La plateforme décentralisée d’échange de dérivés Hyperliquid a enregistré un volume de trading cumulé d’environ 14,39 milliards de dollars sur ses marchés HIP-3 au cours des sept derniers jours, avec les contrats sur le pétrole brut en tête de l’activité, alors que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient ont fait grimper les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril et alimenté la demande pour le trading de matières premières 24/7.
Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate (WTI) se négociaient à environ 97,87 dollars le baril, en hausse de 2,13 % en 24 heures, avec un intérêt ouvert d’environ 265 millions de dollars et un volume quotidien de 201 millions de dollars, tandis que le Brent brut a augmenté de 2,13 % pour atteindre environ 106,40 dollars le baril, avec un intérêt ouvert de 362 millions de dollars et un volume de 194 millions de dollars. Les contrats combinés sur le pétrole et l’argent ont dépassé 900 millions de dollars en volume de trading sur 24 heures, surpassant les cryptomonnaies à grande capitalisation comme Solana (SOL) et XRP.
L’augmentation de l’activité sur les dérivés de matières premières souligne l’émergence d’Hyperliquid comme plateforme de référence pour la découverte des prix durant les week-ends et en dehors des heures d’ouverture des bourses traditionnelles, alors que les traders cherchent à s’exposer à des actifs affectés par le conflit en cours.
Performance du marché HIP-3
Activité globale
Les marchés HIP-3 d’Hyperliquid, qui permettent la création de contrats à terme perpétuels sans permission, ont enregistré un volume de trading cumulé hebdomadaire d’environ 14,39 milliards de dollars, avec un intérêt ouvert d’environ 1,73 milliard de dollars. La valeur totale verrouillée sur la plateforme s’élève à environ 4,51 milliards de dollars, avec un volume de trading sur 24 heures d’environ 7,95 milliards de dollars sur tous les produits.
Domination des dérivés de matières premières
Les contrats sur le pétrole et l’argent surpassent désormais largement les actifs cryptographiques en termes d’activité de trading sur la plateforme :
Futures WTI : 201 millions de dollars en volume sur 24 heures, 265 millions de dollars d’intérêt ouvert
Futures Brent : 194 millions de dollars en volume sur 24 heures, 362 millions de dollars d’intérêt ouvert
Contrat argent : 412 millions de dollars en volume sur 24 heures
En comparaison, les contrats perpétuels sur SOL ont enregistré 176 millions de dollars, tandis que ceux sur XRP ont totalisé 31 millions de dollars — malgré la capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars pour ces deux actifs. Le Bitcoin et l’ether restent les contrats les plus échangés, avec respectivement 1,94 milliard de dollars et 990 millions de dollars en volume sur 24 heures.
Contexte géopolitique : conflit en Iran et prix du pétrole
Perturbation du détroit d’Hormuz
La hausse de l’activité sur les dérivés de matières premières coïncide avec l’escalade des tensions au Moyen-Orient. Le 22 mars, l’Iran a annoncé que le détroit d’Hormuz serait « complètement fermé » immédiatement si les États-Unis poursuivaient leur menace d’attaquer les centrales électriques iraniennes. Ce détroit est un point stratégique pour environ 20 % des expéditions mondiales de pétrole.
Trump avait lancé un ultimatum de 48 heures exigeant que l’Iran permette pleinement le passage des pétroliers par le détroit. La rhétorique croissante a contribué à une volatilité soutenue sur les marchés de l’énergie.
Hausse des prix du pétrole
Les prix du Brent et du WTI ont augmenté de plus de 45 % ce mois-ci, dépassant 100 dollars le baril, provoquant des chocs inflationnistes dans le monde entier. La hausse a attiré une attention renouvelée sur les matières premières en tant que secteur d’intérêt face à des risques géopolitiques et de marché accrus.
Prévisions de Goldman Sachs
La banque d’investissement Goldman Sachs a relevé ses prévisions de prix du pétrole en raison des perturbations continues de l’offre. La banque prévoit désormais que le Brent moyen sera de 100 dollars le baril entre mars et avril, contre une prévision précédente de 98 dollars, ce qui implique une prime d’environ 62 % par rapport à ses perspectives pour 2025. Goldman a également révisé à la hausse sa moyenne annuelle pour 2026 à 85 dollars le baril, tout en maintenant une moyenne robuste de 80 dollars pour 2027.
Position d’Hyperliquid dans les dérivés de matières premières
Avantage du trading 24/7
La capacité de la plateforme à faciliter le trading 24/7 s’est révélée cruciale alors que les événements géopolitiques se déroulent en dehors des heures de marché traditionnelles. La récente hausse des prix du pétrole a commencé un week-end, lorsque le CME et d’autres venues traditionnelles étaient fermés, poussant les traders vers des plateformes décentralisées pour une découverte immédiate des prix et la gestion de leurs positions.
Croissance du marché HIP-3
Le marché HIP-3 permissionless d’Hyperliquid, lancé en octobre 2025, permet à quiconque de créer des contrats à terme perpétuels liés à n’importe quel actif en stakant 500 000 jetons HYPE. La plateforme a vu l’adoption de contrats tokenisés sur des actions et des matières premières — y compris le pétrole, l’or et l’argent —, avec seulement sept des 30 principaux marchés étant des paires cryptographiques.
Positionnement concurrentiel
La forte demande pour les dérivés de matières premières positionne Hyperliquid pour défier les bourses traditionnelles dans certains secteurs. Bien que les contrats perpétuels sur Bitcoin et l’ether restent les produits les plus échangés, la croissance rapide des contrats sur le pétrole et l’argent suggère que les plateformes décentralisées peuvent capter une part de marché significative dans des classes d’actifs où le trading 24/7 offre des avantages clairs pour les utilisateurs.
Questions fréquemment posées
Pourquoi les volumes de trading sur les dérivés du pétrole augmentent-ils sur Hyperliquid ?
Les volumes de dérivés du pétrole ont augmenté en raison du conflit en Iran perturbant l’approvisionnement en brut via le détroit d’Hormuz, un point stratégique pour environ 20 % des expéditions mondiales de pétrole. Les prix du Brent et du WTI ont augmenté de plus de 45 % ce mois-ci, et les traders utilisent la plateforme 24/7 d’Hyperliquid pour s’exposer aux matières premières durant les week-ends et en dehors des heures d’ouverture des marchés traditionnels.
Comment les volumes de matières premières se comparent-ils à ceux des cryptomonnaies sur Hyperliquid ?
Au cours des 24 dernières heures, les contrats sur le pétrole et l’argent ont totalisé plus de 900 millions de dollars en volume de trading, dépassant largement SOL (176 millions de dollars) et XRP (31 millions de dollars). Bitcoin et l’ether restent les contrats les plus échangés, avec respectivement 1,94 milliard de dollars et 990 millions de dollars en volume.
Qu’est-ce qui motive la demande accrue pour le trading de matières premières 24/7 ?
Les événements géopolitiques en dehors des heures de marché traditionnelles — comme l’escalade récente des tensions Iran-États-Unis sur le détroit d’Hormuz — créent une demande pour des plateformes capables de faciliter une découverte immédiate des prix et la gestion des positions. Le marché perpétuel 24/7 d’Hyperliquid comble cette lacune, attirant des traders qui autrement devraient attendre l’ouverture des bourses traditionnelles.
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