Metaplanet approfondit sa stratégie Bitcoin avec un plan d'$25M investissement, une nouvelle branche d'entreprise

En résumé

• La direction de Metaplanet a approuvé la création de deux filiales entièrement détenues : Metaplanet Ventures et Metaplanet Asset Management.
• La société prévoit d’investir 25 millions de dollars (4 milliards de yens) sur deux à trois ans dans l’écosystème Bitcoin au Japon.
• Son premier investissement est de jusqu’à 2,6 millions de dollars (400 millions de yens) dans JPYC, la première stablecoin yen agréée au Japon, dans le cadre de sa levée de fonds de série B.

Metaplanet cherche à élargir sa stratégie Bitcoin au-delà de la simple accumulation de cryptomonnaies, en dévoilant une nouvelle branche d’investissement et une initiative visant à soutenir l’écosystème infrastructurel Bitcoin émergent au Japon.
La société cotée à Tokyo a indiqué jeudi que son conseil d’administration avait approuvé la création de Metaplanet Ventures et Metaplanet Asset Management, ainsi que des plans pour déployer environ 25 millions de dollars (4 milliards de yens) dans les deux à trois prochaines années dans des entreprises développant des infrastructures financières Bitcoin dans les domaines du prêt, des paiements, de la garde, des dérivés et des technologies de conformité.
Les initiatives prévues incluent des investissements en capital-risque dans des entreprises en phase de démarrage ou de croissance, un incubateur pour les fondateurs japonais, et des subventions pour les développeurs et éducateurs open-source spécialisés dans Bitcoin, selon un document de la société.

“Le Japon a construit le meilleur cadre réglementaire au monde pour les actifs numériques”, a écrit le PDG Simon Gerovich sur X. “Maintenant, il faut que les entreprises, les bâtisseurs et l’infrastructure suivent.”
Musheer Ahmed, fondateur et directeur général de Finstep Asia, a déclaré à Decrypt que cet investissement est « relativement modeste » par rapport à l’échelle du Japon, mais qu’il pourrait aider à « stimuler davantage de startups blockchain locales » à développer des produits et services pour l’écosystème Bitcoin, au-delà de l’exploitation minière et des infrastructures de paiement de base.
Cette expansion constitue un pivot stratégique pour une société confrontée à des tensions financières liées à la volatilité du Bitcoin.

Actuellement, Metaplanet détient 35 102 BTC d’une valeur d’environ 2,4 milliards de dollars, au prix actuel du Bitcoin de 69 540 dollars, en baisse de 4 % au cours des sept derniers jours, selon CoinGecko.
Le mois dernier, la société a annoncé une perte annuelle de 605 millions de dollars (95 milliards de yens) sur un chiffre d’affaires de 58 millions de dollars (8,9 milliards de yens), principalement due à une baisse de 664 millions de dollars (102 milliards de yens) de la valeur de ses bitcoins au dernier trimestre.
La société a dépensé près de 3,8 milliards de dollars pour accumuler du Bitcoin, à un prix moyen de 107 000 dollars par pièce, ce qui lui laisse actuellement une perte latente d’environ 1,4 milliard de dollars, soit environ 37 % de moins-value sur ses avoirs.
Son action a chuté de 3,25 % jeudi, atteignant 2,20 dollars (357 yens), prolongeant une baisse de plus de 62 % sur six mois, selon Google Finance.
Ahmed a souligné que « avec une dépendance à la fois aux revenus d’actifs en Bitcoin et désormais aux revenus liés aux services, Metaplanet est trop dépendante du Bitcoin en tant que seule classe d’actifs », notant que les activités de capital-risque et de gestion d’actifs pourraient aider à diversifier les sources de revenus, qui ne dépendent pas entièrement du prix du Bitcoin.
Les investissements en capital-risque pourraient favoriser le développement de « services/produits basés sur la blockchain Bitcoin qui s’intègrent avec la finance traditionnelle (TradFi) », ce qui pourrait, à son tour, augmenter l’utilisation du réseau et potentiellement valoriser davantage le Bitcoin, a ajouté Ahmed.
Pour son premier investissement, Metaplanet Ventures a signé une lettre d’intention pour investir jusqu’à 2,6 millions de dollars (400 millions de yens) dans JPYC Inc.—l’émetteur japonais de stablecoin yen enregistré auprès de la FSA, principalement soutenu par des obligations d’État japonaises, dans le cadre de sa levée de fonds de série B, la transaction devant être finalisée en avril, sous réserve de la due diligence et des accords finaux.
Metaplanet lance également Metaplanet Asset Management, une plateforme basée à Miami conçue pour connecter les marchés financiers asiatiques et occidentaux via des stratégies de crédit, de rendement et de dérivés de actifs numériques.

Ahmed a déclaré que la « taille et le positionnement » de Metaplanet pourraient lui donner un avantage sur les sociétés américaines, en soulignant que « la société comprend bien le marché asiatique et dispose probablement d’un réseau solide et très valorisé dans l’espace crypto ».