World Gold Council Releases Tokenized Gold Framework, "Gold-as-a-Service" Whitepaper Unveiled

Le Conseil mondial de l’or (WCG) a publié jeudi, en collaboration avec le Boston Consulting Group (BCG), un livre blanc sur le « Gold-as-a-Service », proposant un cadre de plateforme ouverte visant à relier le système de stockage physique de l’or et l’émission numérique ainsi que la gestion de produits d’or tokenisés, afin d’établir une norme sectorielle unifiée pour une adoption par les institutions.

Gold-as-a-Service : la logique de conception du cadre de plateforme ouverte

Ce cadre de plateforme publié par le Conseil mondial de l’or ne comble pas un vide de marché, mais un vide de normes. Mattias Tauber, directeur général et associé principal de BCG, souligne l’essence : « La question n’est plus de savoir si l’or sera numérisé ; mais comment l’or peut participer au système financier moderne sans compromettre son intégrité physique. »

Le directeur général du Conseil mondial de l’or, David Tate, indique que le secteur des services financiers traverse une « transformation numérique rapide et étendue », et que l’or doit évoluer en conséquence. « Une infrastructure partagée peut faciliter l’accès à l’or, simplifier la négociation, et l’intégrer pleinement dans le système financier moderne — garantissant qu’il reste aussi significatif que depuis des millénaires. »

Les six fonctions clés du cadre Gold-as-a-Service

Émission et gestion normalisées de tokens : uniformiser la structure des tokens émis par différents acteurs, réduire la fragmentation du marché

Amélioration de l’interopérabilité des or tokens numériques : permettre la circulation entre tokens d’or émis sur différentes plateformes

Intégration de mécanismes d’audit et de garantie : accroître la transparence et la vérifiabilité des réserves d’or sur la blockchain

Interconnexion avec les canaux financiers existants : relier le système financier traditionnel et l’écosystème DeFi

Coordination et réconciliation réglementaires de la garde : réduire la complexité opérationnelle impliquant plusieurs parties

Amélioration de la liquidité du marché de prêt : faire des or tokens un actif de garantie plus efficace

Impact du cadre du Conseil mondial de l’or sur le marché actuel de l’or tokenisé

(Source : RWA.xyz)

Il existe déjà sur le marché des produits d’or tokenisés natifs de la cryptographie, notamment Tether Gold (XAUT) et Pax Gold (PAXG), qui ont chacun établi leurs propres modèles de garde, conformité et rachat. Selon CoinGecko, la capitalisation de Tether Gold est d’environ 2,6 milliards de dollars, en hausse de 17 % sur 12 mois ; celle de Pax Gold est d’environ 2,3 milliards de dollars.

La différenciation du cadre du Conseil mondial de l’or réside dans sa position sectorielle. Pour les institutions financières traditionnelles souhaitant allouer des actifs en or, une norme unifiée soutenue par une association sectorielle réduit considérablement les coûts d’évaluation de conformité, facilitant l’intégration officielle de l’or tokenisé dans leurs portefeuilles.

Vue d’ensemble du marché de l’or tokenisé : un volume de 5,5 milliards de dollars et analyse des moteurs

La demande mondiale en or en forte croissance constitue le principal moteur de l’expansion rapide du marché de l’or tokenisé. Dans un contexte de tensions géopolitiques, d’anticipation d’inflation et de dollar faible, la position de l’or en tant qu’actif refuge se renforce, et la forme tokenisée permet aux institutions et aux investisseurs particuliers d’accéder à l’exposition physique à l’or avec des barrières d’entrée plus faibles et une flexibilité accrue, complétant ainsi les ETF traditionnels en or.

Le moment choisi par le Conseil mondial de l’or pour établir ce cadre coïncide avec une expansion rapide du marché des produits tokenisés, sans normes sectorielles unifiées, ce qui pourrait accélérer l’entrée des capitaux institutionnels dans le domaine de l’or tokenisé.

Questions fréquentes

Qu’est-ce que le cadre « Gold-as-a-Service » du Conseil mondial de l’or ?

Le « Gold-as-a-Service » est un cadre de plateforme ouverte proposé conjointement par le Conseil mondial de l’or et BCG, visant à relier le système de stockage physique de l’or et l’émission, la gestion numérique de produits d’or tokenisés, en établissant une norme sectorielle unifiée, couvrant la réglementation de l’émission de tokens, l’amélioration de l’interopérabilité, l’intégration de mécanismes d’audit et l’amélioration de la liquidité du marché de prêt.

En quoi le cadre du Conseil mondial de l’or diffère-t-il des produits existants comme Tether Gold ou Pax Gold ?

Tether Gold et Pax Gold sont des produits natifs de la cryptographie, chacun avec ses propres modèles opérationnels. Le cadre du Conseil mondial de l’or vise à établir une norme sectorielle unifiée, dont la crédibilité institutionnelle pourrait faciliter l’adoption par les institutions financières traditionnelles, ayant un impact systémique plus important pour la reconnaissance institutionnelle de l’or tokenisé.

Quelle est la taille actuelle du marché de l’or tokenisé ?

Selon RWA.xyz, la taille des actifs d’or tokenisés sur la blockchain est d’environ 5,5 milliards de dollars, représentant 20 % du total des actifs du monde réel tokenisés, avec une croissance de 340 % sur 12 mois, étant l’un des segments à la croissance la plus rapide dans le domaine des actifs tokenisés, dont Tether Gold et Pax Gold ont une capitalisation combinée de plus de 4,9 milliards de dollars.