Manipulation du prix de l'or exposée : Comment les initiés ont utilisé l'effet de levier pour déclencher la FOMO et décharger sur les détaillants

Le prix de l’or a augmenté de 12 % en 10 minutes hier, passant de moins de 4 100 $ à plus de 4 400 $. Tout le monde en a parlé. Mais selon l’analyste Alex Mason, presque personne n’a expliqué ce qui s’est réellement passé.

Mason, un commentateur de marché populaire connu pour avoir anticipé les grands retournements de l’or, vient de publier une série de messages qui dévoilent le mouvement violent. Sa conclusion : ce n’était pas une découverte naturelle du prix. C’était une manipulation coordonnée conçue pour piéger l’effet de levier, déclencher la FOMO, et permettre aux initiés de vendre en masse aux acheteurs particuliers.

• La preuve : portefeuilles coordonnés et cycle d’actualités parfaitement synchronisé
• Le piège : comment les initiés déchargent à l’échelle institutionnelle
• Ce qu’il faut surveiller plutôt que les actualités

La preuve : portefeuilles coordonnés et cycle d’actualités parfaitement synchronisé

Mason pointe des données que la plupart des traders particuliers manquent. Quelques minutes après la hausse, les portefeuilles d’initiés liés à certains des plus grands gestionnaires d’actifs mondiaux (BlackRock, American Century, Charles Schwab, Jacobs Levy, Two Sigma) sont tous devenus actifs simultanément. Ce genre de coordination ne se produit pas par hasard.

En même temps, d’importantes ventes sur le marché ont frappé des carnets d’ordres peu profonds. La pression d’achat était si forte que le prix a explosé en quelques minutes. Et presque comme prévu, deux titres ont été publiés : Trump annonçait “des pourparlers de paix avec l’Iran”, et la Fed indiquait que les hausses de taux étaient de nouveau à l’ordre du jour.

La lecture de Mason est directe. Ce n’est pas la nouvelle qui a provoqué le mouvement. C’est le mouvement qui a préparé le terrain pour la nouvelle.

“L’or ne bouge presque jamais ainsi à cause des actualités,” écrit-il. “Il bouge lorsque l’effet de levier s’accumule et que les acteurs du marché, avec suffisamment de taille, décident qu’il est temps d’éliminer tout le monde.”

Le piège : comment les initiés déchargent à l’échelle institutionnelle

Mason pense que la mécanique derrière la hausse n’était pas liée à une demande d’achat authentique. La COMEX, la bourse où se négocient les contrats à terme sur l’or, ne dispose pas d’une liquidité physique suffisante pour soutenir des mouvements de cette ampleur. L’effet de levier était fortement utilisé par les acteurs du marché, et la pression d’achat est devenue énorme. L’or papier a commencé à se négocier avec une prime par rapport à l’or physique ; un signe classique de tension.

Le prix a été poussé à la hausse de manière agressive pour deux raisons. D’abord, pour déclencher la FOMO et attirer de nouveaux acheteurs particuliers longs sur le marché. Ensuite, pour forcer les vendeurs à découvert à sortir de leurs positions, alimentant encore la flambée.

“Une fois que suffisamment d’effet de levier a été piégé, les fonds ont commencé à décharger,” explique Mason.

Les données montrent des achats massifs regroupés dans une fenêtre étroite, des flux coordonnés vers les bourses, puis une inversion immédiate après que les niveaux de stop ont été franchis. Une vente massive a suivi juste après que les zones de liquidation ont été atteintes.

“C’est ainsi que les initiés déchargent à l’échelle institutionnelle,” écrit-il. “Ils déplacent le marché pour déclencher des liquidations, puis vendent directement dans le chaos qu’ils viennent de créer, avec toute la liquidité piégée.”

Mason ajoute que ces acteurs gèrent souvent des positions longues et courtes simultanément via des portefeuilles séparés, leur permettant de profiter des deux côtés du mouvement pendant que les particuliers se font piéger au milieu.

Lire aussi : Pourquoi cet analyste recommande de vendre les actions américaines et d’investir dans les mines d’or

Ce qu’il faut surveiller plutôt que les actualités

Le conseil de Mason pour les traders est simple : cesser de réagir aux actualités et commencer à observer les vrais signaux. Le stockage physique, l’intérêt ouvert et l’effet de levier racontent l’histoire bien avant que les titres ne fassent la une. Selon lui, les pics violents de l’or ne sont pas liés à la géopolitique ou aux annonces des banques centrales. Ils concernent la liquidité, l’effet de levier et qui contrôle les carnets d’ordres.

Pour mémoire, Mason précise qu’il avait lui-même annoncé publiquement le point d’accumulation à 3 200 $ en mai et le sommet à 5 600 $ en janvier. Son bilan donne du poids à ses avertissements.

Lire aussi : Pourquoi le prix de l’or baisse-t-il même avec l’escalade des tensions mondiales ?