Selon les informations rapportées par la Liberty Times et le Economic Daily, le Conseil exécutif de l’Administration a approuvé le 2 du projet de loi « Loi sur les services d’actifs virtuels » afin d’établir les premières règles de surveillance dédiées au marché taïwanais des actifs virtuels. Le projet de loi met en place un régime d’autorisation pour les prestataires de services d’actifs virtuels (VASP), précise les exigences relatives à l’émission des stablecoins, et inflige de lourdes sanctions pour les manipulations de marché et les comportements frauduleux, pouvant aller jusqu’à 10 ans d’emprisonnement assortis d’une amende de 200 millions de NT$. La Commission de surveillance financière a indiqué que la direction générale repose sur le principe de « l’ouverture progressive », visant à trouver un équilibre entre l’innovation financière et une surveillance solide.
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Mise en œuvre en quatre phases de la loi spéciale sur les actifs virtuels : VASP inclus dans la gestion par système d’autorisation
Le Premier ministre Zhuo Rongtai a déclaré que le développement rapide des technologies financières change les méthodes de transaction financières traditionnelles, et que les applications des actifs virtuels sont en train de transformer la manière dont les transactions financières traditionnelles sont réalisées. La Commission de surveillance financière, en s’appuyant sur les tendances internationales en matière de supervision, et sur le socle central de la lutte contre le blanchiment de capitaux, promeut la loi spéciale « Loi sur les services d’actifs virtuels ». Le plan prévoit de renforcer progressivement la surveillance en quatre phases, tout en intégrant les prestataires de services d’actifs virtuels dans le système de prévention de la fraude financière ; grâce à la prévention coordonnée entre pairs et à la coopération public-privé, un filet de protection plus complet sera mis en place.
Selon le projet de loi, les VASP doivent être classés selon la nature de leurs activités, couvrant sept grandes catégories : négociants, plateformes, services de transfert, services de garde, preneurs fermes (souscripteurs), prêteurs- emprunteurs, etc., et adoptent un régime d’autorisation en deux étapes : après avoir obtenu l’autorisation de l’autorité compétente et reçu les licences correspondantes, ils pourront exercer officiellement leurs activités.
Le projet de loi exige également que les VASP soient des sociétés spécialisées, et que leur capital et leur forme d’organisation répondent à certaines exigences ; pour les institutions financières, après avoir obtenu l’autorisation, elles peuvent exercer en plus des activités connexes.
En matière de sécurité des transactions, le projet de loi prévoit que les avoirs des utilisateurs doivent être séparés et conservés par rapport aux propres actifs du VASP ; les monnaies légales doivent être déposées en fiducie, et tous les encaissements et décaissements en dollars taïwanais ou en devises étrangères doivent passer par des comptes de dépôt dédiés dans les banques, afin de s’assurer que chaque transaction laisse une trace, et en remplaçant les transactions en espèces par des transactions en ligne, afin de prévenir au maximum les comportements de blanchiment d’argent.
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Seuils d’autorisation pour l’émission de stablecoins : priorité aux banques, ouverture progressive
En ce qui concerne la réglementation des stablecoins, le projet de loi stipule clairement que l’émission de stablecoins sur le territoire taïwanais doit nécessiter l’obtention d’une autorisation après consultation avec la Banque centrale par l’entremise de la Commission de surveillance financière. L’émetteur doit prendre la forme d’une société par actions (股份有限公司) ; le capital social minimum est fixé séparément par la Commission de surveillance financière. L’émetteur doit définir et maintenir un certain niveau d’actifs de réserve, les déposer auprès d’institutions financières à l’intérieur du pays, et assurer une garde indépendante ainsi que des audits réguliers.
Le projet de loi prévoit aussi que l’émetteur ne doit, sous quelque forme que ce soit, payer des intérêts ou des rendements, et doit s’assurer que tout détenteur puisse racheter à tout moment au pair.
Le vice-commissaire de la Commission de surveillance financière, Chen Yanliang, a expliqué que les stablecoins ne sont pas limités à des banques uniquement pour l’émission, mais que, dans un premier temps, la priorité sera donnée aux banques. La raison est que les banques, en matière de capital et de contrôle des risques, peuvent plus facilement satisfaire aux critères de surveillance. Les autres acteurs détermineront, selon la nature de leurs activités, les exigences correspondantes en matière de capital et de garanties de bonne exécution, et les détails seront expliqués au public après l’adoption des mesures d’application.
Quant à savoir si, à l’avenir, des produits dérivés de crypto-monnaies seront autorisés, Chen Yanliang a indiqué que la direction serait également une ouverture progressive : ils ne seront pas ouverts en totalité d’un seul coup, mais le développement de l’industrie ne sera pas non plus limité.
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Sévir contre la manipulation de marché et la fraude : jusqu’à 10 ans et en plus 200 millions de NT$ d’amende
Le projet de loi comporte également des dispositions claires concernant la responsabilité pénale. Toute émission de stablecoins sans autorisation, de manière arbitraire, est passible, au maximum, de jusqu’à 7 ans d’emprisonnement, et peut être assortie d’une amende pouvant aller jusqu’à 100 millions de NT$. Si les faits impliquent une fraude par falsification, la dissimulation d’informations importantes ou la manipulation du prix du marché, la responsabilité pénale sera encore relevée à une peine d’emprisonnement de plus de 3 ans et de moins de 10 ans ; au maximum, une amende de 200 millions de NT$ pourra être cumulée, et l’auteur des faits devra également être responsable de l’indemnisation des dommages.
En outre, le projet de loi exige que les VASP, lorsqu’ils détectent des transactions suspectes d’illégalité ou des transactions anormales, doivent immédiatement suspendre les transactions concernées et coopérer avec le gouvernement pour renforcer l’action anti-fraude.
S’agissant du mécanisme de sortie, le projet de loi prévoit que lorsque un VASP voit sa situation d’affaires ou de finances se dégrader et que cela risque de porter atteinte aux droits des clients, la Commission de surveillance financière peut interdire le transfert de ses biens ou ordonner un transfert des activités ; si un opérateur ne peut plus continuer à exercer, la Commission de surveillance financière peut désigner un autre VASP pour reprendre les activités, afin de garantir la sécurité des avoirs des utilisateurs.
Bienvenue aux acteurs étrangers pour s’implanter à Taïwan : le gouvernement adopte une attitude d’ouverture et de prudence
Concernant la question du développement des prestataires étrangers de services d’actifs virtuels en venant à Taïwan, Chen Yanliang a déclaré que le gouvernement maintient une attitude positive, prudente et ouverte, et qu’il procédera à l’examen avec un esprit d’ouverture et d’inclusion, tout en tenant compte de l’innovation financière et du développement de l’industrie ; l’objectif est d’attirer des acteurs de qualité pour s’implanter, tout en réduisant les zones grises en matière de réglementation.
À l’heure actuelle, Taïwan compte déjà 8 acteurs qui ont achevé l’enregistrement au titre de la lutte contre le blanchiment de capitaux pour les VASP. Après l’adoption de la « Loi sur les services d’actifs virtuels », un cadre juridique plus clair sera établi, ce qui aidera les acteurs à se conformer à la réglementation et favorisera un développement sain et durable de l’ensemble de l’industrie.
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