante para Intel tras años de dificultades, y también como una estrategia de Nvidia para fortalecer su posición en la cadena de suministro de chips.

Perspectivas de comercio en mejora, la economía global podría encontrar un nuevo impulso

El CEO de Bank of America, Moynihan, afirmó que tras el impacto arancelario de 2025, se espera que la administración Trump reduzca las tensiones comerciales en 2026. Bank of America prevé un arancel promedio del 15%, con tarifas más altas para países que no se comprometan a comprar productos estadounidenses. Moynihan dijo que los aranceles subirían del 10% al 15%, pero no causarían un impacto significativo, marcando un inicio en la reducción de la guerra comercial. Sin embargo, las negociaciones con China y socios en Norteamérica seguirán en marcha, con el acuerdo EE. UU.-México-Canadá en proceso para el próximo año. En general, los conflictos comerciales globales parecen estar llegando a su fin.

Resumen de datos del mercado

Tipo de cambio: El índice del dólar cayó un 0.04% hasta 98.0; USD/JPY cayó un 0.34%; EUR/USD subió un 0.01%

Futuros del Hang Seng: El contrato nocturno del índice Hang Seng se sitúa en 25,603 puntos, 32 puntos por debajo del cierre del día anterior; el contrato nocturno del índice Hang Seng China sube a 8,879 puntos

Principales datos de hoy: Se publicarán las minutas de la reunión de política monetaria de la Fed, el PMI de Chicago de diciembre, y el índice de precios de viviendas FHFA de octubre en EE. UU.